A Holanda pretende migrar a maior parte dos investimentos para um imposto de 36% sobre ganhos realizados em 2028, enquanto criptoativos detidos diretamente passariam a seguir o mesmo modelo apenas em 2030, no âmbito da ampla revisão do Box 3 conduzida pelo primeiro-ministro Rob Jetten.
Pontos-chave:
- O gabinete quer adotar, a partir de 2028, tributação sobre ganhos realizados para ações, títulos e outros instrumentos financeiros.
- Criptoativos detidos diretamente e os demais ativos remanescentes no Box 3 migrariam para o mesmo sistema em 2030.
- A proposta ainda precisa de apoio no Parlamento, onde a coalizão de Jetten não tem maioria.
O plano tributário de Jetten
O gabinete detalhou a mudança em uma carta enviada ao Parlamento em 29 de setembro, após meses de críticas à ideia de tributar aumentos anuais no valor dos ativos, inclusive ganhos que os investidores ainda não haviam realizado por meio de uma venda. O governo afirma que a nova abordagem busca responder às preocupações sobre o ambiente de investimento, sem abandonar a diretriz de tributar retornos efetivamente obtidos.
Pela proposta, ações, títulos e outros instrumentos financeiros passariam, em geral, a ser tributados no momento em que o ganho é realizado, a partir de 2028 — e não mais quando há apenas valorização “no papel”. O Ministério das Finanças estima que a mudança reduzirá a arrecadação em cerca de € 15 bilhões até 2035.
Para compensar parte dessa perda, o governo pretende cortar o retorno isento planejado para 2028, de € 1.800 para € 1.000. Jetten disse que o gabinete atendeu a críticas das duas Casas do Parlamento e acrescentou que a medida reforçará a atratividade da Holanda para investidores.
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Impacto tributário segundo a PwC
Especialistas tributários da PwC e da Forvis Mazars calculam que a mudança de 2028 colocaria cerca de 90% dos ativos do Box 3 expostos a oscilações de preço sob um regime de imposto sobre ganho de capital. Essa diferença é relevante para investidores porque o momento em que o imposto é devido passa a depender do tipo de ativo detido.
Criptoativos mantidos diretamente não receberiam o mesmo tratamento de imediato. Pelo desenho atual, cripto e alguns outros ativos continuariam sujeitos, em 2028 e 2029, à tributação anual sobre variações de valor, antes de migrarem para o modelo de imposto sobre ganho realizado a partir de 2030.
O plano ainda não foi convertido em lei. A coalizão de três partidos liderada por Jetten não dispõe de maioria no Parlamento, e o gabinete precisa do apoio de parlamentares da oposição para aprovar o novo sistema do Box 3 nas duas Casas.
A disputa é mais um capítulo de anos de mudanças legais na tributação de investimentos na Holanda. Em 24 de dezembro de 2021, a Suprema Corte concluiu que o antigo modelo do Box 3 violava normas europeias de direitos humanos por permitir a cobrança de imposto sobre retornos que os contribuintes não haviam de fato obtido, o que desencadeou medidas corretivas sucessivas e uma reforma mais ampla.
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