Agentes de IA autônomos que executam milhões de microtransações por dia não podem ser atendidos com eficiência por cartões de crédito, transferências bancárias ou ACH, sistemas projetados para humanos – e um grupo crescente de empresas de stablecoin está construindo infraestrutura financeira para preencher essa lacuna.
O argumento, made por executivos da Circle Internet, Coinbase e Catena Labs, é que a programabilidade e a composabilidade de stablecoins atreladas ao dólar as tornam o meio de pagamento mais prático para bots que transacionam em frações de centavo 24 horas por dia.
A indústria cripto tem um claro interesse financeiro nessa conclusão, mas as restrições técnicas que ela identifica são reais.
O problema com os trilhos legados
Erik Reppel, chefe de engenharia da Coinbase Developer Platform e cofundador da x402 – um protocolo aberto de pagamentos projetado para agentes de IA – descreveu a questão central: cartões de crédito exigem um relacionamento pré-existente com uma bandeira, e criar cartões virtuais por agente é operacionalmente trabalhoso.
Carteiras de stablecoin são abertas. Qualquer desenvolvedor pode criar quantas forem necessárias, financiá-las com um valor definido e isolar a capacidade de gasto de cada agente das finanças mais amplas de um usuário.
"Anyone can program stablecoins," disse Reppel. "Anyone in the world can spin up as many wallets as they want, and then just use wallets as the way to fully isolate funds for an agent."
Do que os agentes realmente precisam
Dante Disparte, diretor de estratégia da Circle, identificou duas propriedades específicas de stablecoins que importam para o comércio entre agentes: programabilidade – a capacidade de definir condições para quando uma transferência é executada – e composabilidade, isto é, a possibilidade de acionar uma cadeia de ações financeiras automatizadas ao receber o token.
Nenhuma dessas propriedades é nativa dos cartões de crédito.
Sean Neville, cofundador da Circle (USDC) e agora fundador da Catena Labs, que raised US$ 18 milhões em rodada seed liderada pela a16z crypto em maio de 2025, reconheceu que a comunidade de desenvolvedores de IA tem uma visão negativa de criptomoedas em geral, associando-as a memecoins e esquemas especulativos.
Stablecoins, argumentou ele, já obtiveram separação suficiente dessa reputação para serem avaliadas por seus méritos técnicos.
O obstáculo mais urgente no curto prazo, disse Neville, é a fragmentação de protocolos. Vários padrões de pagamento para agentes competem por adoção e, sem convergência, continua difícil construir marketplaces de agentes interoperáveis. Ele defendeu um padrão aberto universal – análogo ao SSL para segurança de navegadores – que não pertença a nenhuma empresa específica.
Conciliar transmissão de dinheiro regulada com agentes que não têm identidade financeira continua sendo um problema de conformidade não resolvido. A abordagem da Catena é usar controles de política programáveis embutidos na camada de pagamentos, aplicando regras de gasto independentemente da infraestrutura de carteira.