NEAR Protocol (NEAR): Um Guia Completo sobre o Token, Plataforma e Ecossistema

A indústria de blockchain passou anos enfrentando um desafio fundamental que tem limitado a adoção em massa: como construir redes que sejam simultaneamente rápidas, seguras, acessíveis e fáceis de usar. Enquanto o Bitcoin foi pioneiro na moeda digital descentralizada e o Ethereum estabeleceu contratos inteligentes programáveis, ambas as redes têm lutado com limitações de escalabilidade que resultam em taxas de transação altas e tempos de processamento lentos durante períodos de congestionamento da rede. Esse desafio criou espaço para uma nova geração de blockchains de Camada 1 projetados desde o início para resolver esses problemas.

O NEAR Protocol surgiu em 2018, quando os co-fundadores Illia Polosukhin e Alexander Skidanov decidiram construir um blockchain escalável e utilizável após enfrentar as limitações práticas das redes existentes enquanto tentavam fazer pagamentos globais para sua startup de aprendizado de máquina. Hoje, o NEAR se apresenta como uma das plataformas de Camada 1 tecnicamente mais sofisticadas, atendendo mais de 46 milhões de usuários ativos mensais em meados de 2025 e posicionando-se como um sério concorrente a redes estabelecidas como Ethereum, Solana e Avalanche.

O que distingue o NEAR no cenário lotado de Camada 1 é sua abordagem distintiva para escalonamento através de tecnologia de fragmentação chamada Nightshade, combinada com um mecanismo de consenso otimizado para velocidade e finalidade. Após a atualização Nightshade 2.0, o NEAR atinge tempos de bloco de 600 milissegundos com finalização de 1,2 segundo, processando milhares de transações por segundo. Mas as ambições do NEAR vão além dos métricos de desempenho técnico. O protocolo se reposicionou como um blockchain "nativo de IA", enfatizando infraestrutura de agentes de IA, interoperabilidade entre cadeias e ferramentas descentralizadas.

Em um mercado onde centenas de projetos de blockchain competem pela atenção e capital dos desenvolvedores, o NEAR se destacou por seu substancial apoio institucional, tecnologia inovadora e um ecossistema crescente de aplicativos descentralizados. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente 3,77 bilhões de dólares e classificado como a 36ª maior criptomoeda, o NEAR ocupa uma posição significativa na economia de blockchain. Entender o NEAR Protocol requer não apenas examinar seu estado atual, mas também a jornada que o trouxe até aqui, a tecnologia que o alimenta e os desafios e oportunidades que estão adiante.

O que é o NEAR Protocol? Origens, Equipe Fundadora e Histórico de Desenvolvimento

A história do NEAR Protocol começa não com blockchain, mas com inteligência artificial. Em 2017, Illia Polosukhin e Alexander Skidanov fundaram o NEAR AI, uma startup focada em ensinar máquinas a programar. Polosukhin, que tinha sido pesquisador de aprendizado de máquina no Google e co-autor do influente artigo "Attention Is All You Need" que lançou a arquitetura de transformadores que alimenta os modelos de linguagem modernos, trouxe profunda expertise em IA para a empreitada. Skidanov, enquanto isso, construiu sua reputação como engenheiro de software, começando sua carreira na Microsoft antes de se juntar ao MemSQL (agora SingleStore) como o primeiro engenheiro, onde foi responsável por desenvolver recursos principais, incluindo armazenamento, fragmentação e durabilidade.

A mudança de IA para blockchain veio por necessidade prática em vez de teorizações abstratas. Para treinar os modelos que alimentariam o NEAR AI, os fundadores envolveram uma rede global de estudantes de ciência da computação para escrever trechos de código e documentação. No entanto, pagar colaboradores através de fronteiras revelou um grande problema: os pagamentos globais estavam quebrados. Sistemas tradicionais como PayPal e Wise não funcionavam de forma confiável em países como China ou Ucrânia, e os pagamentos em blockchain eram muito caros devido às altas taxas de gás. Esse atrito no mundo real os levou a explorar a construção de uma infraestrutura de blockchain mais escalável e acessível. Translation:

Apenas uma rodada de comunicação. Graças a isso, Doomslug finaliza duas vezes mais blocos do que outros algoritmos de consenso.

O mecanismo opera por meio de uma abordagem prática para produção e finalização de blocos. O NEAR Protocol utiliza um mecanismo de consenso único chamado Doomslug, que combina elementos de Tolerância a Falhas Bizantinas com uma abordagem de consenso não-BFT. Este sistema híbrido permite uma produção de blocos mais rápida simplificando o processo de consenso. Em vez de requerer finalização imediata, os blocos são produzidos rapidamente e finalizados ao longo do tempo à medida que mais blocos são construídos sobre eles. Os validadores participam enviando aprovações para os produtores de blocos subsequentes, agilizando a produção de blocos e minimizando a latência, maximizando assim a capacidade de processamento.

Os blocos produzidos pelo Doomslug são irreversíveis, a menos que pelo menos um participante seja penalizado. A penalização garante que a produção de blocos atinja a finalidade absoluta no menor tempo possível. Para garantir a segurança do mecanismo de consenso, o Nightshade Finality Gadget se encarrega de verificar o processo de produção de blocos. Esta combinação de produção rápida de blocos com a finalidade atrasada, mas garantida, permite que o NEAR ofereça aos usuários a experiência de transações instantâneas, mantendo as garantias de segurança necessárias para uma blockchain pública.

O modelo de proof-of-stake subjacente ao Doomslug também contribui para a segurança e descentralização da rede. O NEAR tinha 254 validadores no final do primeiro trimestre de 2025, com 44,9% do fornecimento em stake. Essa distribuição de validadores proporciona segurança robusta enquanto permanece acessível para os participantes que desejam ajudar a proteger a rede.

