Como a MicroStrategy aumentou sua participação em BTC esta semana, mergulhamos nos detalhes dos maiores detentores de Bitcoin entre empresas privadas e ETFs, uma extensão de nossos artigos anteriores sobre os maiores individuais e empresas listadas publicamente que investiram no ativo.
Então vamos começar com os detentores de ETF e depois passar para as empresas privadas.
Principais ETFs que são os maiores detentores de Bitcoin no mundo
O espaço de holdings em BTC evoluiu dramaticamente nos últimos anos, com investidores institucionais e corporações cada vez mais dominando o espaço. Vamos examinar os maiores detentores de Bitcoin e suas posições atuais no mercado.
iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock (449.965 BTC)
O domínio da BlackRock no espaço de ETFs de Bitcoin demonstra o crescente apetite institucional por exposição à criptomoeda. Desde seu lançamento em janeiro de 2024, o IBIT demonstrou um crescimento notável, acumulando quase 450.000 BTC no valor de aproximadamente $18 bilhões. Este sucesso constrói-se sobre a reputação já estabelecida da BlackRock no setor financeiro tradicional, onde gere mais de $9,1 trilhões em ativos totais.
O desempenho recente do ETF é particularmente notável, com entradas semanais de $403 milhões durante as recentes quedas no preço do Bitcoin, demonstrando a estratégia dos investidores institucionais de compra durante as correções de mercado. A taxa de administração competitiva de 0,25% da BlackRock ajudou a atrair um capital institucional significativo.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) (219.248 BTC)
Apesar de enfrentar saídas significativas, o GBTC permanece como um grande player no panorama de investimento em Bitcoin. A jornada do trust de um fundo fechado para um ETF marcou uma transição crucial no espaço de investimento em criptomoedas.
Embora mantenha holdings substanciais de 219.248 BTC, o GBTC enfrentou desafios ao se adaptar ao novo cenário competitivo. A planejada redução de taxas do trust e a introdução do ETF Bitcoin Mini Trust representam movimentos estratégicos para manter participação de mercado. Mesmo com saídas recentes, a importância histórica do GBTC como o primeiro grande veículo de investimento em Bitcoin para investidores institucionais continua a influenciar a dinâmica do mercado.
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (190.167,7 BTC)
A entrada da Fidelity no mercado de ETFs de Bitcoin representa um marco significativo para a adoção de criptomoedas. Com holdings de mais de 190.000 BTC, o FBTC aproveitou a forte reputação da Fidelity no setor financeiro tradicional para atrair investimentos institucionais substanciais.
O sucesso do fundo demonstra a crescente aceitação do Bitcoin como uma classe de ativo legítima entre instituições financeiras tradicionais e seus clientes. As soluções abrangentes de custódia de cripto pela Fidelity e sua estrutura de taxas competitivas ajudaram a posicionar o FBTC como uma escolha líder para exposição institucional em Bitcoin.
Maiores detentores de Bitcoin entre empresas privadas
Tether International Limited (82.453 BTC)
As holdings de Bitcoin da Tether representam uma diversificação estratégica de suas reservas. O compromisso da empresa de alocar até 15% de seus lucros operacionais para compras de Bitcoin sinaliza uma crença de longo prazo na proposta de valor da criptomoeda.
Aquisições recentes, incluindo a compra de 1.529 BTC no 2º trimestre de 2023, demonstram a execução contínua dessa estratégia pela Tether. As holdings de Bitcoin da empresa servem tanto como um ativo de reserva quanto como uma proteção contra potenciais volatilidades de mercado, particularmente importante dado o papel da Tether no ecossistema de criptomoedas.
Mt. Gox (34.164 BTC)
A saga da Mt. Gox representa um dos capítulos mais significativos na história do Bitcoin. A recente distribuição de mais de $9 bilhões em ativos pela bolsa marca a culminação de um processo de reabilitação de uma década. As holdings restantes de 34.164 BTC continuam atraindo atenção do mercado, com qualquer movimentação desses fundos potencialmente impactando o sentimento e preços do mercado. O manejo cuidadoso dessas distribuições demonstra a maturação da infraestrutura de mercado de criptomoedas desde o colapso da Mt. Gox em 2014.
Pensamentos Finais
Essas enormes holdings de Bitcoin mostram a jornada do ativo digital desde suas origens de base como um sistema de dinheiro eletrônico peer-to-peer defendido por entusiastas individuais até um ativo reconhecido e valorizado internacionalmente que agora é comparado ao ouro. A entrada de gigantes financeiros tradicionais como BlackRock e Fidelity não apenas trouxe legitimidade ao Bitcoin - tornou o investimento em criptomoeda acessível à pessoa comum através de suas contas regulares de corretagem.
No entanto, esse domínio institucional levanta questões importantes para a comunidade Bitcoin, já que ele permanece concentrado em mãos selecionadas. A visão de democratizar finanças parece desafiadora diante das novas mudanças. O próximo capítulo na evolução do Bitcoin provavelmente será moldado por como esses detentores institucionais equilibram suas responsabilidades fiduciárias com o espírito revolucionário que tornou o Bitcoin possível em primeiro lugar.