A InvoiceMate lançou a DeFa, um protocolo de empréstimo de Ativos do Mundo Real guiado por inteligência artificial, oferecendo os primeiros rendimentos assegurados por crédito em finanças descentralizadas, após uma recente queda no mercado de criptomoedas que eliminou mais de $500 bilhões em valor total e retirou $26 bilhões só do setor DeFi. O protocolo, construído com a tecnologia de canal de estado da Yellow Network para verificação off-chain, processou $400 milhões em faturas tokenizadas e mantém uma taxa de inadimplência de 0,2% em suas operações.
O que Saber:
- DeFa utiliza canais de estado da Yellow para verificar ações administrativas off-chain antes de comprometer transações validadas on-chain, reduzindo custos e mantendo a transparência em operações de empréstimo DeFi.
- O protocolo já movimentou mais de $70 milhões em faturas e garantiu parcerias com provedores de seguro de crédito para proteger proponentes de liquidez contra inadimplências de tomadores, diferenciando-se das plataformas tradicionais de empréstimo DeFi.
- A testnet da DeFa opera em redes Arbitrum e IOTA com 250.000 usuários, oferecendo retornos superiores a 10% através de financiamento de faturas reais suportadas por mecanismos de proteção de nível institucional.
Principais protocolos DeFi, incluindo Aave, Lido e EigenLayer, sofreram perdas substanciais durante a recente queda de mercado, expondo vulnerabilidades em modelos de empréstimo descentralizados tradicionais que dependem principalmente de empréstimos cripto-colateralizados. A maioria das plataformas existentes deixa os investidores a navegar pela volatilidade do mercado de forma independente, aderindo a uma filosofia de "Faça Sua Própria Pesquisa" que oferece proteção limitada contra súbitas eliminações de valor.
DeFa aborda essas fraquezas sistêmicas através de uma abordagem tecnológica inovadora que processa verificação administrativa fora da blockchain.
Tecnologia de Canais de Estado Amarelo
A infraestrutura da DeFa depende da tecnologia de canal de estado de Camada 3 da Yellow Network, uma solução de escalabilidade de blockchain que processa transações off-chain enquanto mantém garantias de segurança criptográfica. Os canais de estado funcionam permitindo que os participantes bloqueiem colaterais em contratos inteligentes e realizem interações de alta frequência fora da blockchain principal, registrando apenas os resultados finais de liquidação on-chain. Essa abordagem reduz significativamente os custos das transações e elimina a congestão da rede enquanto preserva as características de segurança e transparência dos sistemas blockchain.
A tecnologia permite a liquidação em tempo real entre as partes sem exigir verificação on-chain constante para cada ação.
Os canais de estado da Yellow suportam bilhões de mensagens diárias através de sua arquitetura de processamento off-chain, tornando-os adequados para aplicações que exigem velocidades de execução rápidas comparáveis a ambientes de negociação de alta frequência tradicionais. O sistema mantém a exequibilidade através de contratos inteligentes que podem resolver disputas com base no estado de transação acordado mais recente, eliminando a necessidade de validadores centralizados.
Ações administrativas em empréstimos DeFi normalmente exigem transações on-chain caras e irreversíveis. A implementação dos canais de estado da Yellow pela DeFa permite que o protocolo verifique operações administrativas off-chain antes de comprometer ações validadas à blockchain, reduzindo substancialmente os custos operacionais enquanto mantém a transparência com provas. Esta camada de verificação garante que somente transações legítimas e pré-aprovadas alcancem a liquidação final on-chain.
Arquitetura de Protocolo de Fatoração Descentralizada
A DeFa conecta investidores de criptomoedas com empresas que necessitam de capital de curto prazo, vinculando geração de rendimentos a liquidações de faturas reais em vez de comércio especulativo de criptomoedas.
O protocolo emprega pools de liquidez de ativo único onde os participantes contribuem com stablecoins como USDC para ganhar rendimentos anuais ajustados ao risco de faturas comerciais verificadas. Essa estrutura difere fundamentalmente das plataformas DeFi convencionais que geram retornos através de arranjos de empréstimo volátil com garantia cripto.