Rainbow Bridge e Aurora: Interoperabilidade com Ethereum

Reconhecendo que os ecossistemas blockchain permaneceriam fragmentados no curto prazo, o NEAR investiu pesadamente em soluções de interoperabilidade para se conectar com o ecossistema dominante da Ethereum e outras redes. A Rainbow Bridge e Aurora representam duas abordagens complementares para esse desafio.

A Rainbow Bridge foi desenvolvida em abril de 2021 para ligar as blockchains Ethereum e NEAR, permitindo a transferência confiável de ativos entre as duas redes. A ponte permite que os usuários movam tokens ERC-20 de Ethereum para NEAR e vice-versa, sem depender de custodiantes centralizados ou intermediários confiáveis. Esta abordagem confiável mantém as propriedades de segurança de ambas as blockchains enquanto permite que a liquidez flua entre os ecossistemas.

Aurora leva a interoperabilidade ainda mais longe, fornecendo compatibilidade completa com a Ethereum Virtual Machine no NEAR. Originalmente, o NEAR não era compatível com a EVM, o que limitava sua capacidade de atrair desenvolvedores da Ethereum. Isso mudou com a introdução da Aurora, que fornece compatibilidade com EVM e finalização mais rápida. Os desenvolvedores agora podem portar seus tokens ERC-20 para a blockchain NEAR usando a linguagem de programação Solidity, e as taxas são em média mais de 1.000 vezes menores em comparação com a Ethereum.

Aurora opera como uma camada construída sobre o NEAR que fala a linguagem da Ethereum. Isso significa que os desenvolvedores da Ethereum podem implantar seus contratos inteligentes existentes na Aurora com poucas ou nenhuma alteração de código, beneficiando-se imediatamente das taxas mais baixas e maior capacidade de processamento do NEAR. A solução atraiu projetos que buscam escapar dos altos custos de gas da Ethereum sem abandonar as ferramentas, bibliotecas e know-how de desenvolvimento construídos em torno da EVM.

Para além da Ethereum, o NEAR expandiu suas ambições de interoperabilidade. Em setembro de 2025, foi anunciada a integração com Cardano usando NEAR Intents, permitindo interações entre cadeias de forma transparente entre os ecossistemas Cardano e NEAR. NEAR Intents são um mecanismo que simplifica transações complexas de blockchain, permitindo que os usuários expressem seu resultado desejado, com o protocolo lidando com as etapas subjacentes em diferentes cadeias. Essa rede crescente de conexões posiciona o NEAR como um centro para interações multi-cadeia em vez de um ecossistema isolado.

Tokenomics do NEAR: Oferta, Inflação e Distribuição

Compreender a economia do token NEAR é essencial para avaliar a sustentabilidade a longo prazo do protocolo e seu potencial de investimento. O token desempenha múltiplas funções dentro do ecossistema enquanto opera sob um modelo inflacionário que recentemente se tornou um tema de debate de governança.

Dinâmica de Oferta e Modelo de Inflação

Em abril de 2025, a oferta total do NEAR era de 1,245 bilhão de tokens, com 1,2175 bilhão ou 97,7% em circulação. Não há grandes liberações de tokens previstas para 2025. Essa alta porcentagem de oferta em circulação em relação à oferta total reduz preocupações sobre diluição futura que afligem muitos projetos de criptografia, onde grandes porções de tokens permanecem bloqueadas.

O mecanismo de inflação opera através de recompensas de blocos distribuídas a validadores e stakers. O NEAR tem uma taxa de inflação anual de cinco%, mas o NEAR também é queimado por taxas de rede. Para que a inflação seja de zero%, a rede precisa processar mais de um bilhão de transações por dia. Caso contrário, a oferta aumentará. Isso cria uma dinâmica onde o uso da rede impacta diretamente a taxa de inflação efetiva, incentivando a adoção e atividade.

No entanto, essa taxa de inflação de cinco% se tornou controversa dentro da comunidade NEAR. O NEAR Protocol anunciou uma proposta estratégica para reduzir sua taxa de inflação de token de cinco% para 2,5%, com implementação esperada para 2025, pendente de aprovação da comunidade. Este ajuste reflete uma tendência mais ampla da indústria onde blockchains de camada 1 buscam otimizar a tokenomics para atrair investidores de longo prazo e melhorar a sustentabilidade da rede. Ao reduzir a inflação pela metade, o NEAR visa criar escassez, o que poderia aumentar o apelo do token como um reserva de valor.

A proposta de redução da inflação traz implicações significativas. Ela sinaliza uma mudança para longe da forte dependência de recompensas de staking, que atualmente são de aproximadamente nove%, podendo reduzi-las para 4,5%. Esta recalibração é projetada para equilibrar os incentivos dos validadores com a saúde geral do ecossistema. A redução pode desencadear dinâmicas de choque de oferta similares aos eventos de halving do Bitcoin, potencialmente restringindo os mercados se a demanda se mantiver estável ou aumentar.

Ao vincular a inflação às queimas de taxas para cumprir metas de inflação líquida, o NEAR ilustra uma abordagem flexível e orientada por dados para a tokenomics. A redução proposta na taxa de inflação do token NEAR deverá desacelerar a circulação do token, provavelmente melhorando suas propriedades de reserva de valor e criando um ambiente econômico mais saudável que facilite o desenvolvimento contínuo e a participação.

Utilidade do Token e Recompensas de Staking

O token NEAR desempenha várias funções essenciais dentro do protocolo. O token NEAR é usado para pagar taxas de gas ao fazer transações e armazenar dados na plataforma NEAR. As taxas de gas são precificadas com base em unidades de gas e convertidas para tokens NEAR. Os usuários podem realizar staking de NEAR para participar da validação de transações e criar novos blocos, além de contribuir para a segurança da rede. Validadores e participantes de staking recebem recompensas em tokens NEAR, com uma taxa de recompensa atualmente em torno de 4,5% do fornecimento total por ano.

Além das taxas de transação e staking, o token desempenha um papel na governança e desenvolvimento do ecossistema. Os detentores de tokens podem participar de decisões de governança do protocolo, incluindo a redução proposta de inflação. O token também serve como moeda base para o ecossistema NEAR, usado dentro de aplicações descentralizadas e como uma forma de troca entre plataformas construídas na rede.

