A empresa de análise de criptomoedas Santiment relata que a maioria das moedas digitais alternativas atingiu métricas historicamente associadas a oportunidades de compra, mesmo com as preocupações de comércio global continuando a impactar os mercados.
O que Saber:
- A maioria das altcoins apresenta retornos negativos de negociação de médio prazo, colocando-as no que analistas chamam de "zona de oportunidade"
- A análise utiliza as razões MVRV (Valor de Mercado para Valor Realizado) em várias escalas de tempo para identificar sinais de compra potenciais
- Tensões comerciais internacionais em curso continuam a criar incerteza no mercado, apesar dos indicadores técnicos
Métricas de Mercado sinalizam Potencial de Oportunidade de Compra
O mercado de criptomoedas está experimentando uma divergência significativa entre os preços atuais e os valores realizados, de acordo com dados divulgados na quinta-feira pela Santiment.
A análise indica que a maioria das criptomoedas alternativas atingiu métricas historicamente associadas aos fundos de mercado, apesar das quedas de preços em todo o setor.
O relatório da Santiment foca no Modelo de Divergência de Zona de Oportunidade e Perigo do Valor de Mercado (MVRV), que examina a lucratividade dos investidores em várias escalas de tempo. O modelo rastreia especificamente se os detentores de criptomoedas estão em lucros ou prejuízos em suas posições, um fator que historicamente influenciou os movimentos de preços em padrões previsíveis.
"Quando os investidores mantêm ativos com lucros substanciais, muitas vezes se sentem tentados a vender e realizar esses ganhos, potencialmente criando resistência de preço," o relatório explica. Essa pressão de venda pode impedir o impulso de alta e contribuir para os topos de mercado.
Por outro lado, quando os métricas mostram que os investidores estão significativamente no prejuízo em suas participações, os mercados muitas vezes atingem condições onde a maioria dos lucros já foi obtida. Este esgotamento dos vendedores historicamente precedeu recuperações de preços, segundo a análise.
Indicadores Técnicos Versus Realidade Geopolítica
O modelo analítico da Santiment calcula a divergência MVRV ao longo de prazos de 30 dias, 90 dias e 6 meses para determinar se os ativos entraram em zonas potenciais de compra ou venda. No gráfico publicado, valores acima de zero indicam retornos médios negativos dos negociadores para períodos específicos, enquanto valores abaixo de zero representam retornos positivos.
A maioria das criptomoedas alternativas atualmente exibem valores de divergência MVRV acima de zero em todos os prazos medidos. Mais significativamente, a maioria exibe valores de divergência MVRV de médio prazo superiores a 1,0 - o limiar que a Santiment identifica como o início de sua "zona de oportunidade."
A empresa de análise observa que esses retornos negativos se acumularam durante a recente turbulência do mercado após desenvolvimentos relacionados a tarifas internacionais e políticas comerciais. Embora os indicadores técnicos sugiram condições favoráveis de compra, a Santiment reconhece que o contexto econômico mais amplo cria incerteza significativa.
"Se e quando uma solução global para tarifas for alcançada, isso dispararia indubitavelmente uma rápida recuperação das criptomoedas," afirma o relatório. No entanto, a empresa adverte que isso permanece "um grande 'se' com base na última cobertura da mídia sobre o que está rapidamente sendo referido como uma 'guerra comercial' generalizada entre os EUA e a maioria do mundo."
Bitcoin, a maior criptomoeda do mercado, não ficou imune a essas pressões. No momento da publicação, o Bitcoin estava sendo negociado em cerca de R$ 76.900, representando uma queda de mais de 9% nos últimos sete dias.
A divergência entre sinais técnicos de compra e realidades geopolíticas destaca os fatores complexos que atualmente influenciam os mercados de criptomoedas. Enquanto os padrões históricos sugerem possíveis oportunidades de acumulação para altcoins, os investidores devem ponderar esses indicadores contra as incertezas econômicas mais amplas que poderiam continuar a afetar o sentimento do mercado.
Conclusão
A análise da Santiment revela um potencial desconectar entre os preços atuais do mercado e as métricas fundamentais para a maioria das criptomoedas alternativas. Embora os indicadores técnicos sugiram condições favoráveis de compra com base em padrões históricos, as tensões comerciais internacionais em curso continuam a criar uma incerteza significativa no mercado que poderia sobrepujar esses sinais no curto prazo.