HONGKONG, 21 sierpnia 2026 r. /PRNewswire/ -- BiFu, wieloassetowa platforma transakcyjna, zakończyła budowę pakietu Wealth, opartego na dwóch liniach produktowych: linii Wealth, obejmującej pięć funduszy zarządzanych przez licencjonowane instytucje asset management (dłużne, złoto, strategie ilościowe, IPO w Hongkongu oraz forex), oraz linii RWA (real-world assets), która przenosi tokenizowany kapitał prywatny na łańcuch bloków, otwierając segment do niedawna zarezerwowany dla instytucji i klientów zamożnych.
Nie są to dwa odrębne moduły, lecz odpowiedź na jedno pytanie: gdy wartość środków klienta przekracza pewien próg, co jeszcze może zaoferować giełda?
Tło rynkowe: RWA to już rynek o wartości 38 mld USD
Według danych platformy RWA.xyz, w sierpniu 2026 r. łączna wartość RWA on-chain wynosi ok. 38 mld USD, liczba posiadaczy przekroczyła 2 mln (wzrost o ponad 60% w 30 dni), a liczba emitentów sięga 281.
Na uwagę zasługują dwa wskaźniki. Po pierwsze, przyrost liczby posiadaczy jest znacznie szybszy niż wzrost wartości aktywów: nowe napływy to głównie mniejsze bilety, co pokazuje przesuwanie się RWA z niszy instytucjonalnej w stronę inwestora detalicznego. Po drugie, 281 emitentów wobec 2 mln posiadaczy oznacza ograniczoną podaż, co tłumaczy, dlaczego czołowe emisje błyskawicznie wyczerpują pule subskrypcyjne.
Struktura aktywów przypomina jednak, że RWA nie oznacza automatycznie „niskiego ryzyka”. Amerykańskie obligacje skarbowe o wartości ok. 14,7 mld USD stanowią konserwatywny rdzeń, ale towary, private credit, akcje, private equity i fundusze alternatywne mieszczą się raczej w strefie ryzyka od umiarkowanego po podwyższone.
Perspektywa BiFu jest następująca: obligacje skarbowe i towary rozwiązują problem stopy zwrotu, ale prawdziwe pole wzrostu leży w private equity i funduszach alternatywnych, bo adresują problem dostępu. Inwestorom detalicznym brakuje dziś nie tyle dodatkowego punktu procentowego zysku, ile dostępu do aktywów, których w ogóle nie mogą kupić.
Linia Wealth: pięć funduszy, pięć niezależnych źródeł stopy zwrotu
Linia Wealth BiFu obejmuje obecnie pięć funduszy, wszystkie z oceną Ryzyko Średnie, o niepokrywających się klasach aktywów – to raczej kompaktowa „półka alokacyjna” niż zwykły katalog produktów.
FX Stable Return Fund: oczekiwana roczna stopa zwrotu 8,00–10,00%, cykl 365 dni, minimalna inwestycja 10 000 USDT, limit subskrypcji 5 000 000 USDT. Fundusz inwestuje w master fundusz założony przez Trivesta Group na Kajmanach, zarządzany w oparciu o strategie handlu walutami (FX) i metalami szlachetnymi (w tym złotem) w ramach rozbudowanego systemu zarządzania ryzykiem, skoncentrowanego na kontroli zmienności i obsunięć kapitału.
Gold Spot Enhanced Fund: stosuje klasyczną strategię „bazowa pozycja w złocie na rynku spot + dynamiczne zwiększanie dochodu z opcji (np. covered calls)”. Celem jest uchwycenie długoterminowego beta ze wzrostu ceny złota poprzez pozycje spot, przy jednoczesnym generowaniu alfy z premii opcyjnych w fazach konsolidacji rynku. Zarządzającym jest Duxton Asset Management.