O mecanismo de staking proporciona segurança à rede enquanto oferece retornos aos participantes. Um total de 11,6 milhões de tokens NEAR estão em staking sob o modelo de inflação atual. Isso representa uma parte significativa do fornecimento circulante comprometida com a proteção da rede. Diversas soluções de staking líquido surgiram para permitir que os usuários realizem staking de seus tokens enquanto mantêm a liquidez, com o Meta Pool sendo um exemplo proeminente que oferece stNEAR, uma representação negociável de tokens NEAR em staking.

Distribuição e Apoio dos Investidores

A distribuição inicial de tokens revela a ênfase do projeto no desenvolvimento a longo prazo e na construção da comunidade. As alocações padrão incluem recompensas de época em 646,02 milhões de NEAR ou 39,3%, pequenos e grandes apoiadores em 236,68 milhões de NEAR ou 14,4%, concessões comunitárias em 172 milhões de NEAR ou 10,5%, e contribuidores core em 140 milhões de NEAR ou 8,5%. Esta distribuição prioriza as recompensas contínuas da rede e o desenvolvimento da comunidade sobre a alocação imediata da equipe ou investidores.

A lista de investidores do NEAR parece um "quem é quem" do capital de risco em criptografia. Andreessen Horowitz, a grande empresa de capital de risco do Vale do Silício, tem sido um apoiador de longa data desde as rodadas iniciais. A Tiger Global Management, o gigante de investimentos baseado em Nova York, demonstrou sua confiança liderando a rodada substancial de 350 milhões de dólares. A Pantera Capital tem mostrado fé consistente no NEAR, participando de múltiplas rodadas de financiamento desde os primeiros dias do protocolo. Outros apoiadores significativos incluem Electric Capital, Multicoin Capital, Blockchange Ventures e Circle Ventures.

Este apoio institucional fornece não apenas capital, mas também credibilidade e conexões. Os 10 maiores detentores controlam 25,55% do fornecimento, sugerindo uma moderada centralização. Embora essa concentração crie algumas preocupações de centralização, também significa que grandes stakeholders têm um incentivo significativo para ver o sucesso do protocolo.

Análise de Desempenho: Ação de Preço, Adoção e Crescimento do Ecossistema

Avaliar o desempenho do NEAR exige examinar várias dimensões: movimentos de preço de mercado, métricas de adoção de usuários, atividade de desenvolvedores e o crescimento de seu ecossistema de aplicações descentralizadas.

Histórico de Ação de Preço e Posição de Mercado

O histórico de preços do NEAR reflete tanto os ciclos mais amplos do mercado de criptomoedas quanto desenvolvimentos específicos do protocolo. O NEAR Protocol lançou seu mainnet em abril de 2020, começando com um preço em torno de um dólar. No final do ano, o NEAR havia se estabilizado em aproximadamente 1,50 dólares. Em 2021, o NEAR viu um aumento significativo no preço...Skip translation for markdown links.

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apreciação, impulsionada pela crescente demanda por finanças descentralizadas e NFTs. O preço disparou para cerca de 20 dólares em agosto de 2021, beneficiando-se da adoção crescente e parcerias estratégicas. NEAR fechou o ano em aproximadamente 16 dólares.

O mercado em baixa de 2022 atingiu o NEAR junto com o ecossistema cripto mais amplo. O colapso de grandes investidores, incluindo Three Arrows Capital, FTX e Alameda Research, criou ventos contrários adicionais específicos para o NEAR. No entanto, o protocolo demonstrou resiliência durante este período, continuando o desenvolvimento e mantendo sua base de usuários, mesmo com a queda nos preços.

Em outubro de 2025, o NEAR Protocol negocia em torno de três dólares, com uma capitalização de mercado de aproximadamente 3,78 bilhões de dólares, classificando-se como a 36ª maior criptomoeda por valor de mercado. No início de outubro de 2025, o preço do NEAR Protocol subiu acentuadamente, ganhando mais de 10 por cento em 24 horas para negociar a 2,86 dólares. O token NEAR subiu de uma baixa intradiária de 2,57 dólares enquanto o volume de negociação disparou acima de 309 milhões de dólares, um aumento de 42 por cento em relação ao dia anterior. O momentum seguiu a confirmação de uma parceria com Cardano.

A ação de preço em 2025 foi influenciada por vários fatores. Na frente da IA, o NEAR lançou o Shade Agent Sandbox, integrado com o IQ AI para desenvolvimento de agentes cross-chain, e embarcou o FractionAI para mercados de previsão descentralizados. O número de endereços ativos mensais ultrapassou 52 milhões. A mainnet do NEAR escalou para nove shards para um aumento de 12,5 por cento na capacidade de processamento. A mainnet do NEAR aumentou os assentos de validadores de pedaços de 300 para 500.

Métricas de Adoção e Crescimento de Usuários

A adoção por usuários representa talvez a métrica de longo prazo mais importante para qualquer plataforma blockchain. O NEAR demonstrou um crescimento impressionante nesta dimensão. Em agosto de 2025, o NEAR alcançou 16 milhões de usuários ativos semanais, superando os 14,8 milhões de usuários da Solana. Isso posiciona o NEAR entre as redes blockchain mais ativamente usadas globalmente.

Os números de usuários ativos mensais pintam um quadro ainda mais impressionante. Em maio de 2025, os usuários ativos mensais do NEAR chegaram a 46 milhões, posicionando o NEAR logo atrás da Solana em escala de rede. Os usuários ativos semanais também subiram para 16 milhões, destacando o crescimento sustentado do momentum. A atividade diária atingiu o pico de três milhões de endereços exclusivos, eclipsando Tron e Solana.

