O cripto era para libertar as pessoas da opressão do sistema financeiro tradicional, mas isso não aconteceu até agora. Principalmente porque o mundo das criptomoedas ainda é dominado por ideias de cripto anarquismo em vez de cripto mutualismo, como deveria ser. O que pode ser feito para transformar o DeFi em uma ferramenta real de empoderamento financeiro, segundo Camille Meulien, CEO da Yellow Capital.
O surgimento das finanças descentralizadas (DeFi) e o aumento dos mercados cripto anunciaram o que muitos acreditavam ser uma revolução financeira inovadora.
Entusiastas imaginaram um futuro onde indivíduos poderiam se emancipar das restrições dos sistemas bancários tradicionais, acessando serviços financeiros que eram abertos, transparentes e verificáveis por qualquer pessoa.
A promessa era atraente: um ecossistema financeiro democratizado, livre do controle de instituições centralizadas.
No entanto, como acontece com muitos conceitos revolucionários, a implementação prática mostrou-se muito mais sutil e complicada.
A visão inicial do cripto anarquismo contrasta fortemente com o estado atual do mercado de criptomoedas, onde questões como desequilíbrios de poder, manipulação de mercado e recentralização apresentam obstáculos substanciais aos ideais originais.
Vamos ver o que deu errado e como lutar para fazer do DeFi o que ele deve se tornar.
A Promessa do DeFi e do Cripto Anarquismo
Cripto-anarquia: Uma visão de liberdade digital
A cripto-anarquia defende a privacidade e a liberdade econômica. Ela usa a criptografia para proteger as comunicações online. Tim May cunhou o termo em 1988, bem antes da estreia do Bitcoin em 2008.
O manifesto de May foi ousado. Ele escreveu: "Assim como a tecnologia da impressão alterou e reduziu o poder das guildas medievais e da estrutura social de poder, os métodos criptológicos também alterarão fundamentalmente a natureza das corporações e a interferência do governo nas transações econômicas."
O DeFi mais tarde surgiu como um divisor de águas. Ele ofereceu uma maneira de escapar dos bancos tradicionais. Qualquer pessoa com internet poderia acessar serviços financeiros. Sem a necessidade de intermediários.
A proposta era simples. Taxas mais baixas. Transações mais rápidas. Finanças para todos.
A tecnologia blockchain sustentava o DeFi. Ela prometia transparência e segurança. Cada transação era aberta. Você não precisava confiar em ninguém.
Essa mudança tecnológica tinha como objetivo cumprir o sonho do cripto-anarquismo. Um sistema financeiro livre e justo para todos.
A Dura Realidade: Manipulação de Mercado e Centralização
A Persistência das Falhas das Finanças Tradicionais
Apesar da promessa revolucionária do Bitcoin e do subsequente surgimento de inúmeras outras criptomoedas nos últimos 15 anos, o mercado cripto e as finanças descentralizadas (DeFi) não ficaram imunes às mesmas falhas que afligem as finanças tradicionais e o neocapitalismo.
Baleias e Manipulação de Mercado
Apesar de seus ideais igualitários, o mercado cripto foi suscetível a manipulações significativas. Detentores grandes, conhecidos como baleias, possuem o poder de influenciar drasticamente os preços de mercado. Ao executar grandes negociações, eles podem criar volatilidade que investidores menores não conseguem suportar. Essas manipulações frequentemente levam a perdas substanciais para pequenos investidores, que não têm os recursos para responder rapidamente às flutuações súbitas do mercado.
Considere o Bitcoin, a criptomoeda carro-chefe. Instâncias documentadas de manipulação de preços por baleias demonstram como ordens de compra ou venda de grande escala podem impactar drasticamente os preços de mercado. O envolvimento de empresas influentes como a MicroStrategy e a Tesla em investimentos em Bitcoin destacou como entidades poderosas podem alterar o sentimento de mercado e influenciar os movimentos de preços, frequentemente deixando pequenos investidores em posições precárias.
Elon Musk exemplifica como figuras influentes podem impactar o mercado cripto. Seus tweets causaram oscilações significativas nos preços de criptomoedas como Bitcoin e Dogecoin. Interações inicialmente descontraídas com a comunidade cripto evoluíram para demonstrações de como um único indivíduo pode manipular a dinâmica do mercado, levantando preocupações sobre a estabilidade e a equidade do mercado.
Influência da Mídia e Percepção Pública
No mundo cripto, assim como na mídia tradicional, a concentração de poder e dinheiro pode distorcer a percepção pública. Veículos de mídia, influenciados por seus financiadores, podem moldar narrativas que servem a interesses específicos. Por exemplo, retratar certas criptomoedas como investimentos superiores pode gerar um comportamento de manada entre investidores de varejo, frequentemente levando a bolhas especulativas.
Envolvimento Institucional
À medida que as criptomoedas ganhavam atenção mainstream, instituições financeiras tradicionais, bancos e governos começaram a entrar no mercado. Esse influxo de dinheiro institucional trouxe tanto legitimidade quanto centralização. Fazendo um paralelo com os primeiros dias da internet - inicialmente vista como um espaço livre e aberto - o controle eventualmente passou para grandes corporações como Google, Apple, Facebook, Amazon e Microsoft (GAFAM). Da mesma forma, o mercado cripto está testemunhando uma consolidação de poder onde grandes instituições exercem influência significativa, potencialmente minando o ethos descentralizado original.
A Necessidade de Regulamentação
Embora as regulamentações pareçam necessárias para proteger investidores e usuários, houve inúmeras instâncias onde empresas de cripto esvaziaram contas e desapareceram. A adoção em massa do cripto banking não ocorrerá sem medidas de segurança aumentadas. Em escala maior, economias não podem depender e funcionar com esse nível de risco.
