Finanças Descentralizadas (DeFi) são maravilhosas. Sem bancos, sem pontuação de crédito, apenas você e o blockchain. É bom para muitos propósitos, incluindo o que muitas pessoas mais precisam. Empréstimo de dinheiro. Parece bom demais para ser verdade, certo? Não. Na verdade, funciona.
DeFi está abalando os sistemas bancários tradicionais. Em seu núcleo, o DeFi oferece serviços financeiros sem a necessidade de intermediários.
Tudo isso é alimentado pela tecnologia blockchain. E os milagres tecnológicos como contratos inteligentes, mas voltaremos a isso mais tarde.
O empréstimo de dinheiro em DeFi se tornou cada vez mais popular. Por quê? Porque fornece acesso à liquidez sem a burocracia usual. As pessoas estão recorrendo a plataformas DeFi para emprestar ativos usando cripto como garantia. É rápido, transparente e, muitas vezes, mais acessível.
Como assim? Bem, os bancos tradicionais exigem verificações de crédito e processos de aprovação demorados. O DeFi ultrapassa isso com contratos inteligentes e algoritmos. No DeFi, sua garantia é bloqueada em um contrato inteligente. Isso garante segurança e confiança sem uma autoridade central.
Mas não é tudo sol e arco-íris, como você já deve ter adivinhado. O empréstimo DeFi vem com seu próprio conjunto de riscos e complexidades.
Compreender esses riscos é crucial antes de mergulhar. Afinal, estamos lidando com ativos voláteis e tecnologia de ponta em seus estágios relativamente iniciais de desenvolvimento.
Aqui está seu guia definitivo para emprestar no DeFi em 10 passos fáceis. Content: protocolo que não parece ser 100% confiável.
Por último, lá está você. Sim, você. O erro do usuário é um grande risco no DeFi. Um clique errado, um ponto decimal fora do lugar, e puff – seus fundos podem desaparecer para sempre. Faça uma pesquisa adequada, esteja bem preparado, não tome decisões emocionais.
6. Domine a Arte da Alavancagem
Vamos falar sobre o truque de festa favorito de todos no DeFi – alavancagem. É como esteroides financeiros, capazes de amplificar seus ganhos... ou suas perdas.
Aqui está a ideia básica: você deposita algum colateral, toma emprestado contra ele, e então usa os fundos tomados emprestados como colateral para tomar mais emprestado. Enxágue e repita até que você esteja alavancado ao máximo.
Sim, isso é tão complicado quanto jogar xadrez, mas aqueles que conhecem bem o jogo podem vencer em grande estilo.
Alguns traders usam seus fundos tomados emprestados para fornecer liquidez ou fazer yield farming, potencialmente ganhando mais do que os juros que estão pagando. É como pegar dinheiro emprestado para ganhar dinheiro. Você pode ver isso de forma um pouco diferente se lembrar de como os bancos tradicionais ganham dinheiro.
Em todo caso, há protocolos DeFi para jogar esse tipo de jogo.
Plataformas como dYdX e Fulcrum são construídas especificamente para trading com alavancagem. Elas permitem que você assuma posições alavancadas com apenas alguns cliques. É como brincar com dinamite financeira.
Você precisa se lembrar de que a alavancagem é uma espada de dois gumes. Enquanto pode multiplicar seus ganhos, também pode amplificar suas perdas. Um pequeno movimento de preço na direção errada pode acabar com toda a sua posição. Você precisa se tornar um profissional para jogar esse jogo.
E não se esqueça das liquidações em cascata. Em uma desaceleração do mercado, as posições alavancadas começam a ser liquidadas, o que reduz ainda mais os preços, causando mais liquidações. É um ciclo vicioso que pode transformar uma queda em um crash.
Mas o DeFi é vasto e diversificado. Alguns protocolos oferecem "empréstimos flash", que permitem que você pegue emprestado, use e reembolse fundos em uma única transação.
Esses empréstimos podem ser usados para arbitragem ou para desfazer posições alavancadas complexas.
Lembre-se, com grande alavancagem vem grande responsabilidade. Sempre use ordens de stop-loss e não aposte tudo em uma posição alavancada. E, pelo amor de Satoshi, não use alavancagem se você não entender completamente o que está fazendo.
7. Navegue no Mundo das Stablecoins
No mundo selvagem do empréstimo DeFi, as stablecoins são suas melhores amigas.
Esses tokens são feitos para sempre manter sua paridade com uma moeda do mundo real, na maioria das vezes com o Dólar Americano. Elas são como a calmaria na tempestade da volatilidade das criptomoedas.
A maioria dos protocolos de empréstimo DeFi permitem que você tome emprestadas stablecoins contra seus ativos cripto voláteis. É uma maneira popular de acessar liquidez sem vender seu precioso BTC ou ETH.
Mas nem todas as stablecoins são criadas iguais. Você tem stablecoins centralizadas como USDT e USDC, que são respaldadas por ativos do mundo real. Depois, há stablecoins algorítmicas como DAI, que mantêm sua paridade por meio de contratos inteligentes e colateralização. Também há stablecoins lastreadas em ouro (e vinculadas ao ouro) (como PAX Gold).
Alguns protocolos até permitem que você emita suas próprias stablecoins. O DAI da MakerDAO é o precursor aqui, mas plataformas mais recentes como Liquity com seu LUSD estão entrando na festa.
Tomar emprestado em stablecoins pode ser uma estratégia sólida para evitar o risco de liquidação.
Como o valor de sua dívida não flutua, você só precisa se preocupar com o valor do seu colateral. Então, metade da sua dor de cabeça agora se foi. Não é de se desprezar.
