Ostry spadek przetoczył się przez rynki kryptowalut w poniedziałek, 3 listopada, usuwając ponad 1,2 miliarda dolarów w lewarowanych pozycjach futures i likwidując ponad 300 000 traderów w jednym z największych wydarzeń delewarowania ostatnich tygodni. Odrzucenie Bitcoina z weekendowych szczytów w pobliżu 112 000 dolarów zapoczątkowało kaskadę wymuszonych zamknięć, gdy wiodąca kryptowaluta spadła poniżej 106 000 dolarów, osiągając najniższy poziom od połowy października.
Fala likwidacji uderzyła najmocniej wśród byczych traderów, z długimi pozycjami stanowiącymi niemal 90% całkowitych strat - około 1,14 miliarda dolarów z 1,27 miliarda dolarów wymuszonych zamknięć, według danych z CoinGlass, wiodącej platformy analityki instrumentów pochodnych. Krótkie pozycje stanowiły jedynie 128 milionów dolarów łącznych strat, podkreślając stopień przeważających byczych sentymentów lewarowanych, które nagromadziły się podczas wcześniejszej hossy.
Rzeź likwidacyjna koncentrowała się na kilku głównych platformach handlowych, z decentralizowaną wymianą perpetualną Hyperliquid prowadząc za pakietem z 374 milionami dolarów wymuszonych zamknięć - co za cud, 98% z których stanowiły długie pozycje. Centralizowane giełdy Bybit i Binance podążały z odpowiednio 315 milionami i 250 milionami dolarów w likwidacjach, co podkreśla, jak cienkie księgi zleceń wzmocniły ruchy cen podczas godzin handlowych o niskiej płynności.
Największa pojedyncza likwidacja miała miejsce na giełdzie kryptowalut HTX, gdzie masywna długa pozycja BTC-USDT o wartości 33,95 miliona dolarów została wymuszona, ilustrując dotkliwość korekcji dla wysoce lewarowanych traderów. Kilku znanych traderów kryptowalutowych, w tym prominentna postać Machi Big Brother, podobno poniosło wielomilionowe straty podczas gwałtownego spadku cen.
Zrozumienie Mechaniki Likwidacji
Likwidacje występują, gdy traderzy korzystający z pożyczonych środków - lub dźwigni - widzą swoje pozycje wymuszone, ponieważ ich zabezpieczenie spada poniżej wymaganych poziomów utrzymania. Na giełdach kontraktów terminowych na kryptowaluty proces ten odbywa się automatycznie: gdy ceny gwałtownie przesuwają się przeciwko lewarowanej transakcji, platforma sprzedaje pozycję na otwarty rynek, aby zapobiec dalszym stratom poza początkowym marginesem tradera.
Duże zgrupowania długich likwidacji, takie jak wydarzenie z poniedziałku, często sygnalizują kapitulację wśród nadmiernie lewarowanych byków i mogą oznaczać krótkoterminowe dna w zmiennych rynkach. Przeciwnie, ciężkie fale likwidacji na krótko mogą poprzedzać lokalne szczyty cenowe, gdy pęd gwałtownie się zmienia.
Traderzy monitorują także, gdzie koncentrują się poziomy likwidacji, ponieważ te strefy mogą działać jako krótkoterminowe wsparcie lub opór - wymuszona aktywność zakupowa lub sprzedażowa, która tymczasowo wpływa na akcję cenową.
Altcoiny zwiększają ból
Chociaż Bitcoin poniósł bezpośrednio główny ciężar wyprzedaży z około $298 milionami w likwidacjach, altcoiny doświadczyły jeszc