Regulamentações recentes nos EUA e na Europa visam abordar essas questões. Por exemplo, a regulamentação Markets in Crypto-Assets (MiCA) da União Europeia busca criar uma estrutura regulatória harmonizada para proteger investidores e garantir a integridade do mercado. Embora essas regulamentações ofereçam benefícios como maior segurança e proteção ao investidor, elas também representam desafios, potencialmente sufocando a inovação e comprometendo a natureza descentralizada do mercado.
Investimento Orientado a Curto Prazo
A obsessão do mercado com retornos rápidos desencoraja o investimento em projetos com visões de longo prazo e ambições reais. Essa orientação de curto prazo pode dificultar o desenvolvimento de tecnologias transformadoras e aplicações dentro do espaço cripto. Projetos que requerem anos para atingir seu potencial completo lutam para atrair o investimento necessário, potencialmente sufocando a inovação e o progresso na indústria.
Equilibrando Liberdade e Segurança
O desafio reside em manter a liberdade e a descentralização enquanto limita riscos e promove um mercado próspero e dinâmico. Estabelecer uma estrutura regulatória que proteja investidores sem comprometer os princípios fundamentais da descentralização é crucial.
Ao abordar essas complexidades e desafios, o mercado cripto pode se esforçar para um ecossistema financeiro equilibrado e equitativo, preservando seu potencial revolucionário enquanto garante a segurança e a justiça para todos os participantes.
Contra-atacando: Estratégias para um Futuro Descentralizado
Mídia Independente e Informação
Para contrariar a influência do poder concentrado na mídia cripto, fontes de informação independentes e imparciais são cruciais. A mídia independente pode desempenhar um papel vital na educação do público, fornecendo análises objetivas do mercado cripto e promovendo uma compreensão mais profunda da tecnologia e de seu potencial. Ao apresentar reportagens baseadas em fatos e pesquisas aprofundadas, a mídia independente pode ajudar os investidores a tomar decisões informadas e reduzir o impacto do sensacionalismo e manipulação de mercado.
Há uma necessidade urgente de pesquisadores e jornalistas independentes realizarem análises aprofundadas de projetos cripto. Ao sintetizar informações complexas e apresentá-las de forma compreensível, eles podem tornar mais fácil para o público entender e avaliar o verdadeiro potencial e os riscos de diferentes projetos. Pesquisas detalhadas e imparciais podem expor fraudes e destacar inovações promissoras, orientando os investidores para decisões de investimento mais responsáveis e informadas.
Escolhas de Investimento Sábias
Os investidores precisam adotar uma abordagem criteriosa para suas escolhas de investimento. Em vez de perseguir ganhos de curto prazo, eles devem avaliar o potencial e a visão de longo prazo dos projetos. Apoiar empresas e projetos que aderem aos princípios de descentralização, transparência e inclusão pode ajudar a promover um ecossistema cripto mais equitativo. Isso envolve olhar além do hype e do marketing, focando no valor fundamental e na sustentabilidade dos projetos.
Criando Novas Narrativas
A visão do cripto-capitalismo de Tim May, caracterizada por uma abordagem de livre mercado, é evidente no mercado cripto atual. No entanto, uma visão alternativa, o cripto mutualismo, oferece um caminho diferente. O cripto mutualismo é uma estrutura ideológica que imagina uma economia descentralizada baseada nos princípios do mutualismo. O mutualismo defende uma sociedade onde indivíduos e grupos cooperativos trocam produtos e serviços com base no benefício mútuo.
Para que o mercado cripto seja amplamente adotado e benéfico para as economias, ele precisa ser visto não apenas como um mercado especulativo de ações, mas como uma moeda real que possibilita a compra de serviços e itens, ativos do mundo real. Essa mudança requer uma mudança na narrativa e na percepção pública.
Cripto Mutualismo
O cripto mutualismo está mexendo com as finanças digitais. Ele está misturando o mutualismo tradicional com a nova tecnologia blockchain. A ideia? Mudar a forma como pensamos sobre dinheiro e negócios.
No seu cerne, o cripto mutualismo é sobre trabalhar juntos sem intermediários. A blockchain torna isso possível. As pessoas podem negociar diretamente entre si, eliminando bancos e outros intermediários.
A propriedade compartilhada é um grande destaque aqui. Pense nas DAOs - elas são como empresas, mas gerenciadas por todos os membros. Todos têm voz nas decisões. É uma maneira totalmente nova de fazer negócios.
Esse sistema coloca as comunidades em primeiro lugar. Não é apenas sobre ganhar dinheiro, mas sobre ajudar todos no grupo. O objetivo é compartilhar recursos de maneira mais justa.
Uma característica interessante é o crédito mútuo. É como um empréstimo, mas baseado em confiança entre as pessoas. Frequentemente, não há cobrança de juros. Isso pode ajudar pessoas que não conseguem empréstimos de bancos.
Reestruturando o Propósito do Cripto
Escapar de impostos e do controle institucional não pode ser o único objetivo da economia cripto, pois isso minaria as estruturas sociais e potencialmente aceleraria o colapso da sociedade. Criar e apoiar novas narrativas que desafiem o status quo é essencial. Em vez de ver o cripto apenas como um investimento especulativo, ele deve ser visto como uma ferramenta de inclusão e empoderamento financeiro. Promover histórias que destacam como o cripto pode resolver problemas reais, como fornecer serviços financeiros para os não bancarizados ou permitir doações de caridade transparentes, pode mudar o foco para o impacto positivo da tecnologia.
Fomentando um ecossistema cripto mais informado, equitativo e focado na comunidade, os ideais originais de descentralização e liberdade financeira podem ser mais plenamente realizados.