O cripto deveria libertar as pessoas da opressão do sistema financeiro tradicional, mas isso ainda não aconteceu. Principalmente porque o mundo das criptomoedas ainda é dominado por ideias de cripto anarquismo, ao invés do cripto mutualismo como deveria ser. O que pode ser feito para transformar o DeFi em uma verdadeira ferramenta de empoderamento financeiro, de acordo com Camille Meulien, CEO da Yellow Capital.
O surgimento das finanças descentralizadas (DeFi) e o aumento dos mercados de criptomoedas anunciava o que muitos acreditavam ser uma revolução financeira inovadora.
Os entusiastas imaginavam um futuro onde os indivíduos poderiam se emancipar das restrições dos sistemas bancários tradicionais, acessando serviços financeiros que fossem abertos, transparentes e verificáveis por qualquer pessoa.
A promessa era sedutora: um ecossistema financeiro democratizado livre do controle das instituições centralizadas.
No entanto, assim como muitos conceitos revolucionários, a implementação prática provou ser muito mais complexa e complicada.
A visão inicial de cripto anarquia está em forte contraste com o estado atual do mercado de criptomoedas, onde questões como desequilíbrios de poder, manipulação do mercado e recentralização apresentam obstáculos substanciais aos ideais originais.
Vamos ver o que deu errado e como lutar para fazer o DeFi ser o que deveria ser.
A Promessa do DeFi e Cripto Anarquismo
Cripto-anarquismo: Uma visão de liberdade digital
O cripto-anarquismo defende a privacidade e a liberdade econômica. Ele usa a criptografia para proteger as comunicações online. Tim May cunhou o termo em 1988, bem antes da estreia do Bitcoin em 2008.
O manifesto de May foi audacioso. Ele escreveu: "Assim como a tecnologia de impressão alterou e reduziu o poder das guildas medievais e a estrutura de poder social, os métodos criptológicos alterariam fundamentalmente a natureza das corporações e da interferência governamental nas transações econômicas."
DeFi surgiu mais tarde como um divisor de águas. Oferecia uma forma de escapar dos bancos tradicionais. Qualquer pessoa com internet poderia acessar os serviços financeiros. Sem necessidade de intermediários.
O pitch era simples. Taxas mais baixas. Transações mais rápidas. Finanças para todos.
A tecnologia blockchain sustentava o DeFi. Prometia transparência e segurança. Cada transação estava aberta. Você não precisava confiar em ninguém.
Essa mudança tecnológica visava cumprir o sonho do cripto-anarquismo. Um sistema financeiro livre e justo para todos.
A Dura Realidade: Manipulação de Mercado e Centralização
A Persistência das Falhas do Sistema Financeiro Tradicional
Apesar da promessa revolucionária do Bitcoin e o surgimento de numerosas outras criptomoedas ao longo dos últimos 15 anos, o mercado de cripto e as finanças descentralizadas (DeFi) não foram imunes às mesmas falhas que assolam as finanças tradicionais e o neocapitalismo.
Baleias e Manipulação do Mercado
Apesar dos ideais igualitários, o mercado de cripto tem sido suscetível a manipulações significativas. Grandes detentores, conhecidos como baleias, têm o poder de influenciar drasticamente os preços de mercado. Ao realizarem grandes negociações, podem criar volatilidade que pequenos investidores não conseguem suportar. Essas manipulações frequentemente levam a perdas substanciais para investidores pequenos, que não possuem os recursos para responder rapidamente às flutuações repentinas do mercado.
Considere o Bitcoin, a criptomoeda emblemática. Instâncias documentadas de manipulação de preços por baleias demonstram como grandes ordens de compra ou venda podem impactar drasticamente os preços de mercado. O envolvimento de empresas influentes como MicroStrategy e Tesla em investimentos em Bitcoin destacou como entidades poderosas podem influenciar o sentimento do mercado e provocar movimentos de preços, frequentemente deixando investidores menores em posições precárias.
Elon Musk exemplifica como figuras influentes podem impactar o mercado de cripto. Seus tweets causaram oscilações significativas de preço em criptomoedas como Bitcoin e Dogecoin. Interações inicialmente lúdicas com a comunidade cripto evoluíram para demonstrações de como um único indivíduo pode manipular a dinâmica do mercado, levantando preocupações sobre a estabilidade e justiça do mercado.
Influência da Mídia e Percepção Pública
No mundo cripto, assim como na mídia tradicional, a concentração de poder e dinheiro pode distorcer a percepção pública. Veículos de mídia, influenciados por seus financiadores, podem moldar narrativas que atendem a interesses específicos. Por exemplo, retratar certas criptomoedas como investimentos superiores pode conduzir a um comportamento de manada entre investidores de varejo, levando frequentemente a bolhas especulativas.
Envolvimento Institucional
À medida que as criptomoedas ganharam atenção mainstream, instituições financeiras tradicionais, bancos e governos começaram a entrar no mercado. Esse influxo de capital institucional trouxe tanto legitimidade quanto centralização. Traçando um paralelo com os primeiros dias da internet – inicialmente vista como um espaço livre e aberto – o controle acabou se deslocando para grandes corporações como Google, Apple, Facebook, Amazon e Microsoft (GAFAM). De forma similar, o mercado de cripto está testemunhando uma consolidação de poder onde grandes instituições exercem influência significativa, potencialmente minando o ethos descentralizado original.
A Necessidade de Regulação
Embora as regulamentações pareçam necessárias para proteger investidores e usuários, houve inúmeras instâncias onde empresas de cripto esvaziaram contas e desapareceram. A adoção em massa do cripto banking não ocorrerá sem medidas de segurança aumentadas. Em uma escala maior, economias não podem confiar e funcionar com esse nível de risco.