Mas cuidado com os eventos de desvinculação. Até mesmo as stablecoins podem perder sua paridade em condições extremas de mercado. Basta perguntar a qualquer pessoa que estava segurando UST durante o colapso da Terra.
Alguns protocolos oferecem melhores taxas para tomar emprestado certas stablecoins. Por exemplo, você pode obter uma taxa de juros mais baixa ao tomar emprestado DAI em comparação com USDC na mesma plataforma.
E não se esqueça das oportunidades de rendimento. Muitos protocolos DeFi oferecem APYs atraentes por fornecer liquidez em stablecoins. É uma forma de colocar seus fundos tomados emprestados para trabalhar.
Por último, fique de olho no cenário regulatório.
As stablecoins estão na mira dos reguladores em todo o mundo. Uma fiscalização poderia abalar todo o ecossistema de empréstimos DeFi. O USDC, por exemplo, está cumprindo novas leis europeias recentes, enquanto o USDT está sob fogo.
8. Explore o Empréstimo Cross-Chain
Se você leu até aqui, provavelmente está pronto para um tópico mais complexo. Muito bem, prepare-se, pois estamos prestes a entrar no mundo multidimensional.
O empréstimo cross-chain é como o DeFi com esteroides, permitindo que você acesse liquidez em diferentes blockchains. Embora isso possa parecer loucura, pois todos nós estamos acostumados a pensar em termos de resolver problemas dentro de blockchains específicos, é uma direção incrível para avançar.
Aqui está o negócio: em vez de estar limitado a tomar emprestado ativos em uma única rede, os protocolos cross-chain permitem que você use colateral em uma rede para tomar emprestado ativos em outra.
É como uma teletransporte financeiro.
Plataformas como THORChain e RenVM são pioneiras nesse espaço. Elas usam truques criptográficos inteligentes para permitir transações cross-chain sem confiança.
Mas por que se preocupar com o empréstimo cross-chain? Para começar, ele abre todo um novo mundo de oportunidades de arbitragem. Você pode se aproveitar das diferenças de preço entre as redes sem realmente mover seus ativos. Truque inteligente, não é?
Também permite um uso mais eficiente do capital. Tem algum ETH, mas precisa de alguns tokens baseados em Solana? Não é preciso vender e recomprar – basta usar o empréstimo cross-chain.
As soluções de Camada 2 também estão entrando em ação. Protocolos como o dYdX no StarkWare permitem que você tome emprestado com a segurança do Ethereum, mas com taxas mais baixas e transações mais rápidas.
Claro, novos horizontes trazem novos desafios. O empréstimo cross-chain adiciona uma camada extra de complexidade e risco. Você não está apenas lidando com o risco de contratos inteligentes em uma rede, mas em múltiplas redes e mais o mecanismo de ponte.
A interoperabilidade é a chave nesse espaço. Procure por protocolos que se integrem bem com outros e que tenham um histórico de operações cross-chain suaves.
E não se esqueça das taxas de gas. Embora o empréstimo cross-chain possa abrir novas oportunidades, você precisa levar em conta o custo das transações em várias redes.
Por último, fique de olho em padrões emergentes como o protocolo Inter-Blockchain Communication (IBC). Eles podem tornar o empréstimo cross-chain ainda mais simples no futuro.
9. Maximize Seu Poder de Empréstimo
Aqui estão algumas dicas de especialistas para extrair cada último pingo de valor do seu colateral.
Primeiro: diversificação. Não coloque todos os seus ovos em uma cesta só. Espalhando seu colateral por diferentes protocolos, você pode minimizar o impacto de um único evento de liquidação. Quanto mais ativos você opera, menores são as chances de todos eles despencarem simultaneamente.
Em seguida, aprenda a jogar o jogo das taxas de juros. Alguns protocolos oferecem melhores taxas para certos ativos ou durante certos períodos. Fique atento a essas oportunidades e esteja pronto para mover seus empréstimos. Sim, o jogo de empréstimo DeFi é um trabalho integral de leitura de notícias, fóruns, redes sociais etc. Como Oliver Stone nos ensinou na sequência do filme Wall Street, o dinheiro nunca dorme.
Troca de colateral é outro truque esperto que você deve conhecer.
Alguns protocolos permitem que você troque seu colateral sem fechar seu empréstimo. É como trocar pneus em um carro em movimento – arriscado, mas potencialmente recompensador. Se você é bom no seu trabalho em tempo integral (veja acima), pode ser o primeiro a sentir que a tempestade está chegando e é hora de sair deste ativo específico.
Não durma nos tokens de governança. Muitos protocolos de empréstimo recompensam os emprestadores com seus tokens nativos. Estes podem ser vendidos para lucro ou usados para participar na governança (e potencialmente votar em propostas que beneficiem os emprestadores).
A delegação de crédito é uma técnica avançada onde você pode tomar emprestado contra o colateral de outra pessoa. É como um cogarantia no DeFi, mas tenha cuidado – requer um alto nível de confiança.
Alguns protocolos oferecem funcionalidade de empréstimos flash. Embora sejam usados principalmente para arbitragem, emprestadores espertos podem usar empréstimos flash para rebalancear suas posições ou evitar liquidação em uma emergência.
Fique de olho no seu fator de saúde. Como mencionamos acima, essa métrica mostra o quão próximo você está de uma liquidação. Alguns protocolos oferecem ferramentas para automatizar adiçãFinalmente, não fique complacente. Só porque uma estratégia funcionou ontem não significa que funcionará amanhã. Revise e ajuste regularmente suas posições de empréstimo para garantir que ainda estejam alinhadas com seus objetivos e tolerância ao risco. Não tenha medo de experimentos, apenas limite a quantidade de ativos que podem ser perdidos caso algo dê errado.