A criação total de contas reflete o alcance cumulativo da plataforma. Em julho de 2024, o NEAR viu mais de 20 milhões de usuários ativos mensais, com mais de 110 milhões de contas no total. Essa grande base de contas criadas demonstra o sucesso do NEAR na integração de usuários, embora a diferença entre contas totais e usuários ativos destaque o desafio de retenção.

Um fator que contribui para a adoção de usuários é o foco do NEAR na experiência do usuário. A plataforma suporta nomes de contas legíveis por humanos em vez de hashes criptográficos, tornando-a mais acessível aos usuários comuns. Além disso, o NEAR permite a criação de contas por meio de métodos familiares, como email ou contas do Google, reduzindo a barreira de entrada em comparação com carteiras cripto tradicionais.

Ecossistema DeFi e Valor Total Bloqueado

O ecossistema de finanças descentralizadas no NEAR cresceu substancialmente, embora ainda seja menor em escala do que redes estabelecidas como Ethereum ou Solana. Diferentes fontes fornecem números variados para o valor total bloqueado, refletindo os desafios de medição precisa por protocolos e a volatilidade dos mercados cripto.

O Valor Total Bloqueado do NEAR Protocol no setor DeFi era de 240 milhões de dólares no final do quarto trimestre de 2024. Outras fontes sugerem números diferentes com base na metodologia de medição e no momento. Um relatório alegou que o Valor Total Bloqueado do NEAR Protocol no setor DeFi havia excedido cinco bilhões de dólares, representando um aumento de 300 por cento em relação ao ano anterior, embora esse número pareça ser um ponto fora da curva em comparação com outras fontes.

As estimativas mais conservadoras alinham-se com a atividade observável on-chain. Burrow, o principal protocolo de empréstimos do NEAR, tem um TVL de 155,83 milhões de dólares com base em DappRadar, tornando-se a principal plataforma de empréstimos por uma margem significativa. A Ref Finance, a principal exchange descentralizada, também detém valor substancial, embora os números exatos flutuem com as condições de mercado.

Os principais protocolos DeFi no ecossistema NEAR incluem várias categorias. Ref Finance mantém-se como a pedra angular do DeFi no NEAR, operando como uma DEX de formador de mercado automatizado semelhante à Uniswap, mas otimizada para a arquitetura do NEAR. Burrow fornece serviços de empréstimo e empréstimo inspirados em Aave e Compound. Meta Pool foca em staking líquido para NEAR, permitindo que usuários façam staking de NEAR e recebam stNEAR, uma versão negociável e portadora de juros.

A interoperabilidade também ganhou impulso à medida que o NEAR Intents processou mais de 1,3 bilhão de dólares em swaps através de 117 ativos suportados e expandiu-se para blockchains incluindo Tron, Sui, Aptos, Cardano e Stellar. Essa atividade cross-chain representa uma porção crescente da utilidade do NEAR, posicionando o protocolo como infraestrutura para DeFi multi-chain, em vez de um ecossistema isolado.

Atividade de Desenvolvedores e Paisagem de dApp

A atividade de desenvolvedores serve como um indicador principal das perspectivas a longo prazo de uma blockchain. O NEAR Protocol é uma das blockchains de camadas 1 mais bem-sucedidas, com aproximadamente 2.500 desenvolvedores ativos. Essa base de desenvolvedores coloca o NEAR na camada superior de plataformas blockchain, embora ainda atrás do massivo ecossistema de desenvolvedores do Ethereum.

Em 2025, mais de 1.200 aplicações descentralizadas ativas estão registradas no ecossistema NEAR. Aplicações notáveis abrangem várias categorias. Ref Finance serve como uma plataforma DeFi tudo-em-um para swaps, agricultura e lançamentos de tokens no NEAR. Paras opera como um mercado NFT focado em arte digital. SWEAT Economy é uma aplicação Web3 que recompensa usuários com tokens por atividade física. Sender Wallet fornece uma carteira não custodial popular com suporte a NFT e staking.

Os setores de jogos e social também viram crescimento. Os principais dApps no NEAR Protocol por valor bloqueado incluem HOT Game, Kai-Ching, PlayEmber, Sweat Economy, Harvest Moon, HOT Swap e Hotmoon. Essas aplicações demonstram a capacidade do NEAR de apoiar aplicações voltadas para o consumidor além do DeFi tradicional.

O NEAR apoiou mais de 800 projetos através de suas iniciativas de financiamento. Mais de 45 milhões de dólares foram concedidos a construtores e inovadores em todo o ecossistema. Projetos financiados notáveis incluem Battlemon, NEAR Lands, Shroom Kingdom, Inite, DragoNEAR, Mintbase, 3XR, AnyToNFT, CURA, Nativo NFT, Fayyr e ARterra. Esse programa de subsídios demonstra o compromisso do NEAR com o desenvolvimento do ecossistema e fornece capital para projetos que de outra forma poderiam não garantir financiamento de risco.

Forças e Fraquezas: Uma Avaliação Equilibrada

Todo protocolo blockchain apresenta trade-offs entre prioridades concorrentes. Compreender as forças e limitações do NEAR fornece contexto essencial para avaliar seu potencial.

Vantagens Principais

A principal força do NEAR está em sua inovação técnica voltada para a escalabilidade. A tecnologia de sharding Nightshade constitui a inovação mais notável do NEAR Protocol. Ao contrário das blockchains tradicionais que processam todas as transações sequencialmente em uma única rede, a Nightshade divide a rede em múltiplos fragmentos paralelos chamados shards. Cada shard pode processar suas próprias transações e contratos inteligentes de forma independente, multiplicando significativamente a capacidade de processamento geral. Essa vantagem arquitetural permite que o NEAR escale horizontalmente adicionando shards em vez de exigir hardwares cada vez mais potentes.

A experiência do usuário representa outra vantagem significativa. O NEAR utiliza tecnologia inovadora, incluindo nomes de contas legíveis por humanos em vez de endereços criptográficos, e seu modelo de conta progressivo conhecido como Account Abstraction permite que os usuários atualizem de contas simples para contas multiassinatura mais seguras conforme suas necessidades crescem. Esse foco na usabilidade aborda uma das barreiras persistentes do cripto à adoção mainstream.

