O economista-chefe da Apollo, Torsten Sløk, alertou que agentes de inteligência artificial como o Muse, da Meta, podem passar a realocar o dinheiro parado nas contas das famílias para aplicações com juros mais altos, pressionando a base de depósitos de baixo custo dos bancos.
Principais pontos:
- Sløk afirma que agentes de IA podem redirecionar recursos de contas à vista, hoje rendendo em média 0,1%, para contas online que pagam entre 3,3% e 5%.
- Um saldo de US$ 10.000 gera cerca de US$ 10 ao ano a 0,1%, contra algo próximo de US$ 500 a 5%.
- O Muse se conecta a contas financeiras via Plaid, mas a integração divulgada não deixa claro se ele consegue transferir automaticamente recursos entre bancos.
Alerta de Sløk sobre depósitos
Em nota da Apollo de 27 de setembro, Sløk escreveu que a difusão de agentes de IA pode tornar muito mais simples a “garimpagem” de melhores taxas para depósitos. A gestora listou 11 fintechs e bancos digitais pagando entre 3,3% e 5% ao ano, enquanto as médias nacionais do FDIC citadas eram de 0,4% para poupança e 0,1% para contas correntes.
Num saldo de US$ 10.000, a diferença entre 0,1% e 5% equivale a cerca de US$ 490 em juros anuais. Como os bancos costumam usar depósitos para financiar sua carteira de crédito, uma migração rápida e em grande escala para contas com juros mais altos pode elevar significativamente o custo de funding.
“Se todas as famílias passassem a usar agentes de IA para otimizar o retorno sobre seus saldos de caixa, os bancos poderiam perder uma fatia relevante dos depósitos baratos dos quais dependem para conceder empréstimos”, escreveu Sløk.
A Meta lançou o Muse em 8 de setembro, com a Plaid fazendo a ponte com contas financeiras. A Plaid informa que a integração permite aos usuários acessar saldos, lançamentos, investimentos e dados de hipotecas, mas o comunicado não menciona de forma explícita que o Muse consiga “varrer” automaticamente dinheiro entre contas em diferentes bancos.
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Zaccardi e a migração do caixa
O analista financeiro certificado Mike Zaccardi afirmou já manter seu próprio caixa no BOXX, um ETF estruturado para buscar retornos próximos aos dos T-bills de curto prazo. Segundo ele, o investidor não precisa necessariamente de IA para encontrar melhores taxas; a diferença é que agentes automatizados podem tornar esse movimento muito mais rápido e recorrente.
Para Nate Geraci, cofundador do ETF Institute, tanto a IA quanto as criptomoedas vêm desafiando o modelo bancário tradicional. O JPMorgan já chamou atenção para o crescente interesse dos consumidores pelo Muse, sugerindo que o agente pode se tornar a aplicação de IA de uso massivo mais popular desde o ChatGPT.
Sløk não arriscou estimar quanto dinheiro poderia se deslocar nem em qual horizonte de tempo. Seu alerta também parte da hipótese de uma adoção ampla pelos lares, o que torna a escala potencial ainda incerta, mesmo que agentes de IA venham a ganhar, no futuro, poderes efetivos para movimentar recursos.
O próprio Muse ainda é um exemplo inicial dessa tendência. Desde seu lançamento, em 8 de setembro, a Meta vem promovendo o produto como um agente capaz de agir em vários serviços conectados. A integração atual com a Plaid, porém, se limita a dar acesso a informações de contas financeiras, sem estabelecer claramente um mecanismo automático de varredura de caixa entre bancos.
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