O modelo da plataforma aproveita Ativos do Mundo Real apoiados em faturas para fornecer liquidez, mitigando riscos associados ao empréstimo DeFi tradicional que depende das flutuações do mercado cripto.
A DeFa estrutura rendimentos em base de Percentual de Rendimento Trimestral em vez de termos anuais, alinhando cronogramas de pagamento com ciclos de negócios típicos e fornecendo retornos previsíveis e consistentes. Essa abordagem garante que os investidores obtenham retornos através de atividades econômicas reais em vez de especulação de mercado.
A InvoiceMate originalmente estabeleceu sua presença em soluções de gestão de faturas baseadas em blockchain antes de expandir para o Web3 através da DeFa.
A empresa já processou $400 milhões em faturas tokenizadas e movimentou mais de $70 milhões em papel comercial através de suas plataformas. Ao integrar capacidades de fatoração descentralizada, a InvoiceMate mantém serviço para sua base de clientes Web2 existente enquanto desenvolve simultaneamente infraestrutura para aplicações de finanças descentralizadas.
Gestão de Risco Multi-Camadas
A DeFa protege provedores de liquidez através de quatro mecanismos de segurança integrados projetados para eliminar dívida ruim da equação de empréstimo. CARA, o agente de inteligência artificial da DeFa, realiza avaliações de crédito abrangentes antes da aprovação do financiamento, avaliando a solvência do contratante e sinalizando riscos potenciais em tempo real.
O sistema guiado por IA fornece insights acionáveis e melhora continuamente sua análise com cada fatura revisada, garantindo que apenas faturas de alta qualidade e crédito digno entrem no pipeline de financiamento.
O protocolo suplementa a diligência prévia orientada por IA com parcerias de seguro de crédito que cobrem inadimplências de pagamento, criando um mecanismo de segurança independente das condições de mercado. Se um comprador não paga uma fatura, a cobertura do seguro é ativada para proteger contra a perda, fornecendo aos provedores de liquidez a segurança além das medidas preventivas. Contratos inteligentes monitoram continuamente as obrigações de pagamento, identificando atrasos ou discrepâncias imediatamente sem intervenção manual, resultando em maior transparência e resolução mais rápida.
A DeFa distribui capital através de pools de liquidez diversificados em vez de concentrar a exposição em canais únicos de financiamento, minimizando impacto de falhas de pagamento individuais.
Esta estratégia de diversificação, aprimorada pelas capacidades analíticas da CARA, espalha a exposição ao risco através de múltiplas partes e garante que problemas com uma entidade tenham efeito mínimo no desempenho geral do pool.
O modelo de restaking multi-camadas do protocolo incorpora um token de provedor de liquidez de nível institucional chamado DLP, projetado para restaking líquido com uma proporção de empréstimo-para-valor de 70%. Esta estrutura permite alavancagem de posição de até 260% para geração de rendimento aprimorada enquanto mantém a segurança através de cobertura de seguro de crédito. As parcerias de seguro da DeFa posicionam os rendimentos protegidos do protocolo como comparáveis aos títulos do tesouro em termos de segurança enquanto oferecem retornos superiores a 10% anualmente.
Pensamentos Finais
A DeFa representa uma mudança em direção ao empréstimo DeFi gerenciado por risco, combinando análise de crédito por inteligência artificial, mecanismos de seguro de crédito e fluxos de receita do mundo real em vez de depender de colaterais cripto especulativos. A integração do protocolo de canais de estado Yellow para verificação off-chain aborda preocupações de custo e eficiência que historicamente limitaram a escalabilidade do DeFi. Com 250.000 participantes em testnet e tolerância zero para dívida ruim através de sua estrutura apoiada por seguro, a DeFa se posiciona como uma alternativa aos protocolos DeFi tradicionais que sofreram grandes perdas durante a recente volatilidade do mercado.