A acessibilidade para desenvolvedores fortalece a posição competitiva do NEAR. O NEAR suporta WebAssembly para várias linguagens de programação, incluindo Rust e AssemblyScript. Um SDK simples e integração com Ethereum através da ponte Aurora são fornecidos, expandindo a compatibilidade e a flexibilidade de desenvolvimento. Ao suportar linguagens de programação populares em vez de exigir que os desenvolvedores aprendam linguagens específicas de blockchain, o NEAR reduz as barreiras para a construção de aplicativos.

A eficiência de custos oferece vantagens práticas tanto para usuários quanto para desenvolvedores. Os custos de transação no NEAR são tão baixos que devem ser descritos em yoctoNEAR e atualmente equivalem a 0,0001 NEAR para enviar uma transação. Essas taxas mínimas tornam o NEAR viável para aplicativos que exigem muitas transações pequenas, como jogos ou mídias sociais, que seriam economicamente inviáveis em redes com custos mais altos.

A sustentabilidade ambiental oferece benefícios tanto práticos quanto reputacionais. O NEAR Protocol apresenta neutralidade de carbono graças ao seu mecanismo de consenso eficiente. Essa abordagem ecológica aborda preocupações ambientais crescentes de investidores e usuários. À medida que a pressão regulatória aumenta sobre blockchains de alto consumo de energia, o modelo eficiente de prova de participação do NEAR o posiciona favoravelmente.

As capacidades cross-chain expandem o mercado endereçável do NEAR. As capacidades cross-chain do NEAR se expandiram através de integrações, incluindo Cardano para transferências de ativos sem atrito. NEAR Intents processou mais de 1,3 bilhão de dólares em swaps através de 117 ativos suportados e expandiu-se para blockchains incluindo Tron, Sui, Aptos, Cardano e Stellar. Em vez de competir isoladamente, o NEAR está se posicionando como infraestrutura de interoperabilidade.

Limitações Notáveis

A competição representa o maior desafio do NEAR. O NEAR Protocol enfrenta uma competição acirrada com blockchains estabelecidas como Ethereum, Solana, Avalanche e Polygon. Apesar de suas vantagens técnicas, capturar participação de mercado continua sendo difícil diante de ecossistemas mais maduros. Os efeitos de rede favorecem os incumbentes, e o ecossistema massivo do Ethereum...Skip translation for markdown links.

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Base de desenvolvedores e ecossistema de aplicativos criam uma poderosa força gravitacional.

A tokenomia inflacionária apresenta preocupações para alguns investidores. O NEAR possui uma taxa de inflação anual de cinco por cento, mas o NEAR também é queimado para taxas de rede. Para que a inflação seja de zero por cento, a rede deve processar mais de um bilhão de transações por dia. Embora a redução proposta para 2,5 por cento aborde algumas preocupações, a inflação contínua requer crescimento sustentado da rede para evitar a diluição do valor dos tokens.

Riscos de centralização existem apesar do design de proof-of-stake. Com aproximadamente 200 validadores, o NEAR é menos descentralizado que alguns concorrentes. Piorando a situação, os 16 principais validadores controlam mais de 50 por cento do stake, tornando o NEAR vulnerável a preocupações de censura semelhantes ao Ethereum. Essa concentração de validadores poderia teoricamente permitir censura coordenada ou outros ataques, caso um pequeno grupo de validadores coludisse.

A complexidade técnica do sharding introduz potenciais desafios. Embora o Nightshade sharding ofereça vantagens de desempenho, sua complexidade pode criar desafios para desenvolvedores e potencialmente introduzir vulnerabilidades de segurança que não existem em arquiteturas mais simples. Qualquer abordagem arquitetônica inovadora carrega riscos de bugs não descobertos ou vetores de ataque.

A maturidade do ecossistema fica atrás de concorrentes estabelecidos. Apesar do crescimento, o ecossistema DeFi do NEAR, as ferramentas de desenvolvedor e os aplicativos do usuário permanecem menos desenvolvidos que os do Ethereum ou mesmo Solana. O valor total bloqueado representa uma pequena fração dos principais concorrentes, e muitas categorias de aplicativos carecem de opções maduras no NEAR.

O colapso de apoiadores importantes criou incertezas. A Three Arrows Capital, que liderou a Série B de 150 milhões de dólares, entrou em falência em 2022. A FTX Ventures e a Alameda Research, ambas participantes de rodadas importantes, colapsaram dramaticamente no final de 2022. Embora o NEAR tenha passado por essas tormentas, a perda de grandes apoiadores institucionais e o capital associado representam um retrocesso.

Casos de Uso no Mundo Real e Aplicações Práticas

Compreender como o NEAR funciona na prática requer examinar casos de uso específicos e aplicações que demonstram as capacidades do protocolo.

Os aplicativos de consumo construídos no NEAR mostram sua escalabilidade e baixos custos. A SWEAT Economy representa uma das aplicações de criptomoeda convencionais mais bem-sucedidas, recompensando usuários com tokens por atividades físicas acompanhadas por seus smartphones. Este aplicativo requer o processamento de milhões de micro-transações à medida que os usuários acumulam recompensas, um caso de uso que seria economicamente inviável em redes de altas taxas. O sucesso da SWEAT em conquistar milhões de usuários demonstra a capacidade do NEAR em suportar aplicações em escala de consumidores.

Aplicações de jogos aproveitam a rápida finalização e os baixos custos de transação do NEAR. Jogos como HOT Game e PlayEmber processam transações frequentes no jogo sem impor custos proibitivos aos jogadores. A capacidade de cunhar, negociar e usar NFTs no jogo sem atrito significativo representa uma utilidade prática que melhora a jogabilidade em vez de apenas adicionar colecionáveis especulativos.

