Długoterminowi inwestorzy w kryptowalutę Tron zainicjowali wzrost przyjmowania zysków o 1,4 miliarda dolarów 5 sierpnia, co oznacza drugie największe wydarzenie zrealizowanego zysku w ciągu jednego dnia dla tego cyfrowego aktywa w tym roku.
Firma badawcza Glassnode zidentyfikowała posiadaczy, którzy zakupili Tron (TRX) trzy do pięciu lat temu, jako głównych sprawców masowej wyprzedaży, mimo że cena tokena utrzymuje się w stosunkowo stabilnym przedziale od 0,32 do 0,33 dolara w ostatnich dniach.
Co warto wiedzieć:
- Długoterminowi posiadacze Trona z cyklu byka 2020-2021 realizują zyski w wysokości 1,4 miliarda dolarów, tworząc drugie największe jednodniowe wydarzenie zrealizowanego zysku w 2024 roku
- Utrzymujące się przyjmowanie zysków osiągnęło około 1 miliarda dolarów dziennie od soboty, co stanowi najdłuższą falę zrealizowanych zysków, jaką sieć Tron doświadczyła w ciągu miesięcy
- Aktywność na blockchainie Trona wzrosła, przetwarzając pięć razy więcej transakcji Tethera niż Ethereum przy jednoczesnym hostingowaniu ponad 81 miliardów dolarów w tokenach USDT
Dynamika rynku za wyprzedażą
Fala przyjmowania zysków reprezentuje zmianę zachowań inwestorów, który uczestniczyli w hossie kryptowalutowej w latach 2020-2021. Analiza Glassnode pokazuje, że posiadacze z okresu trzy do pięciu lat zainicjowali exodus 5 sierpnia. Wartość 1,4 miliarda dolarów ustępuje tylko zrealizowanemu zyskowi w wysokości 2,2 miliarda dolarów zarejestrowanego 30 maja.
Charakter tej wyprzedaży wyróżnia się od typowych wydarzeń przyjmowania zysków. Od soboty około 1 miliarda dolarów zysku zostało zrealizowane dziennie. To stanowi najdłuższą falę przyjmowanych zysków, jaką sieć Tron doświadczyła od miesięcy, według danych Glassnode.
Wskaźniki techniczne wspierają narrację przyjmowania zysków. Wskaźnik SOPR (Spent Output Profit Ratio) jest powyżej jedności, potwierdzając, że inwestorzy sprzedają z zyskiem, a nie stratą. Z kolei 24-godzinny zrealizowany strat dla Trona wyniósł zaledwie 31 600 dolarów, co jest niewielką wartością w porównaniu do ogromnej realizacji zysków.
Obecnie wskaźnik Net Unrealized Profit & Loss mieści się w tzw. strefie "Optymizm/Niepokój". Sugeruje to, że rynek zawiera zarówno pewnych posiadaczy, jak i nerwowych inwestorów niepewnych co do przyszłych ruchów cenowych.
Wzrost aktywności sieci zbiegający się z wyprzedażą
Przyjmowanie zysków występuje równocześnie ze wzrostem aktywności w ekosystemie Trona. Blockchain niedawno przewyższył Ethereum pod względem globalnych transakcji Tether USD (USDT) o ponad pięć razy. To osiągnięcie podkreśla rosnącą dominację Trona w transferach stablecoin.
Od stycznia, podaż USDT w sieci Tron wzrosła o ponad 20 miliardów dolarów. Obecne dane z platformy analitycznej DeFiLlama pokazują, że sieć hostuje ponad 81 miliardów dolarów w tokenach USDT. Tron obecnie obsługuje około 60% wszystkich transferów USDT na świecie, co czyni go preferowaną siecią dla instytucji i rozwijających się krajów poszukujących efektywnych płatności transgranicznych.
Metryki mediów społecznościowych również odzwierciedlają stałe zainteresowanie TRX. W zeszłym tygodniu kryptowaluta zajmowała czołowe miejsca wśród aktywów cyfrowych dominujących w rozmowach online, co sugeruje, że uwaga inwestorów detalicznych pozostaje skupiona na sieci pomimo wyprzedaży przez długoterminowych posiadaczy.
Przyjęcie przez korporacje również zyskało na sile. Firma produkująca artykuły rekreacyjne SRM Entertainment niedawno wprowadziła TRX do swojej strategii skarbu i przemianowała się na Tron Inc., dołączając do rosnącej fali firm dodających kryptowaluty do swoich bilansów.
Zrozumienie kluczowych wskaźników kryptowalutowych
Kilka wskaźników technicznych pomaga analitykom interpretować ruchy rynkowe, takie jak obecna fala przyjmowania zysków Trona. Realizowany Zysk mierzy wartość dolarową zysków zablokowanych, gdy inwestorzy sprzedają swoje udziały powyżej ceny zakupu. To różni się od zysków papierowych, które pozostają niezrealizowane do momentu sprzedaży.
Wskaźnik SOPR (Spent Output Profit Ratio) porównuje cenę, przy której tokeny zostały sprzedane, do ich pierwotnej ceny zakupu. SOPR powyżej jedności oznacza zyskowne sprzedaże, podczas gdy wartości poniżej jedności sugerują, że inwestorzy sprzedają ze stratą. Obecne SOPR Trona powyżej jedności potwierdza narrację przyjmowania zysków.
Net Unrealized Profit & Loss (NUPL) mierzy całkowity zysk lub stratę wszystkich posiadaczy w oparciu o ceny rynkowe w stosunku do ich ceny zakupu. Zakres "Optymizm/Niepokój" zazwyczaj wskazuje na rynki, na których niektórzy inwestorzy czują się pewni, podczas gdy inni stają się nerwowi z powodu potencjalnych spadków.
Implikacje rynkowe i perspektywy
Ogromne przyjmowanie zysków przez długoterminowych posiadaczy może wpłynąć na krótkoterminową dynamikę cen Trona. Historyczne dane sugerują, że takie wydarzenia często poprzedzają okresy konsolidacji lub znaczące ruchy cenowe, choć kierunek nie jest określony.
Glassnode zauważa, że zmiana zachowania wśród posiadaczy z okresu trzy do pięciu lat stanowi znaczący rozwój. Ci inwestorzy przetrwali wiele cykli rynkowych i wybrali wyjście w okresie względnej stabilności cenowej, zamiast czekać na potencjalne wyższe szczyty.
Kontrast między zrealizowanym zyskiem Trona wynoszącym 1,4 miliarda dolarów a innymi głównymi kryptowalutami podkreśla unikalną pozycję sieci. Bitcoin zarejestrował 665,1 miliona dolarów zrealizowanych zysków w ciągu 24 godzin tego samego dnia, podczas gdy Ethereum zanotowało 337,2 miliona dolarów, obie znacząco niższe od wyników Trona.
Końcowe przemyślenia
Wydarzenie przyjmowania zysków o wartości 1,4 miliarda dolarów demonstruje zarówno dojrzałość długoterminowych posiadaczy Trona, jak i rosnące znaczenie instytucjonalne sieci poprzez dominację USDT. Czy utrzymujący się nacisk na sprzedaż stworzy możliwości zakupu czy będzie sygnalizował szersze zmiany rynkowe, pozostaje do zobaczenia w miarę jak rynek kryptowalut będzie się dalej rozwijał.