O Tesouro dos Estados Unidos está investigando se plataformas de criptomoedas permitiram que autoridades iranianas burlassem sanções, após a atividade cripto do Irã atingir um valor estimado entre US$ 8 e 10 bilhões em 2025.
A empresa de análise de blockchain TRM Labs said que as autoridades passaram a concentrar a fiscalização menos em carteiras individuais e mais na infraestrutura das corretoras.
Ari Redbord, chefe global de políticas da TRM Labs, afirmou que os investigadores focam em plataformas que funcionam como pontos de acesso financeiro recorrentes para redes sancionadas.
Carteiras iranianas received um recorde de US$ 7,8 bilhões em 2025, acima dos US$ 3,17 bilhões registrados em 2023, de acordo com dados da Chainalysis.
Na semana passada, o Tesouro sancionou as corretoras registradas no Reino Unido Zedcex e Zedxion, as primeiras plataformas cripto incluídas na lista negra sob sanções financeiras específicas ao Irã. A TRM Labs identificou cerca de US$ 1 bilhão em transações ligadas à Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) passando pela Zedcex, respondendo por 56% do volume da corretora e chegando ao pico de 87% em 2024.
O que aconteceu
O Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) designated a Zedcex Exchange Ltd e a Zedxion Exchange Ltd em 30 de janeiro por facilitarem transações do IRGC. A Zedcex processou mais de US$ 94 bilhões desde seu registro em agosto de 2022.
Ambas as corretoras têm conexão com Babak Morteza Zanjani, empresário iraniano condenado por desviar bilhões de dólares da Companhia Nacional de Petróleo do Irã.
As estimativas sobre a participação de atividade estatal versus varejo variam amplamente. A Chainalysis calcula que 50% dos volumes de 2025 estejam ligados ao IRGC, enquanto a TRM Labs afirma que 95% se originam de investidores de varejo.
Read also: UBS Plans Crypto Access For Private Clients Amid Profit Jump To $7.8B
Por que isso importa
A fiscalização voltada a plataformas inteiras, em vez de a carteiras isoladas, reflete a mudança do Tesouro em direção a interromper a infraestrutura sistêmica de evasão de sanções. A adoção de cripto no Irã se acelerou à medida que o rial se desvalorizou e aproximadamente 15 milhões de iranianos passaram a ter exposição a criptomoedas, segundo a corretora local Nobitex.
A empresa britânica de blockchain Elliptic informou que o Banco Central do Irã adquiriu pelo menos US$ 507 milhões em stablecoin USDT em 2025 para contornar sistemas bancários tradicionais. Iranianos transferiram fundos de corretoras domésticas para plataformas internacionais durante períodos de instabilidade social e geopolítica, mostraram dados da Nansen.
"A preocupação é que a atividade pareça concentrada em sistemas ligados a corretoras que funcionam como pontos de acesso financeiro recorrentes para redes sancionadas", disse Redbord.
Read next: Galaxy Digital Client's $9B Bitcoin Sale Reignites Quantum Computing Debate