Analitycy przewidują, że rok 2025 będzie rokiem przełomowym dla crypto ETFs, co widać w liczbie nowych ETF-ów zgłoszonych do SEC w celu zatwierdzenia, podczas gdy spotowe ETF-y Bitcoin i Ethereum notują rekordowy odpływ, w tym sektorze rozwijają się pewne trendy.
Zatem, sprawdźmy najlepsze prognozy ETF-ów na 2025 rok.
Bitwa dwóch gigantów: ETF-y Bitcoin-Ethereum w centrum uwagi
Minęły czasy ekspozycji na jedną kryptowalutę. Przełomowe zatwierdzenie przez SEC połączonych ETF-ów Bitcoin-Ethereum stanowi przełomowy moment dla masowej adopcji kryptowalut. Podczas gdy ETF-y na Bitcoin przetarły szlaki w 2024 roku, wprowadzenie produktów dwukryptowalutowych reprezentuje bardziej zaawansowane podejście do inwestowania w aktywa cyfrowe. Weteran branży Nate Geraci, prezes ETF Store, podkreśla, jak te produkty zrewolucjonizują dostęp inwestorów i płynność rynku.
Proponowany podział 80-20 pomiędzy Bitcoinem a Ethereum, podkreślony przez analityka Erica Balchunasa, odzwierciedla obecne dynamiki sił rynkowych, oferując jednocześnie korzyści z dywersyfikacji wcześniej niedostępne dla tradycyjnych inwestorów.
Handel opcjami: Czas na blask Ethereum?
Po udanym wprowadzeniu opcji ETF na Bitcoina przez BlackRock, cała uwaga skupiona jest na opcjach Ethereum jako kolejnym froncie. Rynek wykazuje niezaspokojony apetyt na opcje ETF na Bitcoina, ale programowalny charakter Ethereum i jego rola w DeFi mogą potencjalnie napędzać jeszcze większy popyt.
Jak zauważył rzecznik jednej z głównych firm finansowych, „Postęp do opcji Ethereum jest naturalnym kolejnym krokiem po sukcesie ETF-ów na Bitcoina.” Kluczowa różnica? Wszechstronność Ethereum może przyciągnąć zarówno entuzjastów kryptowalut, jak i graczy z tradycyjnego sektora finansowego szukających możliwości wykorzystania funkcjonalności smart kontraktów.
Rewolucja stakingu: Jak ETF-y Ethereum mogą przewyższyć swoich poprzedników
Podczas gdy ETF-y na Bitcoina opierają się jedynie na aprecjacji cen, ETF-y na Ethereum mogą wprowadzić element przełomowy: dochody ze stakingu. Europejskie rynki już zaakceptowały ETP na staking, tworząc przekonujący przypadek badawczy dla amerykańskich regulatorów.
Potencjał generowania pasywnego dochodu poprzez staking może przekształcić ETF-y na Ethereum z czystych pojazdów ekspozycji cenowej na instrumenty generujące dochody, znacznie odróżniając je od ich odpowiedników na Bitcoina. Jednak przeszkody regulacyjne pozostają, szczególnie w związku z podejściem SEC do ryzyk związanych ze stakingiem.
Kreacja w naturze: Ewolucja zza kulis
Techniczna infrastruktura kryptowalutowych ETF-ów przechodzi własną rewolucję. Mechanizmy kreacji i umarzania w naturze mogą znacznie zmniejszyć koszty i poprawić efektywność w porównaniu z obecnymi systemami opartymi na gotówce.
Jak wyjaśnia jeden z analityków finansowych, „Kreacja w naturze jest najczystszą strukturą dla inwestorów i emitentów, zapewniając usprawnienie operacji.” Ta zmiana może szczególnie korzystać dla inwestorów instytucjonalnych poprzez minimalizację implikacji podatkowych i optymalizację spreadów handlowych, co potencjalnie prowadzi do lepszego śledzenia wyników bazowych aktywów.
Poza duopolem: Aspiracje ETF-ów Solany
Podczas gdy Bitcoin i Ethereum dominują w rozmowach, potencjalne wejście Solany na przestrzeń ETF może przekształcić dynamikę rynku. Wielkie firmy, takie jak VanEck i 21Shares, lokują się na tę ekspansję, choć kluczem pozostaje regulacyjne zatwierdzenie. Wysokoprędkościowa, niskokosztowa infrastruktura Solany stanowi przekonującą alternatywę dla Ethereum, potencjalnie przyciągając inwestorów skoncentrowanych na możliwościach blockchainu nowej generacji.
Dojrzałość rynku może prowadzić do powszechnej adopcji
W 2025 roku sektor kryptowalutowych ETF-ów wyjdzie z cienia ekspozycji na Bitcoina, stając się wyrafinowanymi narzędziami inwestycyjnymi, oferującymi różnorodne strategie i dochody. Gdy tradycyjne mechanizmy finansowe mieszają się z cechami kryptowalut, takimi jak staking, rynek wykazuje oznaki dojrzewania, co przyciąga inwestorów instytucjonalnych.
Kluczowa różnica w porównaniu z wcześniejszymi latami? Skupienie przeniosło się z samego dostępu na optymalizację i generowanie dochodów, co oznacza nową erę w produktach inwestycyjnych kryptowalut.
Ta transformacja sygnalizuje nie tylko innowację produktu - reprezentuje most między tradycyjnymi finansami a ekosystemem kryptowalut, na który wielu od dawna czekało. W miarę ewolucji tych produktów, 2025 rok może oznaczać moment, gdy kryptowalutowe ETF-y przekształcą się z alternatywnych inwestycji w mainstreamowe komponenty portfela.