Bitcoin exchange activity has reached levels not seen since the 2022 market bottom, with holders pulling coins from trading platforms at the fastest rate in nearly three years as the cryptocurrency holds above $124,000 and technical analysts point to $130,000 as the next target. The 14-day average shows 7,210 Bitcoin leaving exchanges daily as of Oct. 4, marking the most negative flow since November 2022.
O que Saber:
- O fluxo líquido de Bitcoin nas exchanges alcançou menos 7,210 moedas por dia em sua média de 14 dias em 4 de outubro, a leitura mais baixa desde novembro de 2022, quando o Bitcoin foi negociado próximo a $16,000 antes de subir para $72,000
- Tanto os detentores de curto prazo (moedas mantidas por um a três meses) quanto os detentores de longo prazo (dois a três anos) aumentaram suas posições no último mês, representando dezenas de milhares de Bitcoin movendo-se para armazenamento
- Os padrões técnicos de gráficos mostram o Bitcoin rompendo acima de um nível chave de $122,100, com a formação projetando um alvo de alta acima de $130,000 se a pressão de compra continuar
Detentores Movem Bitcoin para Armazenamento
O Bitcoin ganhou quase 9% na última semana e mantém suporte acima de $124,000 apesar de uma leve retração em relação aos recentes máximos. A ação de preço vem acompanhada de mudanças notáveis em onde os investidores escolhem guardar suas moedas.
O fluxo líquido das exchanges, que rastreia o balanço entre o Bitcoin entrando e saindo das plataformas de negociação, fornece uma janela sobre o comportamento dos detentores. Quando a métrica se torna negativa, mais moedas estão saindo das exchanges do que entrando nelas. Isso tipicamente indica que os investidores preferem armazenar seus ativos ao invés de se posicionarem para venda imediata.
A média móvel simples de 14 dias para o fluxo líquido situa-se em menos 7,210 Bitcoin, de acordo com dados da CryptoQuant. A última vez que essa métrica atingiu profundidades comparáveis foi em novembro de 2022, quando o Bitcoin estava cotado em torno de $16,000. Esse período precedeu uma alta sustentada que eventualmente empurrou os preços acima de $72,000.
Esta métrica representa o movimento real de moedas ao invés de pesquisas de sentimento ou volume de negociação. Cada Bitcoin removido de uma exchange requer uma transação deliberada de seu proprietário. Nos preços atuais, a retirada líquida diária de 7,210 moedas representa cerca de $900 milhões em valor mudando de arranjo de custódia.
Dados da empresa de análise blockchain Glassnode mostram que a acumulação está ocorrendo em vários períodos de tempo dos detentores. A parte do fornecimento de Bitcoin mantida entre um e três meses cresceu de 8,75% para 9,59% no último mês. Enquanto isso, as moedas mantidas por dois a três anos aumentaram de 7,00% para 7,13%.
Embora um aumento de 0,13 ponto percentual possa parecer modesto, ele representa dezenas de milhares de Bitcoin, dado o fornecimento circulante da criptomoeda de 19,5 milhões. Os detentores de longo prazo tipicamente demonstram uma convicção maior e menor probabilidade de vender durante a volatilidade dos preços. Sua participação aumentada sugere confiança em preços futuros mais altos.
A acumulação simultânea por detentores de curto e longo prazo se destaca. Mercados frequentemente mostram fragilidade quando apenas um grupo impulsiona a compra. O ambiente atual mostra convicção entre os diferentes tipos de detentores.
Padrão Técnico Alinha-se com Dados On-Chain
A análise gráfica aponta para o mesmo viés direcional que os dados de fluxo das exchanges. Recentemente, o Bitcoin completou uma formação de inversão de cabeça e ombros, um padrão que tipicamente precede um movimento ascendente de preço. O neckline do padrão situa-se em $122,100, e o fechamento do Bitcoin acima deste nível nas sessões recentes.
O movimento medido da formação projeta um alvo acima de $130,000. Padrões técnicos funcionam medindo a distância desde o ponto mais baixo do padrão até o neckline, e então projetando essa distância para cima a partir do ponto de ruptura. Este cálculo aponta $130,100 como um objetivo específico.
O indicador Wyckoff Volume adiciona evidências de suporte. Esta ferramenta separa as sessões de negociação em períodos dominados pelos compradores, mostrados como barras azuis, e períodos dominados pelos vendedores, mostrados como barras laranjas. Durante a correção de setembro, que levou os preços de $117,900 para $108,400, barras laranjas dominavam o gráfico. Essa mudança precedeu a queda.
As leituras atuais mostram que as barras azuis mantêm a dominância. Isso indica que os compradores continuam a controlar a maioria das sessões de negociação, mesmo após o Bitcoin atingir os recentes máximos. A ausência de uma mudança para a dominância dos vendedores sugere que a alta mantém seu suporte subjacente.
O fluxo das exchanges funciona como uma medida porque captura o movimento real de moedas entre tipos de custódia. Uma exchange centralizada permite uma venda fácil, enquanto a auto-custódia por carteiras privadas requer etapas adicionais para devolver as moedas ao mercado. A preferência pela auto-custódia sugere que os detentores esperam preços futuros mais altos que justifiquem o inconveniente.
Entendendo Métricas Chave
Vários termos técnicos requerem explicação para leitores que não estão familiarizados com a análise de criptomoedas. O fluxo líquido das exchanges subtrai a quantidade de Bitcoin enviada às exchanges da quantidade retirada. Um número negativo significa que mais moedas deixaram as exchanges do que entraram durante o período de medição.
HODL waves monitoram quanto tempo os endereços de Bitcoin mantiveram suas moedas sem movê-las.
O termo "HODL" originou-se de um erro de digitação de "hold" em um post inicial de fórum de Bitcoin e tornou-se uma abreviação para a estratégia de manter a longo prazo. Essas ondas dividem todo o Bitcoin em grupos com base em quanto tempo cada moeda permaneceu em seu endereço atual.
O padrão de cabeça e ombros invertido consiste em três mínimas de preços, com a mínima do meio (a cabeça) mais profunda do que as duas mínimas externas (os ombros). Uma linha conectando os picos entre essas mínimas forma o neckline. Quando o preço rompe acima deste neckline com volume, analistas técnicos esperam ganhos adicionais.
O método Wyckoff, desenvolvido pelo analista de mercado de ações Richard Wyckoff na década de 1930, examina a relação entre preço e volume para identificar fases de acumulação e distribuição. Os comerciantes de criptomoedas modernos adaptaram esses princípios para os mercados de ativos digitais.
Considerações Finais
A configuração técnica do Bitcoin alinha-se com suas métricas on-chain, criando um cenário onde múltiplas abordagens analíticas apontam na mesma direção. Os dados de fluxo das exchanges mostram o padrão de retirada mais forte desde o fundo do mercado no final de 2022. Padrões gráficos projetam alvos de alta específicos acima dos níveis atuais.
A criptomoeda mantém suporte acima do nível de rompimento de $122,100, enquanto a pressão de compra continua a superar a de venda. Um movimento sustentado acima de $130,000 abriria espaço para ganhos adicionais neste trimestre, embora uma queda abaixo de $117,900 enfraqueceria o caso altista imediato.