Principais 20 Projetos Cripto para Observar em 2025: Relatório Grayscale centra-se em DeFi e IA

O mercado cripto está passando por uma grande transformação graças à IA e à finança descentralizada (DeFi), de acordo com o último relatório da Grayscale Research, que destaca os 20 principais ativos cripto para o primeiro trimestre de 2025. A lista atualizada do gestor de ativos digitais mostra uma mudança significativa na dinâmica do mercado, com protocolos DeFi e projetos focados em IA ocupando o centro das atenções em meio a um aumento dramático do mercado.

O mercado de criptomoedas teve um crescimento sem precedentes no quarto trimestre de 2024, com a capitalização total de mercado saltando 200%, de US$ 1 trilhão para US$ 3 trilhões. "Esta expansão notável coloca o mercado de ativos digitais em pé de igualdade com setores financeiros tradicionais", ressalta Sarah Chen, Analista Chefe de Mercado na CryptoMetrics. "Estamos vendo capital institucional fluir para o cripto a taxas que eclipsam a alta de 2021."

Particularmente notável é o desempenho do setor de Plataformas de Contratos Inteligentes, onde o retorno da Solana superou o líder de categoria Ethereum. Dados de volume de negociação da DeFiLlama mostram que DEXs baseados em Solana processaram mais de US$ 89 bilhões em transações durante o quarto trimestre de 2024, representando um aumento de 340% ano a ano.

Tokens DeFi lideram a lista

Entre as seis novas adições à lista dos 20 principais da Grayscale, os protocolos DeFi mostraram força excepcional. Hyperliquid (HYPE) emergiu como uma performance destacada, com seu DEX de futuros perpétuos registrando US$ 12,5 bilhões em volume de negociação mensal até dezembro de 2024.

"O sucesso do Hyperliquid demonstra o apetite do mercado por instrumentos DeFi sofisticados", explica Marcus Rodriguez, Chefe de Pesquisa na DeFi Pulse. "Seu modelo de livro de ordens totalmente on-chain alcançou um notável uptime de 98,7%, estabelecendo novos padrões para negociação de derivativos descentralizados."

A stablecoin inovadora da Ethena (ENA), a USDe, ganhou rapidamente adoção, alcançando uma capitalização de mercado de US$ 2,1 bilhões dentro de seis meses após o lançamento. A variante staked do protocolo oferece atualmente um impressionante APY de 18,2%, derivado de estratégias de arbitragem spot-futuros.

IA ficou em segundo lugar

A interseção da IA e da tecnologia blockchain produziu vários projetos inovadores. O Virtuals Protocol (VIRTUAL) na Base implantou mais de 100.000 agentes de IA, processando coletivamente 2,5 milhões de transações on-chain no quarto trimestre de 2024.

"Estamos testemunhando o nascimento de agentes autônomos de blockchain", diz a Dra. Emily Zhang, Diretora de Pesquisa em IA no Blockchain Institute. "Os agentes do VIRTUAL demonstraram 92% de precisão em tarefas complexas de tomada de decisão, aproximando-se do desempenho humano em domínios específicos."

Grass (GRASS) surgiu como um jogador-chave na infraestrutura de dados descentralizados, com sua rede de 750.000 usuários ativos contribuindo com largura de banda para a coleta de dados de treinamento de IA. O protocolo relatou receita de US$ 75 milhões no quarto trimestre com vendas de dados para grandes empresas de IA.

Ecossistema Solana em expansão

O ecossistema Solana continua seu crescimento exponencial, com o Jupiter (JUP) capturando 78% de todo o volume de agregação de DEX na rede. Dados de transação revelam que o Jupiter processou mais de US$ 45 bilhões em volume de negociação durante o quarto trimestre, com tokens relacionados à IA representando 35% de todas as negociações.

Jito (JTO) se estabeleceu como o protocolo de liquid staking dominante na Solana, com US$ 550 milhões em receita de taxas e US$ 4,2 bilhões em valor total travado (TVL). "O sucesso do Jito reflete a crescente demanda por soluções de staking líquido", observa Alex Foster, Analista Sênior de DeFi na TokenMetrics.

Adoção Institucional Aumentará Ainda Mais

A presença institucional da Grayscale permanece substancial, com a empresa gerindo:

US$ 6,62 bilhões em ETH
249.029 BTC avaliado em US$ 23,33 bilhões
US$ 46,23 milhões em várias altcoins, incluindo LINK, LPT, AVAX e BAT

"A expansão do índice de setores cripto da Grayscale para 283 tokens sinaliza uma confiança institucional crescente no mercado mais amplo de ativos digitais", diz Michael Dover, Diretor de Investimentos na Digital Asset Capital. "Estamos vendo investidores sofisticados diversificarem cada vez mais além do Bitcoin e Ethereum em protocolos focados em DeFi e IA."