Victoria, Seychelles, 28 de outubro de 2026 – A Bitget, maior Universal Exchange (UEX) do mundo, publicou um relatório de pesquisa em conjunto com a Reality e a Keyring que explora como ações tokenizadas podem ancorar estratégias de negociação que vão além do investimento tradicional em ações. O estudo analisa como ações tokenizadas, derivativos perpétuos e crédito descentralizado podem operar em conjunto, com simulações históricas avaliando retorno potencial, custos de financiamento e riscos associados a essas estratégias.
A pesquisa mostra como as ações tokenizadas podem extrapolar a simples exposição direcional a ações, avançando para empréstimos, gestão de colaterais e estratégias sistemáticas. Utilizando os rTokens da Reality, o modelo combina posições compradas em ações tokenizadas com posições vendidas equivalentes em contratos perpétuos de ações correspondentes. Quando as taxas de financiamento são positivas, essa estrutura pode gerar receitas de funding ao mesmo tempo em que busca reduzir a exposição aos movimentos do preço da ação subjacente. A Keyring estrutura os mercados de crédito associados, enquanto a IPOR Fusion provê a infraestrutura de cofres on-chain e a 1Token oferece monitoramento de portfólio e gestão de riscos.
Com base em simulações de 15 de dezembro de 2025 a 19 de outubro de 2026, o índice baseado em regras gerou retorno líquido anualizado de aproximadamente 7% no período in-sample e 4% no período out-of-sample. O estudo também identificou um prêmio bruto de funding em torno de 11%–14%, com custos de financiamento, despesas de execução e restrições de liquidez impactando o desempenho líquido. Os resultados reforçam a importância de gerir cuidadosamente esses custos no desenvolvimento de estratégias de equity basis em mercados descentralizados.
“As ações tokenizadas estão abrindo espaço para muito além de simplesmente comprar e vender papéis. Investidores podem usá-las como colateral, combiná-las com derivativos e integrar estratégias que antes exigiam plataformas financeiras separadas”, afirma Gracy Chen, CEO da Bitget. “Esta pesquisa mostra como essas peças se encaixam, ao mesmo tempo em que destaca a relevância dos custos de execução, da liquidez e da gestão de risco. Esse é um pilar central do que estamos construindo com a Universal Exchange da Bitget.”
O relatório também analisa os riscos de executar essas estratégias em mercados descentralizados, incluindo períodos de taxa de funding negativa, diferenças na avaliação de colaterais, risco de liquidação e atrasos de liquidação. O documento enfatiza que precificação confiável, liquidez suficiente e gestão coordenada de margem permanecem essenciais para tornar essas estratégias efetivamente viáveis.
Alex McFarlane, fundador da Keyring, comenta: “Trazer a operação de equity basis totalmente para on-chain torna uma estratégia tradicionalmente executada por gestores de ativos mais transparente, programável e acessível a um universo maior de investidores. Mais importante ainda, o índice cria uma referência e um conjunto de blocos de construção que bancos de investimento, gestores de fundos e CTAs podem usar para desenvolver suas próprias estratégias. O foco da Bitget em expandir o rToken dentro do DeFi é um passo significativo nessa direção.”
A pesquisa integra o esforço mais amplo da Bitget para ampliar o uso de ativos tokenizados dentro do ecossistema de sua Universal Exchange. Produtos selecionados baseados nessas conclusões devem ser lançados via Bitget Earn, sujeitos à revisão de produto, requisitos regulatórios, elegibilidade dos usuários e disponibilidade. Todos os números de desempenho são baseados em simulações históricas e não representam retornos efetivos nem garantem resultados futuros.
Para ler o relatório completo, acesse aqui.
Sobre a Bitget
Bitget é a maior Universal Exchange (UEX) do mundo, atendendo mais de 125 milhões de usuários e oferecendo acesso a mais de 2 milhões de tokens cripto, mais de 500 ações tokenizadas, ETFs, commodities, FX e metais preciosos como o ouro. O ecossistema é voltado a ajudar o usuário a operar de forma mais inteligente com seu agente de IA, que atua como co-piloto na execução das operações. A Bitget impulsiona a adoção de cripto por meio de parcerias estratégicas como a com a MotoGP™. Em linha com sua estratégia de impacto global, a Bitget se uniu ao UNICEF para apoiar a educação em blockchain para 1,1 milhão de pessoas até 2027. A Bitget hoje lidera o mercado de tokenização de TradFi, oferecendo as menores taxas e a maior liquidez do setor em mais de 150 regiões.
