Bitcoin spadł w poniedziałek poniżej 86 000 dol., gdy zlikwidowano prawie 1 mld dol. lewarowanych pozycji na kryptowalutach, pogłębiając wyprzedaż, która od początku października usunęła niemal 30% wartości tego tokena. Spadek nadał nową dynamikę wielotygodniowemu trendowi spadkowemu, który wstrząsnął rynkami aktywów cyfrowych i zmusił dużych inwestorów instytucjonalnych do uspokajania udziałowców co do swojej stabilności finansowej.
Co się stało: likwidacje na rynku
Bitcoin spadł w poniedziałek w handlu w Nowym Jorku nawet o 8%, do poziomu 83 824 dol., podczas gdy Ether zniżkował o 10%, do 2 719 dol. Rynek kryptowalut znajduje się pod presją od początku października, kiedy to w ciągu zaledwie kilku dni po osiągnięciu przez Bitcoina historycznego maksimum na poziomie 126 251 dol. wymazano około 19 mld dol. w lewarowanych zakładach.
Ether spadł o 36% w ciągu ostatnich siedmiu tygodni, a mniejsze tokeny radzą sobie jeszcze gorzej: indeks MarketVector śledzący dolną połowę spośród 100 największych aktywów cyfrowych jest w tym roku niżej o prawie 70%.
Strategy Inc. Michaela Saylora ogłosiła w poniedziałek utworzenie rezerwy o wartości 1,4 mld dol. na finansowanie przyszłych dywidend i odsetek, próbując rozwiać obawy, że firma może zostać zmuszona do sprzedaży części swoich kryptowalutowych zasobów o wartości ok. 56 mld dol., jeśli spadki cen się utrzymają.
Wartość wskaźnika mNAV spółki — miary wyceny porównującej wartość przedsiębiorstwa do posiadanych Bitcoinów — wynosiła w poniedziałek około 1,11, co wywołało obawy, że może spaść poniżej zera. Akcje Strategy zanurkowały w poniedziałek o ponad 10% i od historycznego maksimum z listopada 2024 r. straciły około 66%. Firma podniosła również rentowność swoich zmiennokuponowych wieczystych akcji uprzywilejowanych serii A do 10,75%.
Amerykańskie spotowe fundusze ETF na Bitcoina przyciągnęły w zeszłym tygodniu zaledwie 70 mln dol., po około 4,6 mld dol. odpływów w ciągu ostatniego miesiąca.
iShares Bitcoin Trust odnotowuje umorzenia środków inwestorów już piąty tydzień z rzędu, co stanowi najdłuższą taką serię od uruchomienia funduszu w styczniu 2024 r. Tymczasem S&P Global Ratings obniżyła swoją ocenę USDT, największego stablecoina na świecie, do najniższego poziomu, ostrzegając, że spadek wartości Bitcoina może pozostawić ten token niedokolateralizowany.
Zobacz też: Satoshi-Era Coins Move For First Time In 15.7 Years During Mining's 'Harshest Environment Of All Time'
Dlaczego to ważne: obawy o dźwignię
– „To risk-off’owy początek grudnia” – powiedział Sean McNulty, szef handlu instrumentami pochodnymi na region APAC w FalconX. – „Największym zmartwieniem są nikłe napływy do funduszy ETF na Bitcoina oraz brak kupujących „dołek”. Spodziewamy się, że strukturalne przeciwności utrzymają się także w tym miesiącu. Obserwujemy poziom 80 000 dol. na Bitcoinie jako kolejny kluczowy poziom wsparcia”.
Spadek na rynku kryptowalut odzwierciedla szersze zmiany na globalnych rynkach, gdy banki centralne dostosowują politykę pieniężną.
Prezes Bank of Japan, Kazuo Ueda, wysłał jak dotąd najczytelniejszy sygnał możliwej podwyżki stóp w tym miesiącu, podczas gdy rynki zakładają obecnie, że Rezerwa Federalna wznowi obniżki stóp po krótkim okresie niepewności.
Karim Dandashy, trader OTC w firmie kryptohandlowej Flowdesk, zauważył, że wraz z początkiem grudnia inwestorzy koncentrują się na dalszym kierunku globalnej polityki monetarnej. Dodał, że wydaje się, iż „na końcu tunelu widać światło”, gdy rynek wchodzi w końcówkę roku, choć pozostaje niejasne, czy dane makroekonomiczne zdołają wesprzeć oczekiwania na rajd aktywów ryzykownych.
Czytaj dalej: Bitcoin Could Test $60,000 If Decline Continues Amid MSCI Exclusion Concerns, VALR CEO Says