Ark One Quantitative Fund: oczekiwana roczna stopa zwrotu 15,00%, cykl 365 dni, minimalna inwestycja 20 000 USDT, limit 5 000 000 USDT, zrealizowany poziom subskrypcji 69,85%. To jedyny fundusz, którego aktywami bazowymi są cyfrowe aktywa; fundusz funduszy typu quantitative, nastawiony na arbitraż i zwiększanie dochodu, łączący „stabilny arbitraż + elastyczne strategie timingowe” tak, by przechodzić przez cykle hossy i bessy. Główny zarządzający, Wellspring Asset Management, posiada licencję BVI Approved Manager, ma ponad 7-letnie doświadczenie w strategiach ilościowych na rynku krypto i historyczne AUM powyżej 140 mln USD; współzarządzającym jest Shenwan Hongyuan Securities (Singapore).
Stable Yield Fixed Income Fund: oczekiwana roczna stopa zwrotu 7,00%, cykl 180 dni, minimalna inwestycja 5 000 USDT, limit 5 000 000 USDT, zrealizowany poziom subskrypcji 75,39%. Jedyny produkt o półrocznym horyzoncie. Fundusz wykorzystuje strukturę VCC regulowaną przez MAS i inwestuje w aktywa finansowania łańcucha dostaw, oparte na rzeczywistych transakcjach, koncentrując się na sektorach kontrcyklicznych, takich jak opakowania, tworzywa sztuczne czy zaawansowane przetwórstwo rolno-spożywcze. Głównym zarządzającym jest Duxton Asset Management, a współzarządzającym Shenwan Hongyuan Securities (Singapore).
HKEX Anchor Investment Flagship Fund: oczekiwana roczna stopa zwrotu 15,00%, cykl 365 dni, minimalna inwestycja 10 000 USDT, limit 5 000 000 USDT, zrealizowany poziom subskrypcji 56,92%. Fundusz zarządzany przez Duxton Asset Management uczestniczy bezpośrednio w transzach anchor w ofertach publicznych wysokiej jakości jednorożców na Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX), pozwalając korzystać z premii debiutu przy jednoczesnym ograniczaniu ekspozycji na długoterminową zmienność rynku wtórnego.
Konstrukcja półki jest wyraźnie warstwowa: dług, FX, IPO w Hongkongu, złoto i strategie ilościowe na krypto dostarczają odrębnych strumieni stopy zwrotu, z progami wejścia od 1 000 do 20 000 USDT.
Wszystkie informacje o produktach pochodzą z publicznej strony BiFu i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej ani obietnicy zysku. Oczekiwane roczne stopy zwrotu są prognozami, a nie gwarancjami; historyczne wyniki nie są wiarygodnym wyznacznikiem przyszłych rezultatów, a inwestycje wiążą się z ryzykiem utraty kapitału.
Zespół zarządzających: licencjonowani menedżerowie rzadko spotykani w produktach crypto wealth
Duxton Asset Management, założony w 2009 r., podlega podwójnej regulacji: Monetary Authority of Singapore (MAS, licencja CMS) oraz australijskiego ASIC. Rdzeń zespołu wywodzi się z działu Asset Management Deutsche Bank, z 17-letnim doświadczeniem w transgranicznym inwestowaniu i zarządzaniu majątkiem. Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) to spółka zależna dużego, uniwersalnego domu maklerskiego bezpośrednio kontrolowanego przez China Investment Corporation (CIC) oraz Central Huijin. Wellspring Asset Management posiada licencję BVI Approved Manager i specjalizuje się w ilościowych strategiach hedgingowych na aktywach cyfrowych. Trivesta Group odpowiada za mandat w obszarze FX i metali szlachetnych oraz jest emitentem dwóch projektów udziałowych w linii RWA.
Zgodnie z planem rozwoju BiFu pakiet Wealth będzie miał charakter otwartej platformy: BiFu zapewnia ramy zgodności regulacyjnej, bazę użytkowników i infrastrukturę rozliczeniową, a licencjonowani zarządzający aktywami mogą na niej wystawiać własne produkty i aktywa.
Linia RWA: bilety z rynku prywatnego dzielone do rozmiaru stablecoina
Na liście projektów RWA BiFu znajdują się obecnie trzy projekty inwestycyjne, wszystkie w formie funduszy, z oceną Ryzyko Średnie:
StepFun Equity Project: minimalna inwestycja 15 000 USD, emitent Trivesta Group, maksymalna skala 5 000 000 USD, zrealizowany poziom subskrypcji 56,91%. Fundusz inwestuje w akcje Pre-IPO spółki StepFun, wiodącego jednorożca z chińskiego sektora AGI (Artificial General Intelligence), zaliczanego do ścisłej czołówki krajowej w obszarze technologii wielomodalnych dużych modeli.