Finanças descentralizadas no NEAR permitem serviços financeiros essenciais. A funcionalidade de empréstimo e empréstimo do Burrow permite que os usuários ganhem rendimentos sobre depósitos ou acessem liquidez sem vender ativos. A Ref Finance fornece negociação descentralizada de tokens com pools de liquidez. O staking líquido do Meta Pool permite que os usuários façam staking de NEAR para segurança de rede enquanto mantêm liquidez por meio de tokens stNEAR negociáveis. Esses primitivos financeiros permitem que aplicações mais sofisticadas sejam construídas sobre eles.

Aplicações multi-chain demonstram a estratégia de interoperabilidade do NEAR. O NEAR Intents simplifica operações cross-chain complexas, permitindo que os usuários expressem resultados desejados enquanto o protocolo lida com o roteamento através de múltiplas blockchains. Essa abstração torna as interações multi-chain acessíveis aos usuários sem conhecimento técnico profundo. A integração do Zashi CrossPay permite que detentores de Zcash com privacidade façam pagamentos cross-chain em criptomoedas suportadas pelo NEAR, conectando ecossistemas focados em privacidade e programabilidade.

Os desenvolvimentos focados em IA do NEAR incluem o Shade Agent Sandbox lançado em julho de 2025, que permite aos desenvolvedores construir agentes de IA que executam contratos autonomamente, negociam ativos e interagem cross-chain. Parcerias com IQ AI e Allora Network visam integrar modelos preditivos na infraestrutura do NEAR. Esses recursos nativos de IA representam a aposta do NEAR em casos de uso emergentes que misturam inteligência artificial com funcionalidade de blockchain.

A adoção por empresas começou, embora ainda esteja em estágio inicial. A Deutsche Telekom, a quinta maior empresa de telecomunicações do mundo em receita, juntou-se ao programa de Operadores de Nós Empresariais do ecossistema NEAR para apoiar a infraestrutura de validadores do protocolo. Essa participação institucional valida as capacidades técnicas do NEAR e proporciona confiabilidade à infraestrutura.

Análise Comparativa: NEAR vs. Outras Plataformas Layer-1

Compreender a posição do NEAR requer compará-lo com os principais concorrentes em várias dimensões.

NEAR vs. Ethereum

O Ethereum continua sendo a plataforma de contratos inteligentes dominante com o maior ecossistema de desenvolvedores, mais aplicativos e maior valor total bloqueado. No entanto, o Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade persistentes que o NEAR foi projetado para resolver. O Ethereum priorizou a descentralização em detrimento da escalabilidade, apenas agora focando na escalabilidade por meio de iniciativas como rollups de camada 2.

O NEAR oferece melhor taxa de transferência de transações e taxas mais baixas em comparação com a camada base do Ethereum. Enquanto o Ethereum processa aproximadamente 15-30 transações por segundo em sua cadeia principal, o NEAR lida com milhares. Os custos de transação no NEAR representam uma fração minúscula das taxas de gás do Ethereum durante períodos de congestionamento da rede. No entanto, as soluções de camada 2 do Ethereum, como Arbitrum e Optimism, melhoraram significativamente sua escalabilidade, reduzindo a diferença de desempenho.

A principal vantagem mantida pelo Ethereum são os efeitos de rede. Sua enorme comunidade de desenvolvedores, extensa ferramentaria, liquidez substancial e ampla gama de aplicativos criam uma poderosa força gravitacional. A compatibilidade EVM do Aurora do NEAR ajuda a preencher essa lacuna, permitindo que desenvolvedores do Ethereum implantem no NEAR, mas a maioria prefere permanecer dentro do ecossistema do Ethereum ou suas extensões de camada 2.

NEAR vs. Solana

O Solana representa o concorrente mais direto do NEAR na categoria de altos desempenhos da camada 1. O Solana se destacou como um dos blockchains mais rápidos disponíveis, graças ao seu mecanismo único de Prova de História combinado com Prova de Stake. Solana é capaz de manter alta taxa de transferência sem comprometer a descentralização, tornando-se uma escolha popular para aplicações de alto desempenho, como finanças descentralizadas.

As métricas de desempenho posicionam as duas redes de maneira semelhante. Após o upgrade do Nightshade 2.0, o NEAR atinge tempos de bloco de 600 milissegundos com finalização de 1,2 segundos, colocando as métricas de desempenho do NEAR mais perto das do Solana, enquanto mantém menores requisitos de hardware. Ambas as redes podem processar milhares de transações por segundo com taxas mínimas.

Diferenças-chave surgem na arquitetura e estabilidade. A abordagem de sharding do NEAR distribui a carga por múltiplas cadeias paralelas, enquanto o Solana usa uma única cadeia de alto desempenho. As frequentes interrupções de rede do Solana ao longo de sua história levam a inovações rápidas, mas levantam preocupações sobre estabilidade de longo prazo e adoção. O NEAR teve menos grandes interrupções, o que sugere maior estabilidade, embora sua rede também tenha enfrentado menos testes de estresse de uso máximo.

A posição de mercado favorece o Solana. Solana lidera com uma capitalização de mercado de 125,27 bilhões de dólares, superando o NEAR Protocol com 3,65 bilhões de dólares. O maior ecossistema do Solana, maior valor total bloqueado e maior notoriedade entre desenvolvedores e usuários refletem sua posição mais estabelecida. No entanto, o NEAR atingiu 16 milhões de usuários ativos semanais em agosto de 2025, superando os 14,8 milhões de usuários do Solana, sugerindo que o NEAR pode estar ganhando terreno em uso real.

NEAR vs. Avalanche

O Avalanche adota uma abordagem arquitetônica diferente com seu sistema multi-chain. A arquitetura multichain do Avalanche divide tarefas de rede, melhorando eficiência e escalabilidade. A Exchange Chain suporta criação de tokens e trocas de ativos, a Platform Chain facilita staking e coordena validadores, e a Contract Chain é compatível com a Máquina Virtual Ethereum e suporta contratos inteligentes e aplicativos DeFi.

