Fundusze giełdowe śledzące kryptowalutowe aktywa przyciągnęły globalnie 5,95 miliarda dolarów w tygodniu zakończonym 4 października, co oznacza największy tygodniowy napływ w historii, gdy Bitcoin wspiął się na niespotykany dotąd poziom. Wzrost odzwierciedla rosnące zainteresowanie instytucji aktywami cyfrowymi, z dominującym udziałem inwestycji ze Stanów Zjednoczonych.
Co warto wiedzieć:
- Tygodniowy napływ 5,95 miliarda dolarów do kryptowalutowych ETF-ów ustanowił nowy globalny rekord, napędzany głównie przez 5 miliardów dolarów od amerykańskich inwestorów, gdy Bitcoin osiągnął najwyższe poziomy powyżej 126 000 dolarów.
- Produkty skupione na Bitcoinie przyciągnęły 3,55 miliarda dolarów z całości napływów, podczas gdy fundusze Ethereum zgromadziły 1,48 miliarda dolarów, a mniejsze kryptowaluty, takie jak Solana i XRP również przyciągnęły znaczące inwestycje.
- Hossa kryptowalutowa odzwierciedla wzrost cen złota, gdy inwestorzy szukają alternatyw wobec tradycyjnych aktywów w obliczu niepewności handlowych i osłabienia dolara.
Rekordowe napływy sygnalizują zmiany w krajobrazie inwestycyjnym
Stany Zjednoczone zdominowały falę inwestycji, kierując 5 miliardów dolarów do kryptowalutowych ETF-ów, według danych z CoinShares, firmy inwestycyjnej zajmującej się aktywami cyfrowymi. Szwajcaria zajęła drugie miejsce z napływami w wysokości 563 milionów dolarów, a Niemcy odnotowały 312 milionów. Oba europejskie kraje ustanowiły nowe rekordy krajowe dla tygodniowych inwestycji w ETF-ów kryptowalutowe.
Produkty składające się na Bitcoin przyciągnęły 3,55 miliarda dolarów w okresie tym, co utwierdza pozycję kryptowaluty jako głównego środka dla instytucjonalnej ekspozycji na cyfrowe aktywa.
Ether, druga co do wielkości kryptowaluta pod względem wartości rynkowej, przyciągnęła 1,48 miliarda dolarów napływów do ETF-ów. Na wzroście inwestycji skorzystały również mniejsze waluty cyfrowe, z Solaną przyciągającą 706,5 miliona dolarów i XRP przyciągającym 219,4 miliona dolarów.
Bitcoin przekroczył szczyt z sierpnia 5 października, osiągając rekordowy poziom przed rozszerzeniem zysków do 126 223 dolarów w następnym poniedziałek.
Wzrost kryptowaluty zbiega się ze wzrostem cen złota na rekordowe poziomy, co sugeruje, że inwestorzy dywersyfikują się w kierunku alternatywnych aktywów wraz ze zmianą tradycyjnych dynamik rynkowych.
„Ten poziom inwestycji podkreśla rosnące uznanie aktywów cyfrowych jako alternatywy w czasach niepewności,” powiedział James Butterfill, szef działu badań w CoinShares, w cotygodniowym raporcie firmy.
Silne tempo przyjęcia instytucjonalnego
Osłabienie dolara i trwające napięcia handlowe skłoniły inwestorów do ponownego rozważenia alokacji portfela, przy czym zarówno kryptowaluty, jak i metale szlachetne skorzystały z rotacji. Analitycy Deutsche Banku prognozują, że Bitcoin pojawi się na większości bilansów banków centralnych obok złota do 2030 roku, co stanowiłoby fundamentalną zmianę w postrzeganiu aktywów cyfrowych przez władze monetarne.
Tegoroczny wzrost kryptowalut wynika z wielu czynników, w tym z korzystniejszych polityk regulacyjnych pod administracją prezydenta Donalda Trumpa. Inwestorzy instytucjonalni zwiększyli swoją ekspozycję na aktywa cyfrowe poprzez nowo zatwierdzone produkty ETF, które zapewniają regulowaną drogę do rynków kryptowalutowych bez konieczności zarządzania bezpośrednim posiadaniem.
Integracja Bitcoina z tradycyjnymi systemami finansowymi znacznie się pogłębiła.
Exchange-traded funds pozwalają funduszom emerytalnym, fundacjom i innym graczom instytucjonalnym uzyskać ekspozycję na kryptowaluty, działając w ramach istniejących ramek regulacyjnych. Produkty te śledzą ceny Bitcoina bez konieczności zarządzania cyfrowymi portfelami ani korzystania z kryptowalutowych giełd przez inwestorów.
Zrozumienie inwestycji w aktywa cyfrowe
Exchange-traded funds działają jak fundusze inwestycyjne, ale handlują na giełdach na całym dniu. Kryptowalutowe ETF-y przechowują Bitcoina, Ethera lub inne waluty cyfrowe w imieniu inwestorów, którzy kupują i sprzedają akcje reprezentujące ułamkową własność. Struktura ta eliminuje wiele barier technicznych, które wcześniej trzymały instytucjonalne pieniądze na uboczu.
Bitcoin, stworzony w 2009 roku, funkcjonuje jako zdecentralizowana waluta cyfrowa bez nadzoru centralnego banku.
Ether zasila sieć Ethereum, która umożliwia inteligentne kontrakty i zdecentralizowane aplikacje. Solana i XRP pełnią różne funkcje w ekosystemie kryptowalut, z różnym poziomem adopcji i zastosowaniami.
Rekordowe napływy sugerują, że instytucjonalny sceptycyzm wobec kryptowalut wciąż maleje. Duże instytucje finansowe, które niegdyś odrzucały aktywa cyfrowe, teraz oferują powiązane produkty i usługi klientom poszukującym ekspozycji na tę klasę aktywów.
Podsumowanie
Zbieżność przyjęcia instytucjonalnego, jasności regulacyjnej i niepewności ekonomicznej stworzyły warunki, które analitycy uważają za mogące utrzymać popyt na kryptowaluty. Niezależnie od tego, czy obecny wzrost stanowi długoterminowy zmieniштpatternuy inwestycyjną, czy też chwilową odpowiedź na konkretne warunki rynkowe, pozostaje niepewne, chociaż rozmiar i rozległość niedawnych napływów wskazują na znaczną instytucjonalną pewność.