Analistas do mercado cripto preveem uma recuperação de médio prazo para Bitcoin em $130.000 e Ethereum em $4.800 após a queda relâmpago de 10 de outubro ter liquidado $19 bilhões em posições.
Falando com Yellow.com, especialistas dizem que mãos fracas foram eliminadas e o cenário está pronto para uma nova acumulação impulsionada por influxos institucionais.
A queda, desencadeada pelo anúncio do presidente Donald Trump de tarifas de 100% sobre importações chinesas e controles de exportação sobre terras raras, eliminou quase $600 bilhões em capitalização de mercado enquanto o Bitcoin caiu de $122.000 para $105.000 e altcoins sofreram reduções de até 90%.
Mais de 1,6 milhão de traders perderam posições alavancadas, principalmente em bolsas centralizadas, na maior liquidação de um único dia na história do cripto, superando a queda de $1,2 bilhão da COVID e o colapso de $1,6 bilhão da FTX em mais de 15 vezes.
Marcin Kazmierczak, co-fundador da RedStone, descreveu a queda como um evento real de mercado em vez de uma anomalia de troca, observando que o cripto absorveu a venda em pânico após o fechamento dos mercados tradicionais. "Quando o presidente Trump anunciou tarifas de 100% na China por volta das 17:00 ET na sexta-feira, 10 de outubro, os mercados de cripto se tornaram o único canal para investidores globais expressarem seu choque", disse ele.
Com os mercados dos EUA fechados para o Dia de Colombo, ativos digitais como Bitcoin, Ethereum e Solana enfrentaram todo o impacto, resultando em $19,1 bilhões em liquidações, de acordo com dados da CoinGlass.
Kazmierczak destacou a vulnerabilidade dos contratos perpétuos em bolsas centralizadas, onde motores de liquidação pouco transparentes ampliaram as cascatas.
DeFi se saiu melhor devido a oráculos confiáveis que agregaram preços em vários locais para evitar distorções de queda repentina. Kazmierczak enfatizou que o evento revela a exposição do cripto como um mercado 24/7 sem circuit breakers, pedindo que mesas de risco modelem cenários de choque isolados.
Olhando para o futuro, Kazmierczak vê a queda como uma mudança para estratégias equilibradas.
"A queda de 10 de outubro pode ser lembrada como o evento que mudou o sentimento de busca máxima de risco para uma abordagem mais equilibrada incorporando estratégias de baixo risco, uma maturidade que o mercado cripto desesperadamente precisa", afirmou.
Ele defendeu o movimento DeFi de baixo risco, oferecendo rendimentos de 4-10% através de protocolos estabelecidos como estabilizadores contra especulação de perps e memecoins.
A QCP Capital atribuiu a turbulência às crescentes tensões EUA-China, com a postagem de Trump acusando a China de manter o mundo cativo via restrições de exportação, seguida pelas tarifas da Casa Branca sobre todas as importações chinesas. Isso desencadeou uma onda global de aversão ao risco, com o Nasdaq caindo 3,5% e o S&P 500 caindo 2,7%, enquanto o Bitcoin atingiu baixas de $102.000 e a volatilidade implícita disparou para 98 antes de suavizar para 50.
Deslocamentos extremos na Binance, USDe chegando a $0,65, wBETH 90% abaixo da paridade, BNSOL acima de 80%, levantaram suspeitas de explorações coordenadas ligadas a atualizações de sistema recentes.
A estabilização veio através dos comentários do vice-presidente JD Vance sobre abertura para negociação, mas a QCP advertiu sobre o posicionamento defensivo em meio à liquidez escassa e risco político elevado.
"Os preços devem se estabilizar por enquanto enquanto os mercados aguardam a resposta da China", afirmou a empresa, com volatilidade de curto prazo persistindo durante a semana.
Ryan Lee, analista-chefe da Bitget, atribuiu a queda às pressões macroeconômicas da escalada da guerra comercial, acelerando o desalavancamento para $20 bilhões em liquidações.
Embora testes de curto prazo de $100.000 para o Bitcoin e $3.600 para o Ethereum sejam iminentes, Lee chamou de correção saudável.
"No médio prazo, vemos o Bitcoin se recuperando para $130.000 e o Ethereum subindo para $4.800, apoiados por influxos institucionais contínuos através de ETFs e DATs", disse ele.
Lee destacou a gestão de risco disciplinada em mercados de rápido movimento, observando que o expurgo mirou nativos do cripto em bolsas centralizadas em vez de varejistas.
A Bitget planeja melhorar ferramentas para navegar na volatilidade à medida que o ecossistema amadurece em direção a um crescimento sustentável.
O consenso entre os especialistas aponta para o desalavancamento como um alicerce para a recuperação, com a demanda institucional e estratégias ajustadas ao risco mitigando choques futuros na paisagem interconectada do cripto.