Tanto o NEAR quanto o Avalanche enfatizam a compatibilidade EVM para atrair desenvolvedores do Ethereum. O suporte nativo da EVM no Avalanche em sua C-Chain contrasta com a abordagem do NEAR de construir o Aurora como uma camada separada. Cada abordagem tem trade-offs entre integração nativa e modularidade.

O Avalanche capturou atenção institucional significativa e um DeFi total value locked considerável. No entanto, a arquitetura mais simples de cadeia única com sharding do NEAR pode se provar mais fácil para desenvolvedores raciocinarem e construírem em comparação com a complexidade multi-chain do Avalanche.

Cenário Competitivo mais Amplo

A competição da camada 1 se estende além desses três para incluir Cardano, Polkadot, Cosmos e numerosos outros projetos. Cada um faz diferentes trade-offs entre descentralização, escalabilidade e facilidade de uso. Comparado ao Ethereum, esses blockchains têm uma vantagem clara em escalabilidade e velocidade devido à tecnologia mais recente implementada em seus protocolos. No fim do dia, comparar Solana, Fantom e Near é como comparar Pepsi com Coca Cola. Algumas pessoas preferem Coca-Cola, enquanto outras preferem Pepsi. Essas cadeias usam ferramentas similares e trabalham com algoritmos de staking semelhantes.

Desafios e Riscos Enfrentando o Protocolo NEAR

Embora o NEAR tenha alcançado impressionantes marcos técnicos e de adoção, vários desafios poderiam limitar seu crescimento futuro ou ameaçar sua posição.

Considerações de segurança pairam sobre qualquer plataforma blockchain. Cada shard possui menos validadores do que garantiria uma cadeia não fracionada, o que oferece a atores mal-intencionados a chance de realizar ataques.Here's the translated content to Portuguese (Brazil) following your format instruction:

NEAR segue uma abordagem inovadora de tolerar até dois terços de maus atores antes que qualquer comprometimento ocorra na rede. Esse modelo de segurança requer participação suficiente de validadores entre os shards para manter suas garantias.

Vulnerabilidades em contratos inteligentes apresentam riscos contínuos. Infelizmente, erros humanos na codificação são uma causa comum por trás de invasões e explorações. Às vezes, um ou dois erros simples levam à perda de centenas de milhões de fundos de usuários. Embora o NEAR forneça programas de auditoria robustos e use linguagens de programação estabelecidas, a segurança dos aplicativos construídos no NEAR depende da diligência dos desenvolvedores.

A incerteza regulatória afeta todas as plataformas de blockchain. À medida que governos em todo o mundo desenvolvem regulamentações para criptomoedas, as plataformas podem enfrentar restrições em certas atividades ou requisitos que limitam a funcionalidade. O foco do NEAR em AI de propriedade do usuário e abstração de cadeia pode se mostrar visionário se as regulamentações favorecerem tais arquiteturas, mas a incerteza permanece.

A competição tanto de plataformas estabelecidas quanto emergentes se intensifica. As soluções de Camada 2 da Ethereum continuam melhorando, potencialmente reduzindo as vantagens de escalabilidade que levaram os usuários a alternativas de Camada-1. Enquanto isso, novas plataformas são lançadas regularmente com abordagens inovadoras para o design de blockchain. O NEAR deve continuar inovando para manter sua vantagem competitiva.

A descontinuação dos pontos de extremidade RPC públicos no verão de 2025 marca uma mudança em direção à sustentabilidade. A infraestrutura gratuita tem seus limites, e operações de nós sustentáveis exigem estruturas de incentivos adequadas. Essa mudança empurra os desenvolvedores em direção a provedores de nós profissionais, criando uma infraestrutura de rede mais robusta e confiável. No entanto, isso também aumenta os custos para os desenvolvedores e pode impactar a reputação do NEAR de ter barreiras de entrada baixas.

A sustentabilidade dos incentivos para desenvolvedores requer atenção contínua. O NEAR apoiou mais de 800 projetos por meio de suas iniciativas de financiamento, com mais de 45 milhões de dólares concedidos a desenvolvedores. À medida que o protocolo amadurece, precisa transitar do desenvolvimento do ecossistema financiado por fundação para modelos econômicos autossuficientes, onde os aplicativos geram valor suficiente para financiar seu próprio desenvolvimento.

Os efeitos de rede favorecem os incumbentes de maneiras que a tecnologia pura não pode superar. Mesmo que o NEAR ofereça desempenho superior, os desenvolvedores podem escolher plataformas estabelecidas com bases de usuários maiores, mais liquidez e histórico comprovado. Superar esses efeitos de rede requer tecnologia dramaticamente superior ou capturar casos de uso emergentes antes dos incumbentes.

Perspectivas Futuras e Roteiro

A trajetória do NEAR até 2025 e além depende da execução de seu roteiro técnico enquanto cresce a adoção em casos de uso chave.

O lançamento da validação sem estado em agosto de 2024 marca um importante marco para o Protocolo NEAR, mas de forma alguma é o estado final do protocolo. Ainda há muito trabalho ambicioso a ser feito. Melhorias a longo prazo que a equipe pretende começar a trabalhar no início de 2025 incluem taxas de prioridade de transação, consenso sem líder e contratos inteligentes fragmentados.

O mecanismo de taxa de prioridade de transação permitiria que os usuários pagassem extra por um processamento mais rápido durante períodos de congestionamento da rede, criando uma abordagem baseada no mercado para alocação de recursos. O consenso sem líder tornaria a rede menos sensível a validadores estarem offline, melhorando a estabilidade durante atualizações. Os contratos inteligentes fragmentados permitiriam que um contrato inteligente fosse fragmentado, existindo em todos os shards simultaneamente, desbloqueando casos de uso que não são possíveis hoje e tornando possível construir dApps com centenas de milhões de usuários no NEAR.

