O economista-chefe da Apollo, Torsten Sløk, alertou que agentes de inteligência artificial, como o Muse da Meta, podem deslocar o dinheiro parado nas contas das famílias para aplicações de maior rendimento, pressionando a base de depósitos de baixo custo dos bancos.
Pontos principais:
- Sløk afirma que agentes de IA podem redirecionar dinheiro de contas-correntes que pagam, em média, 0,1% ao ano para contas online que oferecem entre 3,3% e 5%.
- Um saldo de US$ 10.000 rende cerca de US$ 10 por ano a 0,1%, contra algo próximo de US$ 500 a 5%.
- O Muse se conecta a contas financeiras por meio da Plaid, mas a integração divulgada não deixa claro se a ferramenta consegue movimentar dinheiro automaticamente entre bancos.
Alerta de Sløk sobre depósitos
Em nota da Apollo de 27 de setembro, Sløk afirmou que o uso disseminado de agentes de IA pode tornar a busca por melhores taxas de juros em depósitos muito mais simples. A Apollo listou 11 contas de fintechs e bancos digitais pagando entre 3,3% e 5%, enquanto as médias nacionais do FDIC citadas eram de 0,4% ao ano para poupança e 0,1% para conta-corrente.
Em um saldo de US$ 10.000, a diferença entre 0,1% e 5% representa cerca de US$ 490 a mais em juros anuais. Como os bancos normalmente usam depósitos para financiar suas carteiras de crédito, uma migração rápida e em grande escala para contas mais rentáveis pode elevar a pressão sobre o custo de funding.
“Se todas as famílias passassem a usar agentes de IA para otimizar o retorno sobre seus saldos de caixa, os bancos poderiam perder uma fatia relevante dos depósitos baratos dos quais dependem para conceder empréstimos”, escreveu Sløk.
A Meta lançou o Muse em 8 de setembro, com a Plaid oferecendo a conexão com contas financeiras. A Plaid afirma que a integração permite aos usuários consultar saldos, transações, investimentos e dados de hipotecas, mas o comunicado não deixa explícito que o Muse seja capaz de varrer automaticamente recursos entre diferentes bancos.
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Estratégia de caixa de Zaccardi
O analista financeiro credenciado Mike Zaccardi disse já manter sua reserva de caixa no BOXX, um ETF estruturado para acompanhar de perto os retornos dos títulos do Tesouro americano de curto prazo. Para ele, o investidor não precisa de IA para buscar melhor remuneração, embora agentes automatizados possam tornar esse movimento mais rápido e recorrente.
Nate Geraci, cofundador do ETF Institute, avaliou que tanto a IA quanto o universo cripto estão desafiando o modelo bancário tradicional. O JPMorgan vem destacando o crescente interesse dos consumidores pelo Muse e afirma que o agente pode se tornar a aplicação de IA voltada ao consumidor mais difundida desde o ChatGPT.
Sløk não estimou quanto dinheiro poderia ser deslocado nem em que velocidade. Seu alerta também parte da premissa de uma adoção ampla pelos domicílios, o que torna a escala potencial incerta, mesmo que, no futuro, os agentes de IA passem a ter autorização para transferir recursos de forma autônoma.
O próprio Muse ainda é um exemplo inicial dessa possível mudança. Desde o lançamento em 8 de setembro, a Meta tem promovido a ferramenta como um agente capaz de atuar em diferentes serviços conectados, enquanto a integração atual com a Plaid mostra acesso a dados de contas financeiras sem deixar claro que já exista um mecanismo automatizado de varredura de caixa entre bancos.
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