Gdy Bitcoin (BTC) wzrósł do $100,000 w tym roku z powodu następstw zwycięstwa Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich w USA, przyciągnęło to uwagę rynku kryptowalut, co widać w tym, jak traderzy, zwłaszcza wieloryby, próbowali to wykorzystać. Cena później skonsolidowała się poniżej granicy $100,000 po osiągnięciu znaku $108,000 w zeszłym tygodniu. Doprowadziło to do tego, że analitycy dokonali głębszej analizy metryk on-chain, aby zrozumieć, kto odniósł największe korzyści z Bitcoina w tej sytuacji, co ujawniło interesujące wzorce sentymentu rynkowego i zachowania inwestorów.
Analiza On-chain Ukazuje Profile Sprzedawców
Według danych z CryptoQuant, inwestorzy, którzy weszli na rynek od sześciu do dwunastu miesięcy temu — zbieżnie z początkowym oczekiwaniem na ETF spot Bitcoin — wyłonili się jako główni sprzedawcy podczas ostatniej zwyżki cen.
„Wskaźnik Binary CDD pokazuje spadek sprzedaży starszego Bitcoina w grudniu w porównaniu z listopadem. Sugeruje to, że wielu długoterminowych posiadaczy może oczekiwać jeszcze wyższych cen przed sprzedażą” — zauważył analityk CryptoQuant Yonsei Dent.
Zachowanie Długoterminowych Posiadaczy i Historyczne Wzorce
Wytrzymałość długoterminowych posiadaczy, którzy utrzymują swoje pozycje pomimo znaczących możliwości zysku, odzwierciedla podobne zachowania obserwowane w poprzednich rynkach byka. Dane historyczne pokazują, że inwestorzy, którzy posiadali Bitcoina przez ponad rok, zazwyczaj oczekują znacznego wzrostu cen przed rozważeniem większych zmian w portfelu.
Zasoby Na Giełdach Osiągają Nowe Minimum
Szczególnie przekonującym sygnałem są rezerwy Bitcoina na Binance, które osiągnęły najniższe poziomy od stycznia 2024 roku. Analityk CryptoQuant Darkfost wskazuje, że podobny spadek rezerw giełdowych poprzedził 90-procentowy wzrost cen Bitcoina na początku roku. Ten trend spadających rezerw na giełdach często świadczy o zmniejszeniu presji sprzedażowej i rosnącym zaufaniu do długoterminowych perspektyw Bitcoina.
Wpływ Instytucjonalny i Oddziaływanie ETF
Dając kontekst obecnej dynamice rynku, zatwierdzenie i uruchomienie ETF-ów spot Bitcoin w styczniu 2024 roku zasadniczo zmieniło krajobraz inwestycji instytucjonalnych. Te instrumenty inwestycyjne zgromadziły ponad 200,000 BTC od momentu ich powstania, co stanowi ponad $19 miliardów w aktywach pod zarządzaniem przy obecnych cenach.
Metryki Podaży i Analiza Techniczna
Dane rynkowe z Glassnode pokazują, że procent podaży Bitcoina, który nie został poruszony od ponad dwóch lat, osiągnął 70%, podkreślając rosnącą pewność siebie wśród długoterminowych inwestorów pomimo zmienności cen. Ten wskaźnik historycznie odpowiadał końcowym etapom okresów gromadzenia przed znaczącymi ruchami cen.
Katie Stockton, założycielka Fairlead Strategies, komentuje perspektywę techniczną: „Konsolidacja Bitcoina między $90,000 a $100,000 stanowi zdrową pauzę po ostatnim rajdzie. Zmniejszona presja sprzedażowa ze strony długoterminowych posiadaczy sugeruje, że silne ręce utrzymują swoje pozycje, co zazwyczaj poprzedza kontynuację trendu wzrostowego.”
Przyszłe Katalizatory i Perspektywy Rynkowe
Nadchodzące wydarzenie Bitcoin halving, spodziewane w kwietniu 2024 roku, dodaje kolejną warstwę oczekiwań na rynku. Poprzednie halvingi historycznie poprzedzały znaczącą aprecjację ceny ze względu na redukcję nowej podaży Bitcoina na rynek.
Na chwilę obecną, Bitcoin jest notowany po $95,567, co oznacza spadek o 2,7% w ciągu ostatnich 24 godzin. Chociaż krótkoterminowa zmienność się utrzymuje, połączenie spadających rezerw giełdowych, silnego zachowania posiadaczy i adopcji instytucjonalnej za pośrednictwem ETF-ów przedstawia potencjalnie optymistyczne perspektywy dla Bitcoina w średnim terminie.
Należy jednak zauważyć, że przebicie poziomu oporu $100,000 będzie wymagało utrzymania presji zakupowej i pozytywnego sentymentu rynkowego. Obecna faza konsolidacji może się przedłużyć, gdy rynek dostosowuje ostatnie zyski i ustala nową równowagę między podażą a popytem.