Wskaźniki rynkowe i dane dotyczące handlu instrumentami pochodnymi wskazują na przewidywany Bitcoin rajd cenowy po inauguracji prezydenta elekta Donalda Trumpa 20 stycznia, z traderami ustawiającymi się na potencjalne rekordowe szczyty w nadchodzących miesiącach.
W znaczącym ruchu rynkowym trader na giełdzie kryptowalut Deribit zainwestował ponad 6 milionów USD w zakup opcji call z ceną wygaśnięcia 100 000 USD wygasających 28 marca, zgodnie z danymi Amberdata. Ta znaczna inwestycja wskazuje na silne oczekiwania wzrostowe na rynku, a Amberdata zauważyła na X, że „Ta transakcja przewiduje, że nowe szczyty dla bitcoina zostaną osiągnięte zaledwie kilka miesięcy po oficjalnym objęciu urzędu przez Trumpa.”
Wzrostowy obraz jest dodatkowo wzmocniony przez aktywność handlową na jeszcze wyższych cenach wykonania, z traderami wykazującymi znaczące zainteresowanie opcjami call na poziomie 120 000 USD. Te opcje są obecnie najpopularniejszymi kontraktami na Deribit, posiadającymi znaczący nominalny otwarty interes w wysokości 1,52 miliarda USD.
Optymizm na rynku kryptowalut wydaje się uzasadniony, ponieważ Bitcoin niedawno wykazał odporność, odzyskując 8% od najniższego poziomu z 30 grudnia, wynoszącego 91 384 USD, do handlowania powyżej 99 500 USD. To ożywienie następuje, gdy uczestnicy rynku przygotowują się na potencjalne zmiany polityki pod nadchodzącą administracją.
Greg Magadini, dyrektor ds. pochodnych w Amberdata, podkreśla znaczenie momentu w swoim cotygodniowym biuletynie: „Inauguracja i zaraz po niej będą idealnym czasem na ogłoszenia i polityki wzrostowe, które mogą być katalizatorami dla bitcoina, aby wzrosnąć.”
Oczekiwania regulacyjne odgrywają kluczową rolę w nastrojach rynkowych. CF Benchmarks, regulowany dostawca indeksów kryptowalut, sugeruje w swoim corocznym raporcie, że „Zrestrukturyzowana SEC pod przewodnictwem pro-kryptowalutowym może zmniejszyć ryzyko egzekucji i sprzyjać innowacjom. Te zmiany, w połączeniu z uproszczonymi wymogami zgodności, mogą zwiększyć zaufanie inwestorów.” Zauważyli jednak, że „opóźnienia we wdrażaniu lub zmiany polityki mogą osłabić optymizm rynkowy, tworząc krótkoterminową zmienność.”
Reakcja rynku na zwycięstwo Trumpa w wyborach w listopadzie już pokazała wpływ wydarzeń politycznych na ceny kryptowalut, z wzrostem Bitcoina z około 70 000 USD do przełomowych szczytów powyżej 108 000 USD w tygodniach po wynikach wyborów.
Jednak analitycy uważnie śledzą potencjalne przeciwny wiatr, szczególnie nadchodzącą decyzję Rezerwy Federalnej o stopach procentowych 29 stycznia. Markus Thielen, założyciel 10x Research, identyfikuje to jako kluczowy czynnik mogący wpłynąć na przewidywany rajd. Jego analiza sugeruje potencjalnie pozytywny początek stycznia, z możliwością przejściowego cofnięcia się wokół wydania danych o indeksie cen konsumpcyjnych (CPI) 15 stycznia.
Aktualne nastroje na rynku pozostają wyraźnie wzrostowe, czego dowodem jest osiągnięcie przez Crypto Fear & Greed Index „Extreme Greed” z wynikiem 76 na 100 na dzień 5 stycznia, co zbiega się ze wzrostem Bitcoina do 98 850 USD.
Patrząc w przyszłość, eksperci z branży przedstawiają różne prognozy cenowe. John Glover, dyrektor ds. inwestycji w firmie pożyczkowej kryptowalut Ledn, przedstawia zniuansowaną prognozę, sugerującą możliwy spadek do 89 000 USD, zanim nastąpi znaczne odbicie do 125 000 USD do końca pierwszego kwartału. Jego długoterminowe prognozy są jeszcze bardziej optymistyczne, przewidując, że Bitcoin może osiągnąć 160 000 USD do końca 2025 lub na początku 2026 roku.
Natychmiastową uwagę rynku nadal koncentruje potencjalny wpływ polityki monetarnej Fed. Narzędzie FedWatch grupy CME wskazuje na 88,8% prawdopodobieństwa, że docelowa stopa federalna pozostanie między 425 a 450 punktów bazowych, po grudniowym spotkaniu, na którym prognozy cięć stóp procentowych na rok 2025 zostały zrewidowane z pięciu do dwóch. Ta korekta wcześniej wywołała 15% spadek wartości Bitcoina do około 92 800 USD.
Pomimo tych rozważań dotyczących polityki monetarnej, rynek instrumentów pochodnych nadal sygnalizuje silne oczekiwania wzrostowe. Znaczny otwarty interes w opcjach call o wysokim strajku sugeruje, że traderzy przygotowują się na znaczny potencjalny wzrost w nadchodzących miesiącach, skupiając się szczególnie na okresie po inauguracji jako potencjalnym katalizatorze kolejnego rajdu cenowego Bitcoina.
W miarę jak rynek zbliża się do tych krytycznych dat, traderzy i inwestorzy pozostają skupieni zarówno na przejściu politycznym, jak i rozwoju polityki monetarnej, przy czym kombinacja tych czynników prawdopodobnie wpłynie na trajektorię cenową Bitcoina w pierwszych miesiącach 2024 roku.