Sunrise Equity Project: minimalna inwestycja 20 000 USD, również emitent Trivesta Group, maksymalna skala 5 000 000 USD, zrealizowany poziom subskrypcji 41,65%. Projekt oferuje ekspozycję na Sunrise – rzadki podmiot w chińskim segmencie infrastruktury obliczeniowej dla AI, koncentrujący się na samodzielnym rozwoju wyspecjalizowanych GPU do inferencji dużych modeli.
Musk Unicorn Opportunities Fund: minimalna inwestycja 50 000 USD, zarządzający Duxton Asset Management, maksymalna skala 10 000 000 USD, projekt oznaczony jako Fundraising Closed. Jest to fundusz szans na jednorożce na etapie Pre-IPO, umożliwiający ekspozycję na trudno dostępne pakiety akcji technologicznych gigantów tuż przed wejściem na giełdę, poprzez zgodną z regulacjami strukturę funduszową.
Wszystkie trzy projekty to ekspozycja na kapitał prywatny, do którego przeciętny inwestor ma w tradycyjnym systemie praktycznie zerowy dostęp. Tu ujawnia się najkonkretniejsza wartość RWA: bilety wejścia z poziomu miliona dolarów redukują się do 15 000–50 000 USD, możliwe do objęcia w stablecoinach. To, czego wcześniej nie dało się kupić, staje się produktem możliwym do posiadania w formie udziałów. Warto jednak pamiętać, że kapitał prywatny należy do segmentu ryzyka od średniego do podwyższonego, a wszelkie szacunki rocznej stopy zwrotu nie stanowią gwarancji wyników.
Dla emitentów aktywów: kolejny etap rozwoju BiFu
RWA to rynek dwustronny. BiFu zarysowuje ścieżkę, jaką chce oferować emitentom aktywów, w trzech krokach: tokenizacja aktywa, obrót rynkowy, alokacja inwestycyjna. Projekty przechodzą od aplikacji, przez strukturyzację zgodną z regulacjami, do emisji tokenów; tokeny następnie trafiają na listę, łączą się z płynnością i otwierają dla globalnych inwestorów, którzy inwestują w stablecoinach i mogą wychodzić z pozycji na rynku wtórnym.
BiFu zapewnia wsparcie obejmujące architekturę zgodności regulacyjnej, smart kontrakty oraz pełen cykl obsługi emisji, wspierany przez kancelarie prawne, audytorów i depozytariuszy. Dla właścicieli aktywów emisja tokenizowana rozwiązuje jednocześnie problem pozyskania kapitału i płynności: w momencie zakończenia rundy finansowania powstaje rynek, na którym tokeny można stale obracać.
Druga połowa gry dla giełd: wyścig o podaż aktywów
W sytuacji, gdy branża koncentruje się na walce o istniejących użytkowników, same ulepszenia efektywności handlu przynoszą coraz mniejszy efekt. Pakiet Wealth BiFu wskazuje inną drogę: kluczowa przewaga konkurencyjna giełdy przesuwa się z dopasowywania zleceń na organizowanie podaży aktywów. Ten, kto potrafi pozyskać aktywa niedostępne gdzie indziej i opakować struktury w standardzie instytucjonalnym w udziały dostępne dla detalistów, zatrzyma użytkowników z największymi saldami.
Dla użytkownika nadal wystarczy jedno konto. Zakres aktywów, które to konto może pomieścić, rozszerza się jednak od kryptowalut po złoto, forex, finansowanie łańcucha dostaw, IPO w Hongkongu i kapitał prywatny.
O BiFu
BiFu to nowej generacji wieloassetowa platforma tradingowa łącząca handel, aktywa i rynki przyszłości. Dzięki zintegrowanemu systemowi kont BiFu oferuje instrumenty pochodne na krypto, CFD na FX, tokenizowane akcje i RWA, rynki predykcyjne, produkty Earn oraz copy trading.
One Account, Trade the World.