A InvoiceMate lançou o DeFa, um protocolo de empréstimo de Ativos do Mundo Real impulsionado por inteligência artificial, oferecendo os primeiros rendimentos assegurados por crédito em finanças descentralizadas, após uma recente desaceleração no mercado cripto que eliminou mais de $500 bilhões em valor total e retirou $26 bilhões apenas do setor DeFi. O protocolo, construído na tecnologia de canal estatal da Yellow Network para verificação off-chain, já processou $400 milhões em faturas tokenizadas e mantém uma taxa de inadimplência de 0,2% em suas operações.
O que saber:
- DeFa usa canais do Yellow para verificar ações administrativas off-chain antes de finalizá-las on-chain, reduzindo custos enquanto mantém a transparência nas operações de empréstimo DeFi.
- O protocolo já faturou mais de $70 milhões em faturas e garantiu parcerias com provedores de seguros de crédito para proteger os provedores de liquidez contra inadimplência de tomadores, distinguindo-se das plataformas de empréstimo DeFi tradicionais.
- A testnet do DeFa opera nas redes Arbitrum e IOTA com 250.000 usuários, oferecendo retornos superiores a 10% através do financiamento de faturas do mundo real apoiado por mecanismos de proteção de padrão institucional.
Principais protocolos DeFi, incluindo Aave, Lido e EigenLayer, sofreram perdas substanciais durante a recente queda do mercado, expondo vulnerabilidades em modelos tradicionais de empréstimo descentralizado que dependem principalmente de empréstimos garantidos por criptoativos. A maioria das plataformas existentes deixam os investidores navegando pelas volatilidades do mercado de forma independente, aderindo à filosofia "Faça sua própria pesquisa" que oferece proteção limitada contra apagões súbitos de valor.
O DeFa aborda essas fraquezas sistêmicas através de uma abordagem tecnológica inovadora que processa a verificação administrativa fora da blockchain.
Tecnologia dos Canais do Yellow State
A infraestrutura do DeFa se baseia na tecnologia de canal estatal Layer-3 da Yellow Network, uma solução de escalabilidade de blockchain que processa transações off-chain enquanto mantém garantias de segurança criptográfica. Os canais estatais funcionam permitindo que participantes bloqueiem garantias em contratos inteligentes e conduzam interações de alta frequência fora da blockchain principal, registrando apenas os resultados finais de liquidação on-chain. Essa abordagem reduz drasticamente os custos de transação e elimina a congestão da rede enquanto preserva as características de segurança e transparência dos sistemas de blockchain.
A tecnologia permite liquidação em tempo real entre as partes sem exigir verificação constante on-chain para cada ação.
Os canais do Yellow suportam bilhões de mensagens diárias através de sua arquitetura de processamento off-chain, tornando-os adequados para aplicações que exigem velocidades de execução rápidas comparáveis a ambientes comerciais de alta frequência tradicionais. O sistema mantém aplicabilidade através de contratos inteligentes que podem resolver disputas com base no estado mais recente de transação acordada, eliminando a necessidade de validadores centralizados.
Ações administrativas em empréstimos DeFi normalmente exigem transações on-chain caras e irreversíveis. A implementação dos canais do Yellow pelo DeFa permite que o protocolo verifique operações administrativas off-chain antes de comprometer ações validadas à blockchain, reduzindo substancialmente os custos operacionais enquanto mantém a transparência comprovada. Esta camada de verificação garante que apenas transações legítimas e pré-aprovadas cheguem à liquidação final on-chain.
Arquitetura do Protocolo de Faturamento Descentralizado
O DeFa conecta investidores em criptomoedas com empresas necessitando de capital de curto prazo ao vincular a geração de rendimentos a liquidações reais de faturas em vez de transações especulativas em criptomoedas.
O protocolo emprega pools de liquidez de único ativo onde participantes contribuem com stablecoins como USDC para ganhar rendimentos ajustados ao risco a partir de faturas comerciais verificadas. Essa estrutura difere fundamentalmente das plataformas DeFi convencionais que geram retornos através de arranjos de empréstimos garantidos por criptomoedas voláteis.