Regulamentações recentes nos EUA e Europa visam abordar esses problemas. Por exemplo, a regulamentação de Mercados em Crypto-Assets (MiCA) da União Europeia busca criar um quadro regulatório harmonizado para proteger investidores e garantir integridade de mercado. Embora essas regulamentações ofereçam benefícios como segurança aumentada e proteção ao investidor, também apresentam desafios, potencialmente sufocando a inovação e comprometendo a natureza descentralizada do mercado.
Investimento Orientado a Curto Prazo
A obsessão do mercado com retornos rápidos desencoraja investimentos em projetos com visões de longo prazo e ambições reais. Essa orientação a curto prazo pode dificultar o desenvolvimento de tecnologias e aplicações transformadoras dentro do espaço cripto. Projetos que requerem anos para realizar seu pleno potencial lutam para atrair o investimento necessário, potencialmente sufocando a inovação e o progresso na indústria.
Equilibrando Liberdade e Segurança
O desafio está em manter a liberdade e a descentralização enquanto se limita riscos e se fomenta um mercado próspero e dinâmico. Estabelecer um quadro regulatório que proteja investidores sem comprometer os princípios centrais da descentralização é crucial.
Abordando essas complexidades e desafios, o mercado de cripto pode buscar um ecossistema financeiro equilibrado e equitativo, preservando seu potencial revolucionário enquanto assegura segurança e justiça para todos os participantes.
Lutando de Volta: Estratégias para um Futuro Descentralizado
Mídia e Informação Independente
Para contrabalançar a influência do poder concentrado na mídia cripto, fontes de informação independentes e imparciais são cruciais. A mídia independente pode desempenhar um papel fundamental na educação do público, fornecendo análises objetivas do mercado de cripto e promovendo uma compreensão mais profunda da tecnologia e seu potencial. Ao apresentar relatórios baseados em fatos e pesquisas aprofundadas, a mídia independente pode ajudar investidores a tomar decisões informadas e reduzir o impacto do sensacionalismo e manipulação de mercado.
Existe uma necessidade urgente de pesquisadores e jornalistas independentes para realizar análises aprofundadas dos projetos de cripto. Sintetizando informações complexas e apresentando-as de forma inteligível, eles podem tornar mais fácil para o público entender e avaliar o verdadeiro potencial e riscos de diferentes projetos. Pesquisas detalhadas e imparciais podem expor esquemas e destacar inovações promissoras, orientando investidores para decisões de investimento mais responsáveis e informadas.
Escolhas de Investimento Sábias
Investidores precisam adotar uma abordagem criteriosa para suas escolhas de investimento. Ao invés de perseguir ganhos a curto prazo, eles devem avaliar o potencial de longo prazo e a visão dos projetos. Apoiar empresas e projetos que aderem aos princípios de descentralização, transparência e inclusão pode ajudar a promover um ecossistema de cripto mais equitativo. Isso envolve olhar além do hype e marketing, focando em vez disso no valor fundamental e sustentabilidade dos projetos.
Criando Novas Narrativas
A visão do cripto-capitalismo de Tim May, caracterizada por uma abordagem de mercado livre, é evidente no mercado de cripto de hoje. No entanto, uma visão alternativa, o cripto mutualismo, oferece um caminho diferente. O cripto mutualismo é uma estrutura ideológica que imagina uma economia descentralizada baseada nos princípios do mutualismo. O mutualismo defende uma sociedade onde indivíduos e grupos cooperativos trocam produtos e serviços com base em benefícios mútuos.
Para que o mercado de cripto seja amplamente adotado e benéfico para as economias, ele precisa ser visto não apenas como um mercado de ações especulativo, mas como uma moeda real que permite a compra de serviços e itens, ativos do mundo real. Essa mudança requer uma mudança na narrativa e na percepção pública.
Cripto Mutualismo
O cripto mutualismo está abalando as finanças digitais. Ele está misturando o mutualismo de antigamente com a nova tecnologia blockchain. A ideia? Mudar a forma como pensamos sobre dinheiro e negócios.
No coração do cripto mutualismo está o trabalho conjunto sem intermediários. O blockchain torna isso possível. As pessoas podem negociar diretamente umas com as outras, eliminando bancos e outros intermediários.
A propriedade compartilhada é crucial aqui. Pense nos DAOs - eles são como empresas, mas geridas por todos os membros. Todos têm voz nas decisões. É uma maneira totalmente nova de fazer negócios.
Esse sistema coloca as comunidades em primeiro lugar. Não se trata apenas de ganhar dinheiro, mas sim de ajudar todos no grupo. O objetivo Content: é compartilhar recursos de forma mais justa.
Uma característica interessante é o crédito mútuo. É como emprestar, mas baseado na confiança entre as pessoas. Muitas vezes, não há cobrança de juros. Isso pode ajudar pessoas que não conseguem empréstimos em bancos.
Reframing the Purpose of Crypto
Evitar impostos e o controle institucional não pode ser o único objetivo da economia cripto, pois isso minaria as estruturas sociais e poderia acelerar o colapso da sociedade. Criar e apoiar novas narrativas que desafiem o status quo é essencial. Em vez de ver o cripto apenas como um investimento especulativo, ele deve ser visto como uma ferramenta para inclusão e empoderamento financeiro. Promover histórias que destacam como o cripto pode resolver problemas do mundo real, como fornecer serviços financeiros para os desbancarizados ou possibilitar doações transparentes para caridade, pode mudar o foco para o impacto positivo da tecnologia.
Ao promover um ecossistema cripto mais informado, equitativo e voltado para a comunidade, os ideais originais de descentralização e liberdade financeira podem ser mais plenamente realizados.