Há um ditado que diz: “Você precisa trabalhar no seu negócio, não no seu negócio.” A realidade, porém, é que muitos fundadores e donos de negócios acabam sugados para a rotina de ficar em cima das operações do dia a dia.
Eles começam o dia pensando que vão gastar 15 minutos para ter uma visão clara das finanças — “O dinheiro entrou? Consigo pagar meus prestadores de serviço e funcionários hoje?” — e seguir em frente. Então esses 15 minutos se esticam e viram meia manhã em uma caça ao dinheiro: cobrando clientes por pagamentos, conciliando transações e equilibrando o que está na conta bancária com o que ainda precisam gastar. Quando percebem, a tarde inteira se foi.
Embora muitos digam que isso faz parte do pacote de ser fundador, eu enxergo uma necessidade não atendida que uma plataforma de pagamento com stablecoins pode potencialmente suprir. No interesse da transparência, eu trabalho na área de parcerias em uma dessas empresas, então leve o argumento a seguir levando isso em conta.
Vimos pontos de dor onde eles não existiam
O argumento de longa data para promover pagamentos com stablecoins é que as empresas estão sendo prejudicadas por altas tarifas e longos prazos de compensação. Isso pode até ser irritante, mas não é o principal motivo pelo qual as empresas não recebem em dia.
Em uma pesquisa da Intuit QuickBooks de 2025, 56% das pequenas empresas americanas entrevistadas relataram faturas em aberto com média de US$ 17.500. Quase metade tinha pelo menos algumas faturas com mais de 30 dias de atraso. Algum dono de empresa realmente diria: “Não tenho capital de giro suficiente porque os bancos dificultaram o pagamento das minhas faturas”? Isso seria totalmente impreciso.
Há muitos motivos para um pagamento atrasado. Às vezes é uma gerente de marketing que procrastina tarefas administrativas porque prefere ir a um evento a preencher um formulário de compras. Às vezes é um diretor financeiro que implica com cada detalhe de como uma fatura deve ser processada. Quando um cliente paga em dia, o problema nunca é realmente a tarifa bancária ou uma conversão cambial pouco atrativa. O que o dono de uma pequena empresa, alguém que não tem um departamento de tesouraria para se apoiar, quer é controle e visibilidade.
Imagine isto: um pagamento está atrasado. Você manda um e-mail para o cliente perguntando se a fatura enviada há mais de 30 dias finalmente foi paga. Ela responde: “Sim. Mas você sabe que transferências bancárias internacionais costumam demorar. Já é quinta-feira. Talvez confira de novo daqui a uma semana.” Por mais cético que você esteja com esse prazo, não há muito o que fazer.
Na prática, o pagamento está sendo bloqueado por um cliente pouco confiável, não pelo sistema bancário.
Isso significa que todas as plataformas de pagamento que divulgam liquidação quase instantânea estão erradas?
Não. Em vez de apontar maus pagadores, muitos participantes do mercado de pagamentos convenientemente colocaram a culpa nos bancos. Embora prazos e tarifas de transferência certamente possam ser melhorados, se o dinheiro realmente estiver a caminho, existe um nível de garantia de que você eventualmente o receberá.
A narrativa de que transferências internacionais via bancos são a razão pela qual as empresas não conseguem crescer precisa mudar.
O que os pagamentos com stablecoins realmente fazem
Em termos simples, pagamentos com stablecoins eliminam a desculpa de que transferências internacionais levam tempo. Talvez você, como dono de negócio, aceite esperar três dias úteis. No entanto, para quem está lutando para receber faturas vencidas o mais rápido possível, uma plataforma de pagamento com stablecoins é estruturada para que você possa dizer ao cliente relutante: “Ou você mandou para a carteira errada, ou simplesmente não pagou.” Quando um pagamento leva apenas três segundos para chegar até você, mesmo em um fim de semana, seu cliente não pode mais se apoiar na desculpa gasta de que “transferências bancárias demoram”.
Ela também pode reduzir os vazamentos de câmbio e as tarifas cobradas a cada etapa de uma transferência internacional tradicional. Vale observar que as tarifas de transferência on-chain — também chamadas de “taxas de gás” da rede — variam bastante conforme a rede. Podem ir de alguns centavos em algumas blockchains até uma fração de centavo em outras. Dito isso, isso cobre apenas a perna on-chain da transação.
A maioria dos prestadores de serviço ainda vai precisar converter essas stablecoins de volta para moeda fiduciária local em algum momento, e essa conversão traz seu próprio spread e custos de off-ramp. Embora haja economia real na transferência em si, isso não conta a história completa do quanto o prestador realmente recebe no final.
Apesar de o prestador arcar com alguns custos, do ponto de vista do dono do negócio, a transferência on-chain compra visibilidade clara sobre o status real de um pagamento. Sem depender da janela de liquidação do banco, ele consegue descobrir se o pagamento para o prestador ou funcionários foi enviado, recebido ou ainda está em processamento.
Indo até o menor denominador comum
O principal ponto em que os participantes do ecossistema de stablecoins precisam melhorar é na forma de remodelar a conversa para incluir quem não é nativo de cripto. Muitos de nós damos por certo que a educação já foi feita e que as pessoas, em qualquer lugar, deveriam estar familiarizadas com tecnologias alternativas de pagamento.
Uma plataforma pode ter recursos genuinamente inovadores, mas se for preciso um desenvolvedor ou um CTO para integrá-la ao site de um negócio comum, ela deixa de funcionar para a pessoa que toca esse negócio sozinha. Para ser justo, alguns players do setor já resolveram esse gargalo — o Coinbase Commerce e o próprio produto de stablecoin da Stripe permitem que o vendedor insira um link de pagamento em uma fatura sem precisar de engenharia. No entanto, essas camadas no-code ainda são exceção, não regra, no setor.
A maior parte dos roadmaps ainda é construída em torno de empresas com times dedicados de tecnologia e finanças. Isso deixa de fora, silenciosamente, o grupo muito maior que não tem nenhum dos dois — o freelancer que emite fatura para meia dúzia de clientes por mês, o pequeno operador que só quer ter uma opção de pagamento ativa sem contratar alguém para cuidar dela, e assim por diante.
Se quisermos ver stablecoins sendo usadas de maneira significativa no mundo real, elas precisam ser capazes de circular pela economia em que empresas pagam fornecedores, recebem de clientes e fazem folha de pagamento de funcionários no mundo todo. Os benefícios talvez não ganhem da sua transferência bancária tradicional em todos os quesitos, mas certamente vão devolver suas tardes.