Trump Media & Technology Group i Crypto.com ogłosili we wtorek, że uruchomią nowe przedsięwzięcie w zakresie skarbnictwa kryptowalutowego poprzez fuzję z firmą blank-check, co jest kolejnym krokiem do korporacyjnej adopcji strategii akumulacji aktywów cyfrowych zainicjowanej przez MicroStrategy. Umowa obejmuje 1 miliard dolarów w tokenach Cronos i pozycjonuje firmę medialną prezydenta Donalda Trumpa głębiej w sektorze kryptowalut.
Co warto wiedzieć:
- Trump Media i Crypto.com tworzą nową firmę o nazwie Trump Media Group CRO Strategy, która będzie gromadzić tokeny CRO przy użyciu podręcznika skarbca bitcoinowego MicroStrategy
- Przedsięwzięcie zostanie upublicznione poprzez fuzję z Yorkville Acquisition Corp i handlowane na Nasdaq pod symbolem MCGA z 1 miliardem dolarów w tokenach CRO jako finansowaniem
- Ogłoszenie wywołało wzrost ceny tokenu CRO o 29,6% do 20 centów, podczas gdy akcje Trump Media wzrosły o 6,6% do 18,36 dolarów
Strategia Skarbnictwa Korporacyjnego Nabrała Tempa
Partnerstwo realizuje plan ustanowiony przez firmę Michaela Saylora, Strategy, wcześniej znaną jako MicroStrategy, która zaczęła akumulować Bitcoin w 2020 roku. Obecne zasoby Bitcoin Strategy wynoszą około 100 miliardów dolarów przy obecnych cenach rynkowych. Cena akcji firmy programistycznej wzrosła pięć razy w 2024 roku, gdy Bitcoin zyskał na wartości.
Trump Media obsługuje Truth Social, platformę społecznościową prezydenta. Na początku tego roku firma ogłosiła plany współpracy z Crypto.com w zakresie funduszy i produktów finansowych na rynku giełdowym pod marką Truth.Fi.
Alice Liu, szefowa badań w dostawcy danych kryptograficznych CoinMarketCap, stwierdziła, że ruch ten reprezentuje instytucjonalną adopcję strategii skarbników kryptowalut. "Zakotwiczając gospodarkę nagród Truth Social i rezerwy korporacyjne w CRO, Trump Media efektywnie instytucjonalizuje ten token," wyjaśniła Liu.
Odpowiedź Rynku i Szczegóły Finansowe
Według danych CoinGecko, token CRO skoczył o 29,6% do 20 centów po ogłoszeniu. Cronos utrzymuje kapitalizację rynkową na poziomie 6,8 miliarda dolarów w ramach szerszego rynku kryptowalutowego o wartości 3,9 biliona dolarów. Akcje Yorkville Acquisition Corp spadły o 2,2% do 10,42 dolarów.
Finansowanie nowego przedsięwzięcia obejmuje 1 miliard dolarów w tokenach Cronos, 200 milionów dolarów w gotówce, 220 milionów dolarów w warancjach oraz 5 miliardów dolarów linii kredytowej na akcje od stowarzyszenia Yorkville. Trump Media zgodziło się zakupić znaczny udział Cronos w wysokości 105 milionów dolarów na swoim bilansie. Crypto.com dokona zakupu zwykłych akcji Trump Media za 50 milionów dolarów.
Struktura ta odzwierciedla niedawne transakcje skarbnictwa kryptowalutowego, które wykorzystały Spółki Specjalnego Przeznaczenia do rejestracji na rynku publicznym. Rynki wyceniły firmy zorientowane na Bitcoin na preferencyjnych wycena в czasie trwającego rynku byka.
Szersze Rozwiniecia w Branży
Ogłoszenie pojawia się kilka tygodni po tym, jak posiadacze tokenów World Liberty Financial zagłosowali za umożliwieniem handlu ich aktywami cyfrowymi. World Liberty Financial reprezentuje jedno z kilku przedsięwzięć kryptowalutowych związanych z rodziną Trumpów, potencjalnie zwiększając narażenie prezydenta na ruchy cenowe aktywów cyfrowych.
Menedżer aktywów cyfrowych Canary Capital złożył we wtorek wniosek o notowanie funduszu giełdowego śledzącego monetę $TRUMP, token kryptowalutowy związany z prezydentem. Przemysł kryptowalutowy doświadczył znacznego wzrostu pod rządami administracji Trumpa, postrzeganej jako korzystna dla aktywów cyfrowych.
Podobne strategie skarbników korporacyjnych pojawiły się w wielu firmach posiadających znaczące rezerwy w kryptowalutach.
W kwietniu firma blank-check wspierana przez Cantor Fitzgerald nawiązała współpracę z Tether i SoftBank Group w celu stworzenia firmy zajmującej się akumulacją Bitcoina o wartości 3,6 miliarda dolarów.
Inwestycyjna firma 1789 Capital ogłosiła oddzielnie we wtorek, że zainwestuje w platformę rynku prognoz Polymarket. Firma, założona przez byłego dyrektora Bank of America, Omeed Malika, ma Donalda Trumpa Jr jako partnera. Trump Jr dołączy do rady doradczej Polymarket w ramach umowy inwestycyjnej.
Zrozumienie Strategii Skarbników Kryptowalutowych
Strategia skarbnictwa kryptowalutowego polega na tym, że firmy trzymają aktywa cyfrowe jako aktywa rezerwowe, zamiast tradycyjnej gotówki czy obligacji. MicroStrategy wdrożyło to podejście, konwertując rezerwy gotówki korporacyjnej na Bitcoin, stawiając na długoterminowe wzrosty cen. Strategia ta może wzmocnić ruchy cen akcji, ponieważ wartości akcji korelują z posiadanymi kryptowalutami.
CRO działa jako rodzimy token dla ekosystemu Crypto.com, używany do obniżek opłat handlowych, nagród za staking i zarządzania platformą. Firmy przyjmujące strategię skarbnictwa CRO zasadniczo podejmują lewarowane zakłady na rozwój platformy Crypto.com i adopcji tokena.
SPAC-y, czyli Spółki Specjalnego Przeznaczenia, pozwalają prywatnym firmom na wejście na rynek publiczny poprzez fuzje z istniejącymi firmami shell. Struktura ta stała się popularna dla przedsięwzięć kryptowalutowych szukających dostępu do rynku publicznego bez tradycyjnych procesów IPO.
Implkacje Rynkowe
Umowa Trump Media reprezentuje kontynuację powszechnej adopcji strategii skarbnictwa kryptowalutowego poza Bitcoin. Podczas gdy MicroStrategy skupiło się wyłącznie na akumulacji Bitcoina, nowsze przedsięwzięcia celują w alternatywne kryptowaluty jak CRO, Ethereum i inne tokeny.
Przyjęcie kryptowalut przez korporacje przyśpieszyło w związku z provspierającymi ramami regulacyjnymi. Trend ten odzwierciedla rosnącą instytucjonalną pewność co do aktywów cyfrowych jako uzasadnionych posiadłości skarbnictwa, a nie spekulacyjnych inwestycji.
Myśli Końcowe
Partnerstwo Trump Media z Crypto.com ilustruje rosnącą korporacyjną adopcję strategii skarbnictwa kryptowalutowego wdrożonych przez MicroStrategy. Przedsięwzięcie warte 1 miliard dolarów pozycjonuje obie firmy do czerpania korzyści z potencjalnego wzrostu wartości tokena CRO, jednocześnie pogłębiając powiązania prezydenckie z sektorem aktywów cyfrowych.