A Casa Branca está preparando uma ordem executiva que imporia penalidades monetárias a bancos que abandonem clientes de criptomoeda ou se envolvam em encerramentos de contas motivados politicamente. A ordem orienta os reguladores bancários federais a investigar possíveis violações da Lei de Igualdade de Oportunidades de Crédito, leis antitruste e estatutos de proteção financeira ao consumidor por instituições financeiras que recusam serviço a empresas de ativos digitais e seus clientes.
O que saber:
- A ordem executiva ameaça penalidades, decretos de consentimento e outras medidas disciplinares contra bancos que tenham discriminado clientes de criptomoeda.
- Reguladores bancários sob o governo Trump já eliminaram avaliações de "risco reputacional" que anteriormente permitiam aos bancos rejeitar contas relacionadas a criptomoedas.
- Vários executivos e empresas de criptomoeda de alto perfil, incluindo o CEO da Coinbase Brian Armstrong, relataram ter sido desbancarizados por grandes instituições financeiras.
Resistência da Indústria Bancária e Mudança Regulamentar
Instituições financeiras defenderam suas decisões de fechar contas relacionadas a criptomoedas citando riscos legais, regulatórios e financeiros. Bancos apontam os requisitos de conformidade com a lei anti-lavagem de dinheiro como justificativa para suas políticas restritivas em relação a negócios de ativos digitais. Essas regulamentações fornecem aos bancos amplo poder discricionário sobre relações com clientes e decisões de gestão de ativos.
O Bank of America respondeu ao desenvolvimento através de um porta-voz que afirmou que a instituição "forneceu propostas detalhadas e continuará trabalhando com a administração e o Congresso para melhorar o arcabouço regulatório." A resposta reflete a tentativa da indústria bancária de manter a flexibilidade operacional enquanto aborda questões regulatórias.
A ordem executiva proposta representa uma saída dramática das políticas da administração Biden. Sob o que críticos rotularam de "Operação Chokepoint 2.0," a supervisão bancária durante a administração anterior foi vista como hostil aos negócios de criptomoeda. Os reguladores bancários de Trump já começaram a reverter essas políticas eliminando avaliações de risco reputacional que os defensores de criptomoedas argumentaram serem usadas para justificar práticas discriminatórias.
Padrão de Fechamento de Contas Surgem
JPMorgan Chase informou o CEO da Coinbase Brian Armstrong em dezembro de 2023 que o banco terminaria contas de indivíduos cuja principal renda derivasse de atividades de criptomoeda. A decisão afetou não apenas Armstrong, mas potencialmente milhares de participantes da indústria de criptomoeda que dependiam de serviços bancários tradicionais.
Sam Kazemian, fundador da Frax Finance, relatou tratamento semelhante por parte do JPMorgan.
O banco supostamente disse a ele que fecharia contas de qualquer pessoa cuja fonte principal de renda ou riqueza estivesse relacionada a criptomoeda. Essa política efetivamente criou uma exclusão categórica para profissionais da indústria de criptomoeda.
Outras figuras proeminentes relataram experiências semelhantes. Caitlin Long, CEO do Custodia Bank, Tyler Winklevoss, cofundador da Gemini, e Charlie Shrem da Bitcoin Foundation, todos afirmaram que foram submetidos a encerramentos de contas sem justificativa clara além de suas conexões com criptomoeda.
Elon Musk ampliou essas preocupações em novembro de 2024 ao postar evidências de que 30 fundadores de empresas de tecnologia foram desbancarizados durante a administração Biden. Sua divulgação trouxe mais atenção ao que os defensores das criptomoedas descreveram como discriminação sistemática contra negócios de ativos digitais e seus executivos.
Resistência da Indústria Financeira a Ativos Digitais
Instituições bancárias tradicionais mantiveram historicamente relações adversas com ativos digitais descentralizados e empresas de criptomoeda. Os bancos geram receita principalmente através do empréstimo de depósitos de clientes e mantendo o controle sobre transações financeiras. As capacidades de transação entre pares das criptomoedas e a dependência reduzida de intermediários financeiros tradicionais desafiam diretamente esse modelo de negócio.
A resistência do setor bancário decorre de preocupações tanto competitivas quanto regulatórias. As transações com criptomoeda podem contornar a infraestrutura bancária tradicional, potencialmente reduzindo a receita de taxas e limitando a supervisão dos bancos sobre as atividades financeiras dos clientes. Além disso, a incerteza regulatória em torno dos ativos digitais tornou muitas instituições cautelosas ao fornecer serviços a negócios relacionados a criptos.
Contudo, as atitudes parecem estar mudando à medida que os bancos reconhecem oportunidades de lucro em certos setores de ativos digitais. Operações de stablecoins, que frequentemente requerem parcerias bancárias tradicionais para suporte monetário, atraíram maior interesse institucional. Esse envolvimento seletivo sugere que os bancos estão se aquecendo para aplicações de criptomoeda que complementam em vez de competir com os serviços bancários tradicionais.
Compreendendo Termos Financeiros Chave
A Lei de Igualdade de Oportunidades de Crédito proíbe credores de discriminar candidatos com base em características protegidas, incluindo afiliação política em certos contextos. As leis antitruste impedem empresas de se envolverem em práticas anticompetitivas que poderiam prejudicar a concorrência de mercado. As leis de proteção financeira ao consumidor estabelecem padrões para tratamento justo dos clientes bancários e fornecem mecanismos de aplicação para violações.
A conformidade com a lei anti-lavagem de dinheiro exige que os bancos monitorem transações em busca de atividades suspeitas e relatem comportamentos criminosos potenciais às autoridades federais.
Esses requisitos dão aos bancos amplo poder discricionário para recusar serviço a clientes que considerem de alto risco. Decretos de consentimento são acordos legais entre reguladores e instituições que estabelecem requisitos específicos de conformidade e procedimentos de supervisão.
As avaliações de risco reputacional permitiam aos bancos considerar consequências de relações públicas potenciais ao tomar decisões de aceitação de clientes. Críticos argumentaram que essas avaliações eram utilizadas para justificar encerramentos de contas motivados politicamente sem justificativa regulatória clara.
Contexto Internacional e Desenvolvimentos Relacionados
O Reino Unido proibiu recentemente uma campanha publicitária da Coinbase que criticava o sistema financeiro tradicional. Esta ação demonstra que as tensões regulatórias em torno das criptomoedas se estendem além das fronteiras dos EUA e envolvem questões fundamentais sobre a crítica ao sistema financeiro e a competição de mercado.
A decisão do Reino Unido de restringir a publicidade da Coinbase destaca a natureza global dos debates sobre regulamentação de criptomoedas e proteção bancária tradicional. A coordenação regulatória internacional sobre políticas de ativos digitais permanece limitada, criando oportunidades para arbitragens regulatórias e competição jurisdicional.
Considerações finais
A ordem executiva da administração Trump representa uma reversão política significativa destinada a proteger negócios de criptomoeda de discriminação bancária alegada. A medida poderia redefinir relações entre instituições financeiras tradicionais e a indústria de ativos digitais enquanto estabelece novos precedentes para intervenção federal em práticas de seleção de clientes bancários.