Bitcoin entrou em uma janela rara de liquidez enquanto três catalisadores globais importantes se alinham com poucos dias de diferença.
O Federal Reserve anuncia sua decisão de juros hoje, o Banco do Japão se reúne na próxima semana e o ímpeto regulatório está ganhando força em Washington.
Esses eventos chegam enquanto a criptomoeda é negociada em torno de US$ 92.000 após uma correção de 35% em relação à sua máxima histórica no início deste ano.
A confluência de decisões de política monetária e desenvolvimentos regulatórios pode preparar o terreno para o ciclo da criptomoeda em 2026, segundo analistas de mercado que acompanham fluxos institucionais e métricas on-chain.
O que Aconteceu
O comitê de política do Federal Reserve conclui sua reunião de dois dias em 10 de dezembro, com uma probabilidade de 88% de um corte de 25 pontos-base nos juros já precificado nos mercados futuros.
Isso marcaria a terceira redução consecutiva, reduzindo a taxa básica para uma faixa de 3,5%–3,75%.
A coletiva do presidente do Fed, Jerome Powell, às 14h30 (horário da Costa Leste dos EUA) fornecerá sinalizações prospectivas que podem movimentar os mercados, especialmente diante de livros de ordens rasos e volatilidade comprimida em ativos de risco.
Uma semana depois, o Banco do Japão se reúne em 18 e 19 de dezembro para decidir se eleva os juros de 0,5% para 0,75%.
O presidente Kazuo Ueda sinalizou que o banco central está pesando “os prós e contras” de uma alta, com os mercados atribuindo 76% de probabilidade ao aumento.
Uma alta de juros marcaria uma mudança significativa de política para o Japão após anos de taxas negativas, potencialmente apertando as condições globais de liquidez à medida que o capital retorna para ativos denominados em iene.
No front regulatório, o banco central da Argentina está considerando permitir que bancos ofereçam serviços de criptomoedas já em abril de 2026, revertendo uma proibição de três anos.
A medida reflete a crescente aceitação institucional no mercado cripto mais ativo da América Latina.
A BlackRock protocolou em 6 de dezembro uma declaração de registro S-1 na SEC para o ETF iShares Staked Ethereum Trust.
O produto ofereceria exposição ao preço do Ethereum mais recompensas de staking, sujeito à aprovação regulatória.
A MicroStrategy, agora renomeada como Strategy, comprou 10.624 BTC por US$ 962,7 milhões entre 1º e 7 de dezembro, elevando suas posições totais para 660.624 BTC.
Leia também: Analyst Predicts XRP Will Reach $10 Within Year as ETFs Absorb 506M Tokens
O presidente executivo Michael Saylor se reuniu com fundos soberanos e bancos no Oriente Médio no mesmo período.
Por que Isso Importa
A decisão do Federal Reserve tem peso imediato porque sinaliza se o banco central continuará afrouxando as condições monetárias até 2026.
Powell reconheceu em outubro que o crescimento econômico desacelerou para 1,6% neste ano, vindo de 2,4% em 2024, em um cenário complicado por uma paralisação do governo que atrasou a divulgação de dados importantes.
O Resumo das Projeções Econômicas, divulgado junto com a decisão de juros, mostrará onde os formuladores de política esperam que as taxas terminem em 2026.
Um tom mais duro pode pressionar ativos de risco, incluindo criptomoedas, enquanto uma sinalização mais branda pode sustentar novas altas.
A possível alta de juros do Banco do Japão representa um tipo diferente de pressão.
Após encerrar uma década de taxas negativas em janeiro de 2025, um aumento em dezembro aceleraria o desmonte de um dos maiores programas de estímulo monetário do mundo.
Juros mais altos no Japão tendem a fortalecer o iene e elevar os rendimentos dos Treasuries dos EUA, apertando as condições de liquidez global que vêm sustentando os mercados de criptomoedas desde 2020.
Tendências monetárias mais amplas mostram que a base monetária M2 chegou a US$ 22,3 trilhões em outubro de 2025, alta de 4,5% em 12 meses.
A expansão representa o ritmo de crescimento mais rápido desde julho de 2022, embora ainda abaixo da média de longo prazo de 6,3% registrada entre 2000 e 2025.
O posicionamento institucional sugere que os grandes players estão se movendo antes da plena clareza regulatória.
A Argentina processou US$ 91 bilhões em volume de transações com criptomoedas entre julho de 2023 e junho de 2024, tornando-se o mercado mais ativo da América Latina, com mais de 60% envolvendo stablecoins usadas para se proteger da desvalorização do peso.
A correção a partir da máxima histórica do Bitcoin já levou os holders de longo prazo a reduzirem sua oferta para níveis não vistos desde março.
Com essa pressão vendedora ficando para trás e compradores institucionais entrando no mercado, a próxima fase depende de como bancos centrais e reguladores vão moldar o ambiente para ativos digitais rumo a 2026.
Leia a seguir: PIPPIN Hits All-Time High As 72% Of Traders Short The AI Token