Tether Holdings SA i firma świadcząca usługi finansowe powiązana z jednym z największych producentów sprzętu do kryptowalut poszukują co najmniej 200 milionów dolarów na publicznie notowany pojazd przeznaczony do gromadzenia cyfrowych tokenów wspieranych fizycznymi złotymi sztabkami. Inicjatywa pogłębiłaby relacje biznesowe między Tether, który wydaje najbardziej popularny stablecoin na świecie, a Antalpha Platform Holding, firmą współpracującą blisko z operacjami wydobywczymi i utrzymującą silne powiązania z Bitmain Technologies Ltd.
Co warto wiedzieć:
- Tether i Antalpha Platform Holding rozmawiają z potencjalnymi inwestorami o sfinansowaniu firmy skarbcowej cyfrowych aktywów, która kupiłaby XAUt, token wspierany złotem Tethera z obecną kapitalizacją rynkową wynoszącą 1,5 miliarda dolarów.
- Proponowany pojazd wzmocniłby więzi między Tetherem a firmą Bitmain, z siedzibą w Pekinie, która według badań Uniwersytetu Cambridge dostarcza około 82% światowego sprzętu do wydobycia kryptowalut.
- Cohen & Co. pełni rolę głównego doradcy finansowego w ramach wysiłków związanych z pozyskiwaniem funduszy, co stworzyłoby kolejną opcję inwestycyjną na rosnącym rynku towarów tokenizowanych.
Umowa i jej uczestnicy
Antalpha Platform Holding, która świadczy usługi finansowe dla firm wydobywających kryptowaluty, współpracuje z Tetherem przy pozyskiwaniu kapitału. Osoby zaznajomione z rozmowami powiedziały, że firmy celują w inwestorów instytucjonalnych i detalicznych, którzy chcą mieć ekspozycję na złoto poprzez aktywa oparte na blockchainie. Chcieli oni anonimowości, ponieważ negocjacje pozostają poufne.
Obie firmy już współpracują nad Tether Gold, istniejącym produktem, który stanowi podstawę dla proponowanego pojazdu skarbowego. Każdy token XAUt reprezentuje własność jednej uncji trojańskiej fizycznego złota przechowywanego w szwajcarskim skarbcu.
Tether zbudował token w biznes wart 1,5 miliarda dolarów od czasu wprowadzenia produktu.
Powiązanie Bitmaina z umową przechodzi przez jego relację z Antalpha. Producent sprzętu kontroluje większość światowego rynku wyspecjalizowanych komputerów, które weryfikują transakcje kryptowalutowe.
Badacze Uniwersytetu Cambridge Judge Business School stwierdzili w kwietniu, że sprzęt Bitmaina odpowiada za 82% maszyn używanych w operacjach wydobycia kryptowalut na całym świecie.
Głównym obszarem działalności Tethera jest emisja USDT, stablecoina powiązanego z dolarem amerykańskim, który stanowi największy taki token pod względem wartości rynkowej. Firma rozszerzyła się na tokeny wspierane złotem jako część szerszej strategii oferowania aktywów powiązanych z tradycyjnymi towarami. Cohen & Co., firma doradztwa inwestycyjnego konsultująca transakcję, odmówiła komentarza na temat pozyskiwania kapitału.
Zrozumienie tokenizowanych aktywów i dynamiki branży
Stablecoiny to cyfrowe tokeny zaprojektowane do utrzymania stałej wartości poprzez trzymanie rezerw tradycyjnych walut lub innych aktywów. USDT przechowuje aktywa denominowane w dolarach, aby zabezpieczyć każdym krążącym tokenem. Złoto tokenizowane działa podobnie, z firmami trzymającymi metal fizyczny w celu wsparcia cyfrowych reprezentacji własności.
Przemysł wydobycia kryptowalut opiera się na specjalistycznym sprzęcie zwanym układami scalonymi ASIC. Te maszyny wykonują złożone obliczenia potrzebne do weryfikacji transakcji na sieciach blockchain. Bitmain stał się dominującym dostawcą tego wyposażenia.
Firmy skarbowe związane z cyfrowymi aktywami funkcjonują jako publicznie notowane pojazdy przechowujące kryptowaluty lub powiązane tokeny. Inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na te aktywa bez bezpośredniego ich zakupu lub przechowywania.
Struktura przemawia zarówno do instytucji, jak i osób prywatnych, które chcą mieć uproszczony dostęp do rynków cyfrowych.
Warunki rynkowe stworzyły zainteresowanie tokenami wspieranymi złotem jako alternatywami dla tradycyjnego posiadania złota w formie sztabek. Forma cyfrowa umożliwia łatwiejsze obracanie i przesyłanie w porównaniu z fizycznym złotem. Koszty przechowywania i obawy o bezpieczeństwo związane z trzymaniem metalowych sztabek nie mają zastosowania do wersji tokenizowanych.
Końcowe przemyślenia
Próba pozyskania funduszy reprezentuje rozszerzenie istniejących partnerstw między największymi graczami w branży kryptowalutowej. Sukces zapewniłby Tetherowi dodatkowe kanały dystrybucji dla jego złotego tokenu, podczas gdy sieć inwestorów Antalpha uzyska dostęp do nowej kategorii produktów. Firmy nie ujawniły jeszcze harmonogramu ukończenia pozyskiwania kapitału ani uruchomienia publicznego pojazdu.