O economista-chefe da Apollo, Torsten Sløk, alertou que agentes de IA como o Muse, da Meta, podem desviar a liquidez das famílias para contas com juros mais altos, pressionando a base de depósitos de baixo custo dos bancos.
Pontos-chave:
- Sløk afirma que agentes de IA podem redirecionar verbas de contas à ordem que rendem em média 0,1% para contas online que pagam entre 3,3% e 5%.
- Um saldo de 10.000 dólares gera cerca de 10 dólares por ano a 0,1%, contra aproximadamente 500 dólares a 5%.
- O Muse consegue ligar-se a contas financeiras através da Plaid, mas a integração divulgada não indica explicitamente que possa transferir automaticamente dinheiro entre bancos.
O alerta de Sløk sobre depósitos
Num comentário publicado a 27 de setembro pela Apollo, Sløk escreveu que a utilização generalizada de agentes de IA pode tornar muito mais simples a “caça” por melhores taxas de depósito. A Apollo listou 11 fintechs e contas online a pagar entre 3,3% e 5%, enquanto as médias nacionais da FDIC citadas eram de 0,4% para poupança e 0,1% para contas à ordem.
Num saldo de 10.000 dólares, a diferença entre 0,1% e 5% representa cerca de 490 dólares em juros anuais. Como os bancos utilizam frequentemente os depósitos para financiar a concessão de crédito, uma migração rápida e em larga escala para contas com juros mais elevados pode aumentar significativamente a pressão sobre o financiamento.
“Se todas as famílias passassem a usar agentes de IA para otimizar o retorno das suas disponibilidades de caixa, os bancos poderiam perder uma fatia expressiva dos depósitos baratos de que dependem para conceder empréstimos”, escreveu Sløk.
A Meta lançou o Muse a 8 de setembro, com a Plaid a assegurar a ligação às contas financeiras. A Plaid indica que a integração permite aos utilizadores consultar saldos, movimentos, investimentos e dados de hipotecas, mas o anúncio não esclarece de forma explícita se o Muse consegue varrer automaticamente liquidez entre diferentes bancos.
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A estratégia de caixa de Zaccardi
O analista financeiro certificado Mike Zaccardi afirma já manter a sua própria liquidez em BOXX, um ETF concebido para replicar o retorno das Treasury bills de curto prazo. A mensagem é que os aforradores não precisam de IA para encontrar melhores taxas, ainda que os agentes possam tornar esse comportamento muito mais rápido e automatizado.
Nate Geraci, cofundador do ETF Institute, considera que tanto a IA como as criptomoedas estão a desafiar o modelo bancário tradicional. O JPMorgan destacou, em separado, o crescente interesse dos consumidores no Muse, sugerindo que o agente pode tornar‑se a aplicação de IA de consumo mais utilizada desde o ChatGPT.
Sløk não avançou estimativas sobre a dimensão potencial dos fluxos nem sobre a velocidade dessa movimentação. O alerta também assenta numa adoção alargada pelas famílias, o que torna a escala final incerta, mesmo que os agentes de IA venham a ter, no futuro, autoridade para transferir fundos de forma autónoma.
O próprio Muse é ainda um exemplo inicial dessa mudança. Desde o lançamento a 8 de setembro, a Meta tem promovido o produto como um agente capaz de atuar em vários serviços conectados, enquanto a integração atual com a Plaid evidencia apenas o acesso a contas financeiras, sem deixar claro um mecanismo de varrimento automático de caixa entre bancos.
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