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Aviso de Risco: Os preços de ativos digitais são voláteis e podem sofrer oscilações significativas. Recomenda-se que os investidores aloquem apenas recursos que possam perder. O valor de qualquer investimento pode ser impactado, havendo a possibilidade de os objetivos financeiros não serem alcançados e de o capital investido não ser recuperado. É fundamental buscar orientação financeira independente e considerar com cuidado a própria experiência e situação financeira. Desempenho passado não é indicativo confiável de resultados futuros. A Bitget não se responsabiliza por eventuais perdas. Nada aqui contido constitui aconselhamento financeiro. Para mais informações, consulte nossos Termos de Uso.
Sobre a Reality
Reality é uma plataforma regulada de emissão de ativos do mundo real (RWA) voltada a mercados globais e integra com orgulho o ecossistema Bitget. Em parceria com corretores licenciados em bolsas líderes, como Nasdaq e NYSE, a Reality adquire e mantém os ativos subjacentes em custódia, emitindo em seguida os direitos correspondentes on-chain. Dessa forma, conecta os mercados de capitais tradicionais à infraestrutura on-chain, abrindo acesso institucional a ativos do mundo real para usuários no mundo todo.
Sobre a Keyring
Keyring é a camada de confiança para mercados on-chain.
- Keyring Connect verifica a elegibilidade de participantes preservando a privacidade dos dados pessoais.
- Keyring Structuring estrutura mercados de crédito permissionados lastreados em ativos tokenizados e estratégias de índice.
- Keyring Unwind permite que investidores abram e fechem posições alavancadas em ativos tokenizados em escala, coordenando resgates e pagamento de dívidas via smart contracts.
Aviso Importante
Keyring.Network (Cayman) Limited (“Keyring”) opera como um gateway de acesso permissionado a protocolos descentralizados e outras aplicações de finanças descentralizadas (“DeFi”). A Keyring oferece serviços de verificação em zero knowledge que permitem a usuários verificados interagir com smart contracts mantendo a privacidade.
A Keyring NÃO é:
- intermediário financeiro, broker-dealer ou consultor de investimentos;
- custodiante de recursos ou ativos digitais dos usuários;
- parte das transações entre usuários e protocolos DeFi; nem
- garantidora de desempenho de protocolos ou de resultados de investimento.
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Sobre o 1ndex, da 1Token
1Token é uma provedora global de tecnologia para gestores de investimento em ativos digitais, com operações na APAC, Europa e América do Norte. A empresa dá suporte a mais de US$ 20 bilhões em ativos para mais de 100 clientes institucionais e possui certificações SOC 2 Tipo I e Tipo II. Seu premiado sistema de Crypto Asset Management (CAM) se conecta a venues de CeFi e DeFi via APIs, integrando gestão de portfólio, negociação, controle de risco, operações de fundos e relatórios em um único ambiente. A plataforma atende:
- times de front office, com posições em tempo real, exposições e análises de performance;
- times de middle office, com operações de portfólio, monitoramento de risco, shadow NAV e atividade de investidores; e
- times de back office, com reconciliação de operações, avaliação e relatórios de P&L.
O 1ndex complementa essa infraestrutura como a plataforma de pesquisa e dados da 1Token para acompanhamento, análise e avaliação de estratégias de investimento em ativos digitais.
1ndex: https://1ndex.1token.tech/
1Token: https://1token.tech/
Sobre a IPOR Fusion
Desenvolvida pela IPOR Labs AG (Zug, Suíça), a IPOR Fusion é a infraestrutura de cofres on-chain desenhada para estratégias de yield on-chain em padrão institucional. Sua arquitetura modular oferece enforcement de risco determinístico, segregação de cofres por cliente, compliance embutida e configuração flexível por meio de módulos composáveis chamados Fuses, integrados a protocolos líderes no ambiente on-chain.
