Anthropic fechou um contrato de arrendamento de 20 anos, avaliado em US$ 9,1 bilhões, para 191 megawatts de capacidade computacional no campus da Riot Platforms em Rockdale, no Texas, impulsionando as ações da mineradora de Bitcoin (BTC).
Principais pontos:
- A Riot Platforms fechou um contrato de 20 anos, estimado em cerca de US$ 9,1 bilhões, com duas extensões opcionais de cinco anos que podem elevar o total para US$ 16,1 bilhões.
- Os 191 megawatts em Rockdale serão entregues em duas fases: 96 megawatts em dezembro de 2027 e o restante até junho de 2028.
- Cinco casas de análise elevaram o preço-alvo das ações da Riot em poucas horas, com o Bernstein agora atribuindo 84% de sua avaliação à colocation de IA.
Contrato com a Riot Platforms garante 191 megawatts para a Anthropic
A Riot divulgou o acordo na segunda-feira junto com seus resultados atrasados do segundo trimestre, descrevendo o inquilino em seu comunicado de 10 de agosto apenas como um dos principais laboratórios de IA de fronteira do mundo. Reportagens posteriores identificaram a Anthropic como a cliente, citando fontes familiarizadas com as negociações privadas.
O contrato vai até junho de 2048 e prevê duas extensões opcionais de cinco anos que, se exercidas, podem elevar a receita potencial para cerca de US$ 16,1 bilhões. A Riot planeja conectar 96 megawatts em dezembro de 2027 e entregar os 95 megawatts restantes até junho de 2028. O Morgan Stanley está financiando a fase inicial do projeto com um empréstimo-ponte de US$ 573 milhões.
Com o novo acordo, Rockdale passa a contar com 241 megawatts de capacidade contratada, incluindo um contrato anterior com a Advanced Micro Devices, que começou com 25 megawatts e já foi integralmente entregue. O CEO Jason Les afirmou que os dois contratos somam cerca de US$ 9,8 bilhões em receita de longo prazo já garantida, toda ela assinada em um intervalo de seis meses.
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Bernstein e Citi revisam preço-alvo das ações da Riot Platforms
Cinco instituições de Wall Street elevaram seus preços-alvo poucas horas após o anúncio. A H.C. Wainwright subiu de US$ 25 para US$ 40, o Bernstein de US$ 30 para US$ 35, o Citi de US$ 28 para US$ 32, o Cantor Fitzgerald de US$ 23 para US$ 30 e o Piper Sandler de US$ 23 para US$ 25. Várias casas também destacaram uma carta de intenção não vinculante que cobre todo 1 gigawatt de capacidade do complexo da Riot em Corsicana, no Texas.
Analistas do Bernstein agora atribuem 84% do valor-alvo de US$ 14,7 bilhões para o enterprise value da Riot ao negócio de colocation para IA, contra 11% para mineração de Bitcoin e 5% para as reservas de criptomoedas da empresa.
Eles projetam receita de colocation próxima de US$ 900 milhões em 2030, acima dos cerca de US$ 600 milhões estimados em seu modelo anterior, e veem o papel chegando a US$ 35 em 12 meses.
A reprecificação veio apesar de números operacionais fracos: a receita trimestral cresceu 14%, para US$ 174,2 milhões, enquanto a companhia reverteu para um prejuízo líquido de US$ 237,2 milhões, ou US$ 0,68 por ação diluída.
A operação de mineração respondeu por US$ 113,7 milhões no trimestre, contra US$ 23,2 milhões provenientes de data centers. Ainda assim, as ações da Riot subiram mais de 20% no pré-mercado de terça-feira em Nova York.
Acordos de capacidade da Anthropic redefinem a economia da mineração de Bitcoin
O acordo reforça uma tendência que a Anthropic inaugurou mais cedo neste ano, ao passar a contratar energia diretamente de empresas originalmente estruturadas para minerar criptomoedas, em vez de depender apenas de provedores de nuvem tradicionais. Em 6 de julho, a companhia assinou um contrato de 20 anos e US$ 19 bilhões com a TeraWulf para 401 megawatts em uma antiga fundição de alumínio em Hawesville, Kentucky.
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