Agentes de IA autônomos que executam milhões de microtransações por dia não podem ser atendidos com eficiência por cartões de crédito, transferências bancárias ou TED/ACH, concebidos para humanos – e um grupo crescente de empresas de stablecoin está construindo infraestrutura financeira para preencher essa lacuna.
O argumento, feito por executivos da Circle Internet, Coinbase e Catena Labs, é que a programabilidade e a composabilidade de stablecoins atreladas ao dólar as tornam o meio de pagamento mais prático para bots que transacionam frações de centavo 24 horas por dia.
A indústria cripto tem um claro interesse financeiro nessa conclusão, mas as limitações técnicas que ela aponta são reais.
O problema dos trilhos legados
Erik Reppel, chefe de engenharia da Coinbase Developer Platform e cofundador da x402 – um protocolo aberto de pagamentos projetado para agentes de IA – descreveu a questão central: cartões de crédito exigem um relacionamento pré-existente com uma bandeira, e criar cartões virtuais por agente é operacionalmente trabalhoso.
Carteiras de stablecoin são abertas. Qualquer desenvolvedor pode criar quantas forem necessárias, financiá-las com um valor definido e isolar a capacidade de gastos de cada agente das finanças mais amplas de um usuário.
"Qualquer pessoa pode programar stablecoins", disse Reppel. "Qualquer pessoa no mundo pode criar quantas carteiras quiser e então simplesmente usar carteiras como forma de isolar totalmente os fundos de um agente."
O que os agentes realmente precisam
Dante Disparte, diretor de estratégia da Circle, identificou duas propriedades específicas de stablecoins que importam para o comércio entre agentes: programabilidade – a capacidade de definir condições para quando uma transferência é executada – e composabilidade, significando que uma cadeia de ações financeiras automatizadas pode ser acionada no recebimento do token.
Nenhuma dessas propriedades é nativa de cartões de crédito.
Sean Neville, cofundador da Circle (USDC) e agora fundador da Catena Labs, que arrecadou 18 milhões de dólares em rodada seed liderada pela a16z crypto em maio de 2025, reconheceu que a comunidade de desenvolvedores de IA tem uma visão negativa de criptomoedas em geral, associando-as a memecoins e esquemas especulativos.
As stablecoins, ele argumentou, conquistaram separação suficiente dessa reputação para serem avaliadas por seus méritos técnicos.
O obstáculo mais urgente no curto prazo, disse Neville, é a fragmentação de protocolos. Múltiplos padrões de pagamento para agentes competem por adoção e, sem convergência, continua difícil construir marketplaces de agentes interoperáveis. Ele defendeu um padrão aberto e universal – análogo ao SSL para segurança de navegadores – que não pertença a nenhuma empresa específica.
Conciliar transmissão de dinheiro regulada com agentes que não possuem identidade financeira continua sendo um problema de conformidade sem solução. A abordagem da Catena é aplicar controles de política programáveis embutidos na camada de pagamento, fazendo cumprir regras de gastos independentemente da infraestrutura de carteiras.