Os mercados de criptomoedas entraram em outubro com forte ímpeto, apoiados por pesado posicionamento em Bitcoin futuros e opções, enquanto as altcoins permaneceram, em grande parte, dentro de faixas de negociação, refletindo uma dinâmica de mercado concentrada às vésperas dos vencimentos de meados de outubro.
Quando outubro começou, a capitalização total do mercado de criptomoedas se aproximou de 3,99 trilhões de dólares, quase atingindo o marco de 4 trilhões de dólares.
Bitcoin ditou o ritmo, subindo brevemente acima de $119.000 antes de se consolidar próximo a $114.500. O movimento coincidiu com atividade cautelosa nos mercados tradicionais, já que a paralisação do governo dos EUA atrasou dados econômicos importantes, deixando os investidores sem sinais críticos sobre a folha de pagamento e a política do Fed.
Os dados de futuros e opções destacam uma atividade significativa centrada nos vencimentos de meados de outubro, com contratos de Bitcoin concentrados em torno de $125.000.
O interesse em contratos futuros permanece robusto, acima de $45 bilhões, sinalizando ampla participação apesar da incerteza de curto prazo.
O analista Iliya Kalchev da Nexo Dispatch observou que "os mercados de opções destacam a divergência pela frente: enquanto Bitcoin pode estar contido no curto prazo, os vencimentos de meados de outubro estão empilhados a $125.000, preparando o cenário para potencial volatilidade."
Ethereum manteve níveis ligeiramente acima de $4.100, com o posicionamento em derivativos favorecendo vencimentos de meados de outubro em torno de $4.600.
O interesse em contratos futuros de Ethereum está próximo de $30 bilhões, indicando uma participação ativa e um ímpeto crescente.
Solana estabilizou-se acima de $225, com suporte chave a $206, enquanto XRP, Cardano e Polygon negociaram, em grande parte, de forma plana.
Kalchev observou que esse padrão aponta para uma dinâmica de rotação, com o Bitcoin dominando a atenção do mercado enquanto a maioria das altcoins permanece contida, aguardando novos catalisadores ou fluxos de derramamento dos principais.
A atividade institucional continua a moldar o ímpeto nos mercados de criptomoedas.
A firma japonesa de tesouraria de Bitcoin Metaplanet adquiriu 5.268 BTC avaliados em $623 milhões, elevando suas participações totais para mais de 30.800 BTC.
Vincent Wang, CFO da FLock.io, disse que "a reserva de ativos criptográficos por compradores corporativos ou institucionais, particularmente empresas listadas ou emissores de ETP, infundiria maior confiança nos participantes dos mercados de capitais tradicionais para aumentar sua exposição."
Wang também alertou que a acumulação puramente para renda passiva poderia impactar negativamente a dinâmica mais ampla do mercado durante uma recessão.
Desenvolvimentos macroeconômicos ampliaram a complexidade do mercado.
A paralisação do governo dos EUA ameaça atrasar os relatórios de folha de pagamento, incluindo mudanças no emprego não agrícola do ADP, PMI do setor manufatureiro ISM e a folha de pagamento não agrícola de setembro na sexta-feira.
Historicamente, tais interrupções podem pausar os sinais de mercado tradicionais, potencialmente deixando Bitcoin e outros ativos criptográficos contidos até que a clareza retorne.
Ao mesmo tempo, o ouro disparou para máximos recordes acima de $3.900, com a prata e a platina expandindo suas máximas de vários anos, reforçando a percepção da criptografia como um ativo de refúgio seguro em um ambiente macro turbulento.
O mercado atual reflete tanto otimismo sazonal quanto um posicionamento concentrado. Os futuros e opções de Bitcoin sugerem que os traders estão focados nos vencimentos de meados de outubro, enquanto as altcoins, de forma geral, permanecem contidas, negociando dentro de faixas estreitas.
Compras institucionais, juntamente com a acumulação de baleias, reforçaram o ímpeto, particularmente para o Bitcoin, enquanto as altcoins aguardam novos catalisadores para quebrar seus padrões de consolidação.