O re-sharding dinâmico representa um objetivo principal. O novo método de re-sharding será bastante rápido e estabelecerá as bases para o re-sharding dinâmico. A partir do início de 2025, começará o planejamento para a próxima fase de escalabilidade e fragmentação do NEAR, incluindo o re-sharding dinâmico, o santo graal da fragmentação, onde a rede ajusta dinamicamente o número de shards com base na carga. Isso permitiria ao NEAR aumentar automaticamente durante o uso intenso e reduzir durante períodos de calmaria, otimizando a alocação de recursos.

O posicionamento do blockchain nativo de IA pode se mostrar perspicaz. O Protocolo NEAR delineou sua mudança estratégica para IA, apoiado por um fundo de 20 milhões de dólares para desenvolvimento e parcerias de IA, visando aproveitar sua tecnologia de fragmentação para aplicações de IA rápidas e de baixo custo. Se a inteligência artificial e o blockchain convergirem como o NEAR antecipa, o protocolo está se posicionando como infraestrutura fundamental para essa categoria emergente.

As ambições de interoperação entre cadeias continuam se expandindo. NEAR Intents, um sistema para swaps entre cadeias e agregação de liquidez, recentemente integrou Sui e Aptos. As próximas atualizações se concentram em expandir as Assinaturas de Cadeia para permitir acesso de conta única em mais de 15 blockchains. Essa visão de abstração de cadeia, onde os usuários interagem com múltiplos blockchains por meio de uma interface unificada, pode reduzir significativamente o atrito se implementada com sucesso.

A adoção institucional apresenta oportunidades de crescimento. A adoção institucional avançou com o lançamento do NEAR Staking ETP da Bitwise e o suporte adicionado pela BitGo para stablecoins nativos do NEAR. À medida que o setor financeiro tradicional abraça cada vez mais as criptomoedas, uma infraestrutura que simplifica a custódia e o staking pode atrair capital significativo.

O caminho para um bilhão de usuários orienta a estratégia de longo prazo. Em menos de quatro anos desde o lançamento do mainnet, a rede NEAR tem mais de 110 milhões de usuários, uma grande realização para o ecossistema. Mas o objetivo do NEAR é integrar um bilhão de pessoas à Internet de Propriedade do Usuário. Alcançar tal uso generalizado exigirá um protocolo ainda mais escalável, performático, seguro e rápido. Embora ambicioso, esse alvo estrutura as prioridades de desenvolvimento em torno da usabilidade em massa.

Conclusão: A Posição do NEAR na Paisagem Blockchain

O Protocolo NEAR ocupa uma posição distintiva no competitivo cenário de blockchain de Camada-1. Suas inovações técnicas em fragmentação e consenso oferecem melhorias genuínas de escalabilidade que abordam os desafios centrais do blockchain. O foco do protocolo na acessibilidade para desenvolvedores e experiência do usuário reflete a compreensão de que a tecnologia por si só não pode impulsionar a adoção.

Os números contam uma história de tração significativa. Com 46 milhões de usuários ativos mensais, mais de 1.200 aplicativos descentralizados ativos e aproximadamente 2.500 desenvolvedores ativos, o NEAR construiu uma utilidade genuína em vez de mera especulação. O protocolo processa transações reais para usuários reais em categorias de jogos, social, DeFi e IA emergente.

No entanto, o NEAR opera em um ambiente brutalmente competitivo onde os efeitos de rede favorecem plataformas estabelecidas. O ecossistema de desenvolvedores dominante da Ethereum e o impulso da Solana em aplicativos de alto desempenho criam ventos contrários que a superioridade técnica sozinha não pode superar. O NEAR deve continuar inovando enquanto simultaneamente cresce seu ecossistema mais rápido que seus concorrentes.

A mudança estratégica em direção a capacidades de blockchain nativas de IA representa uma aposta calculada em casos de uso emergentes. Se a integração de inteligência artificial com blockchain provar ser tão transformadora quanto a liderança do NEAR antecipa, o protocolo está bem posicionado. Se não, o NEAR construiu uma infraestrutura robusta de uso geral que pode suportar uma ampla gama de aplicativos descentralizados.

Olhando para o futuro, o sucesso do NEAR depende da execução em múltiplas dimensões: entregar itens ambiciosos do roteiro técnico como re-sharding dinâmico e contratos inteligentes fragmentados, crescer o ecossistema de desenvolvedores por meio de ferramentas e incentivos aprimorados, expandir as capacidades entre cadeias para se tornar uma infraestrutura essencial de interoperabilidade, atrair adoção institucional por meio de soluções de custódia e staking aprimoradas, e manter a segurança e estabilidade da rede à medida que o uso escala.

O debate sobre tokenomics em relação à redução da inflação sinaliza a maturidade do ecossistema. Ao mover do crescimento a qualquer custo para uma economia sustentável, o NEAR demonstra o reconhecimento de que o valor de longo prazo requer mais do que incentivos agressivos de token. A proposta de redução para 2,5 por cento de inflação representa um ato de equilíbrio entre incentivos para validadores e preservação do valor do token.

Para investidores e desenvolvedores que avaliam o NEAR, o protocolo oferece inovações tecnológicas genuínas, uso significativo atual e planos ambiciosos para crescimento futuro. No entanto, enfrenta intensa competição de plataformas mais estabelecidas e deve provar que pode capturar participação de mercado significativa de incumbentes. A jornada do NEAR de startup de aprendizado de máquina para plataforma de infraestrutura de blockchain reflete a adaptabilidade e excelência técnica de sua equipe fundadora. Se isso se provar suficiente para garantir uma posição duradoura entre as principais plataformas de blockchain, permanece a ser escrito.

A indústria de blockchain ainda não coroou vencedores na competição de Camada-1. Múltiplas plataformas provavelmente coexistirão, atendendo a diferentes casos de uso e preferências de usuários. O NEAR ganhou sua posição nesse futuro multi-cadeia por meio de mérito técnico e desenvolvimento de ecossistema. Seu sucesso final depende de execução contínua, condições de mercado e, talvez, algum grau de timing e sorte que afeta todas as empreitadas tecnológicas ambiciosas.