O modelo da plataforma aproveita Ativos do Mundo Real garantidos por faturas para fornecer liquidez, mitigando riscos associados aos empréstimos DeFi tradicionais que dependem das flutuações do mercado de criptomoedas.
O DeFa estrutura rendimentos em base de Percentual de Rendimento Trimestral em vez de termos anuais, alinhando cronogramas de pagamento com ciclos empresariais típicos e fornecendo retornos previsíveis e consistentes. Essa abordagem garante que os investidores ganhem retornos através de atividade econômica real em vez de especulação de mercado.
A InvoiceMate estabeleceu originalmente sua presença em soluções de gestão de faturas baseadas em blockchain antes de expandir para o Web3 através do DeFa.
A empresa já processou $400 milhões em faturas tokenizadas e faturou mais de $70 milhões em papéis comerciais através de suas plataformas. Ao integrar capacidades de faturamento descentralizado, a InvoiceMate mantém o serviço para sua base de clientes Web2 existente enquanto desenvolve simultaneamente infraestrutura para aplicações de finanças descentralizadas.
Gestão de Risco em Múltiplas Camadas
O DeFa protege os provedores de liquidez através de quatro mecanismos de segurança integrados projetados para eliminar a dívida incobrável da equação de empréstimo. CARA, a agente de inteligência artificial do DeFa, realiza avaliações de crédito abrangentes antes da aprovação de financiamento, avaliando a solvência do contraparte e sinalizando riscos potenciais em tempo real.
O sistema impulsionado por IA fornece insights acionáveis e melhora continuamente sua análise a cada fatura revisada, garantindo que apenas faturas de alta qualidade e solvência entrem na linha de financiamento.
O protocolo complementa a devida diligência impulsionada por IA com parcerias de seguro de crédito que cobrem inadimplências de pagamento, criando um mecanismo de segurança independente das condições de mercado. Se um comprador falhar em pagar uma fatura, a cobertura de seguro é ativada para proteger a perda, proporcionando aos provedores de liquidez uma garantia além das medidas preventivas. Contratos inteligentes monitoram continuamente as obrigações de pagamento, identificando atrasos ou discrepâncias imediatamente sem intervenção manual, resultando em maior transparência e resolução mais rápida.
O DeFa distribui o capital em pools de liquidez diversificados em vez de concentrar a exposição em canais de financiamento únicos, minimizando o impacto de falhas de pagamento individuais.
Esta estratégia de diversificação, aprimorada pelas capacidades analíticas da CARA, espalha a exposição ao risco entre múltiplas partes e garante que problemas com uma entidade tenham efeito mínimo na performance geral do pool.
O modelo de restaking em camadas múltiplas do protocolo incorpora um token de provedores de liquidez de nível institucional chamado DLP, projetado para restaking líquido com um rácio de 70% de empréstimo-para-valor. Essa estrutura permite alavancagem de posição até 260% para geração de rendimento aprimorado enquanto mantém a segurança através da cobertura de seguro de crédito. As parcerias de seguro do DeFa posicionam os rendimentos protegidos do protocolo como comparáveis aos títulos do Tesouro em termos de segurança, enquanto fornecem retornos superiores a 10% anualmente.
Reflexões Finais
O DeFa representa uma mudança em direção ao empréstimo DeFi gerido por risco combinando análise de crédito por inteligência artificial, mecanismos de seguro de crédito e fluxos de receita do mundo real em vez de depender em garantias especulativas de criptomoeda. A integração do protocolo com os canais do Yellow para verificação off-chain aborda questões de custo e eficiência que historicamente limitaram a escalabilidade do DeFi. Com 250.000 participantes na testnet e tolerância zero para dívida incobrável através da sua estrutura assegurada por seguro, o DeFa se posiciona como uma alternativa aos protocolos DeFi tradicionais que sofreram grandes perdas durante a recente volatilidade do mercado.