O horário de negociação asiático agora representa quase 30% do volume global de negociação spot em Bitcoin (BTC), Ether (ETH) e Solana (SOL).
Em contraste, a participação dos Estados Unidos caiu para abaixo de 45%, marcando uma diminuição notável de mais de 55% no início de 2025. Esses dados, acompanhados pela empresa de corretagem principal de criptomoedas FalconX, indicam uma mudança substancial nas dinâmicas de mercado.
A queda na participação dos EUA coincide com um período de maior volatilidade e escrutínio regulatório no país. Apesar do preço do Bitcoin ter subido 40% desde o início de abril, atingindo aproximadamente $ 105.000, a atividade de negociação spot global permanece abaixo dos níveis do início do ano. Isso sugere que o aumento recente de preço pode não ser acompanhado por um aumento proporcional no volume de negociação, levantando questões sobre a sustentabilidade do rally atual do mercado.
As horas de negociação asiáticas viram um aumento significativo na participação de mercado, representando agora quase 30% dos volumes globais de negociação spot nas principais criptomoedas. Essa mudança reflete uma tendência mais ampla de crescente adoção de cripto e atividade de negociação na Ásia. Países como Japão, Coreia do Sul e Cingapura estão na vanguarda desse desenvolvimento, com estruturas regulatórias que apoiam a negociação e inovação em criptomoeda. Por exemplo, o Japão se estabeleceu como um centro para bolsas de criptomoeda, com mais de 30 bolsas licenciadas processando volumes substanciais de negociação mensal.
O aumento da atividade durante as horas de negociação asiáticas indica uma mudança no ciclo global de negociação, com volumes de negociação mais significativos ocorrendo fora dos horários tradicionais do mercado dos EUA. Essa mudança pode influenciar a forma como os participantes do mercado estrategizam e temporizam suas negociações, potencialmente levando a uma maior volatilidade durante as sessões de negociação asiáticas.
Horários de Negociação dos EUA Experienciam Queda
Em contraste com o crescimento da Ásia, os horários de negociação nos EUA experimentaram uma queda na participação de mercado. A participação dos EUA no volume de negociação spot em Bitcoin, Ether e Solana caiu abaixo de 45% em uma base de média móvel simples de 30 dias. Essa queda é a menor desde o sentimento pró-cripto após a vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais de novembro de 2024.
Vários fatores contribuem para essa queda. O aumento do escrutínio regulatório e a incerteza em torno das regulamentações de criptomoeda nos EUA levaram alguns investidores a buscar ambientes de negociação mais favoráveis no exterior. Além disso, o aumento de veículos de investimento alternativos, como fundos negociados em bolsa (ETFs) de bitcoin spot, forneceu aos investidores diferentes avenidas para ganhar exposição a criptomoedas, potencialmente reduzindo a ênfase nos mercados tradicionais de negociação spot.
Um dos desenvolvimentos significativos no mercado de criptomoedas dos EUA é o aumento dos ETFs de bitcoin spot. O volume acumulado nos 11 ETFs de bitcoin spot listados nos EUA aumentou de aproximadamente 25% para 45% do volume global de mercado spot BTC em menos de dois meses. Esses ETFs acumularam 44 bilhões de dólares em entradas líquidas desde seu início em janeiro de 2024, de acordo com dados da Farside Investors. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock se destaca como o maior, atraindo $ 6,35 bilhões em maio de 2025, o maior volume desde janeiro de 2025.
A popularidade desses ETFs indica uma mudança nas preferências dos investidores, com mais participantes optando por veículos de investimento regulados em vez da negociação spot direta. Essa tendência pode contribuir para a queda nos volumes das negociações spot tradicionais durante os horários de mercado dos EUA.
Tendências Globais de Volume de Negociação
Apesar do aumento no preço do Bitcoin, os volumes globais de negociação spot não retornaram aos níveis do início do ano. De acordo com a FalconX, o volume diário nos mercados spot de BTC, que tinha uma média de mais de $ 15 bilhões em uma base de 30 dias rolante após as eleições de novembro de 2024, diminuiu durante a venda de abril e desde então se manteve abaixo de $ 10 bilhões.
Este rally de baixo volume levanta preocupações entre os participantes do mercado, pois tais condições são frequentemente vistas como uma armadilha do urso. No entanto, as entradas significativas nos ETFs de bitcoin sugerem que a demanda institucional pode estar impulsionando o aumento atual do preço, potencialmente indicando um rally mais sustentável.
A mudança no volume de negociação dos mercados dos EUA para as horas de negociação asiáticas marca uma mudança significativa no cenário global de negociação de criptomoedas. Enquanto o preço do Bitcoin experimentou ganhos substanciais, o declínio acompanhante nos volumes de negociação spot e o surgimento de veículos de investimento alternativos como os ETFs de bitcoin sugerem uma transformação na maneira como os investidores se envolvem com o mercado. À medida que a Ásia continua a ganhar participação de mercado, será crucial para os participantes do mercado adaptarem-se a essas mudanças e considerarem as implicações para estratégias de negociação e dinâmicas de mercado.