Fold Holdings umorzył dwa niespłacone kredyty zamienne o łącznej wartości nominalnej 66,3 mln USD, zwalniając 521 Bitcoinów (BTC), które dotąd stanowiły zabezpieczenie, oraz usuwając szacunkowo 8–10 mln potencjalnych akcji z pełnego rozwodnionego kapitału.
Transakcje upraszczają bilans, który był obciążony restrykcyjnymi kowenantami od czasu giełdowego debiutu spółki na Nasdaq na początku 2025 r.
Restrukturyzacja została przeprowadzona głównie w sposób nierozwodniający, choć obejmowała jedno nowe zobowiązanie: roczny, niezabezpieczony wekslowy dług senioralny o wartości 13 mln USD wystawiony na rzecz SATS Credit Fund L.P., podmiotu powiązanego, wraz z 520 000 akcji zwykłych.
Co się stało
Dwa umorzone instrumenty to zabezpieczony kredyt zamienny o wartości 46,3 mln USD wyemitowany w marcu 2025 r., zabezpieczony 500 Bitcoinami, oraz odrębny, zabezpieczony wekslowy dług inwestorski z grudnia 2024 r., zabezpieczony 521 BTC.
Fold wykorzystał około 27,5 mln USD w gotówce, aby spłacić dług inwestorski, a pozostałą część rozliczono za pomocą nowego finansowania od SATS.
521 BTC obecnie uwolnionych z zabezpieczenia może zostać przeznaczone na wydatki operacyjne, pokrycie wymogów rezerwowych karty kredytowej lub przyszłe finansowanie – podaje spółka. Łączna rezerwa bitcoinów Fold wynosiła 1 526 BTC według ostatniego ujawnienia.
Przeczytaj także: CME Group Says Its Crypto Futures Suite Now Covers 75% Of Total Market Cap After Adding ADA, LINK, And XLM
Dlaczego to ważne
Umorzenie długu usuwa kowenanty, które ograniczały decyzje operacyjne i finansowe Fold – co ma istotne znaczenie, gdy spółka przygotowuje się do uruchomienia bitcoinowej karty kredytowej z nagrodami, sygnowanej marką Visa, na którą na liście oczekujących znajduje się już 75 000 osób.
Karta, opracowana we współpracy ze Stripe, pozwoli użytkownikom zarabiać do 4% zwrotu w bitcoinie od zakupów, bez opłaty rocznej.
Fold odnotował 7,4 mln USD przychodów w trzecim kwartale 2025 r., co oznacza wzrost o 41% rok do roku, przy skorygowanej EBITDA nadal ujemnej i wynoszącej (4,2) mln USD. Akcje spółki FLD były notowane po 1,49 USD 27 lutego – znacznie poniżej swoich 50- i 200-dniowych średnich kroczących – co odzwierciedla szersze trudności małych spółek skoncentrowanych na Bitcoinie z utrzymaniem wartości kapitału w obecnych warunkach rynkowych.
Przeczytaj następną wiadomość: Iran's Bitcoin Mining Share Is Shrinking - But Its $7.78B Crypto Economy Is A Different Risk