Tether, największa na świecie firma zajmująca się aktywami cyfrowymi, zakupiła 70% udziałów w południowoamerykańskiej firmie rolniczej Adecoagro za około 600 milionów dolarów w ramach strategicznego dążenia do wbudowania swojego stablecoina w wielotrylionowy światowy handel towarami. Przejęcie stanowi znaczną ekspansję firm kryptowalutowych na tradycyjne rynki aktywów fizycznych, z Tetherem dążącym do zrewolucjonizowania transgranicznych systemów płatniczych, które obecnie zajmują dni na zakończenie transakcji.

Co warto wiedzieć:

• Tether nabył 70% Adecoagro, które produkuje produkty mleczne, ryż, cukier i etanol w Argentynie, Urugwaju i Brazylii
• Firma planuje użycie swojego USDT stablecoin do skrócenia czasów płatności za towary z dni na sekundy
• Tether będzie wykorzystywał energię odnawialną z działalności rolniczej do zasilania operacji kopalni bitcoinów

Strategiczna integracja waluty cyfrowej z rynkami fizycznymi

Notowana na giełdzie w Nowym Jorku Adecoagro zgodziła się na umowę w kwietniu, sprzedając większościowy pakiet kryptowalucie. Firma rolnicza działa na terenie kilku krajów w Ameryce Południowej, produkując produkty mleczne w Argentynie, ryż w Urugwaju oraz cukier i etanol w Brazylii.

Joe Sticco, dyrektor generalny Cryptex Finance, zauważył, że branża kryptowalut koncentruje się na łączeniu finansów cyfrowych z aktywami rzeczowymi.

Nabywając generujące dochody aktywa takie jak grunty rolne i zakłady przetwórcze, Tether mógłby wzmocnić swój bilans, jednocześnie stanowiąc zabezpieczenie przed inflacją. Ruch ten jest kolejnym przykładem szybko rozwijających się firm kryptowalutowych dywersyfikujących się w tradycyjne biznesy stacjonarne.

Główny biznes Tethera obraca się wokół USDT, cyfrowej waluty wspieranej głównie przez skarbce USA, zaprojektowanej w celu śledzenia dolara amerykańskiego. Uruchomiony w 2014 roku USDT zanotował gwałtowny wzrost wolumenów obrotu wraz ze wzrostem zainteresowania kryptowalutami i cenach tokenów. Stablecoin oferuje metodę dokonywania płatności poza tradycyjnymi światowymi systemami finansowymi, zachowując stabilność dzięki powiązaniu z dolarem.

Transformacja płatności towarowych między granicami

Firma wyemitowała 143 miliardy USDT i zgłosiła 149 miliardów w rezerwach, w tym 120 miliardów w skarbcach USA, zgodnie z raportem z pierwszego kwartału. Marcos Viriato, dyrektor generalny południowoamerykańskiej firmy Parfin, wyjaśnił, że Tether chce zwiększyć użycie stablecoinów do płatności międzynarodowych, szczególnie na rynkach towarowych.

Tradycyjne systemy płatności powodują znaczne opóźnienia w międzynarodowych transakcjach towarowych.

„Jeśli firma w Brazylii sprzedaje towary komuś w Boliwii, płatność przez tradycyjne kanały może zająć ponad trzy dni,” powiedział Viriato. „Dzięki USDT zajmie to sekundy.” Koszty operacyjne byłyby również znacznie niższe niż tradycyjne.

Parfin prowadzi projekt pilotażowy z brazylijskim bankiem Banco Bradesco, gdzie eksporterzy towarów z Brazylii sprzedają produkty międzynarodowym klientom, którzy płacą stablecoinami. Bradesco używa następnie infrastruktury Parfin do konwersji USDT na lokalną walutę, która jest deponowana na kontach eksporterów. System ten pokazuje praktyczne zastosowanie kryptowalut w tradycyjnym handlu towarami.

Tether odpowiedział na zapytanie Reutera, stwierdzając, że jego „podejście inwestycyjne priorytetuje firmy, które rozszerzają naszą sieć dystrybucji i zwiększają rzeczywiste użytkowanie stablecoinów, z Adecoagro jako głównym przykładem.” Firma ocenia, jak stablecoiny mogą poprawić efektywność i płynność handlu towarami wspólnie z zarządem Adecoagro i ekspertami branżowymi.

Potencjał tokenizacji i zastosowania energii

Firma kryptowalutowa zgłosiła finansowanie fizycznej umowy na ropę naftową między dużą firmą naftową a handlarzem towarów korzystającym z rozliczenia USDT, co oznacza pierwszą tego typu transakcję. Reuters wcześniej informował, że Rosja używała kryptowalut w handlu ropą z Chinami i Indiami, by obejść sankcje zachodnie, podczas gdy Wenezuela starała się użyć walut cyfrowych do celów handlowych.

Gracy Chen powiedziała, że Tether mógłby badać tokenizację towarów, wchodząc do sektora rolniczego. Firma już operuje tokenem złota odwzorowującym jego wartość i zabezpieczonym rezerwami złota. Podobne tokeny dla cukru lub kukurydzy można by używać do zabezpieczenia lub jako zabezpieczenie w finansowaniu przedzbiorowym.

„De facto przekształcają grunty rolne, młyny cukrowe i elektrownie odnawialne w programowalne instrumenty finansowe,” powiedziała Chen. Tether zauważył „znaczący potencjał w badaniu tokenizacji rzeczywistych aktywów, w tym towarów rolnych,” chociaż podkreślił, że nie ma natychmiastowych planów wprowadzenia tokenów cukru lub kukurydzy.

Zamiast tego firma planuje początkowo używać swojego przejęcia do zastosowań związanych z energią odnawialną. Tether planuje wykorzystać energię odnawialną produkowaną przez południowoamerykańskie operacje Adecoagro, w tym elektryczność z młynów trzciny cukrowej, do zasilania operacji kopalni bitcoinów.

Końcowe myśli

Przejęcie Adecoagro przez Tether jest strategicznym zwrotem w kierunku integracji kryptowalut z tradycyjnymi rynkami towarowymi, jednocześnie dywersyfikując się w aktywa fizyczne. Umowa może potencjalnie przekształcić systemy płatności transgranicznych w wielotrylionowym światowym handlu towarami dzięki uznanego stablecoinowego infrastruktury.