À medida que o impulso regulatório se inclina para políticas mais amigáveis ao cripto nos EUA, grandes empresas de ativos digitais, incluindo Circle e BitGo, estão se preparando para dar um passo ousado nas finanças tradicionais ao buscar cartas bancárias completas.
Esta movimentação sinaliza uma mudança estratégica em como as empresas de cripto planejam integrar-se ao sistema financeiro americano, especialmente sob o potencial retorno do ex-presidente Donald Trump - cuja retórica de campanha incluiu transformar os EUA em uma "superpotência do bitcoin."
De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, tanto Circle quanto BitGo estão em estágios avançados de preparação de pedidos de licenças bancárias, que lhes permitiriam oferecer serviços tradicionais como depósitos e empréstimos sob supervisão federal. Seus esforços ocorrem em meio a uma antecipação mais ampla na indústria de novas orientações bancárias federais esperadas para o final deste ano, o que pode facilitar ainda mais o atrito regulatório para as jogadas de cripto.
O momento se alinha com o aumento do suporte político e institucional para ativos digitais. Sob a influência de Trump, organismos reguladores supostamente reduziram restrições que antes exigiam que bancos obtivessem aprovações especiais antes de fazerem parceria com empresas de cripto. Essa mudança desregulatória pode marcar um momento crucial para a entrada há muito aguardada do setor nas finanças tradicionais.
A busca por cartas bancárias é também uma resposta proativa à legislação pendente sobre stablecoins no Congresso, que poderia exigir que os emissores fossem bancos federais charterizados ou tivessem licenças equivalentes. A Circle, emissora do USD Coin (USDC), atualmente o segundo maior stablecoin com um valor de mercado de $61 bilhões, está se posicionando para a conformidade neste ambiente legal em evolução.
Enquanto isso, a BitGo está intimamente ligada ao USD1, uma nova iniciativa de stablecoin apoiada pela World Liberty Financial, uma empresa supostamente associada à família Trump. Espera-se que a BitGo gerencie as reservas do USD1 - alinhando-se ainda mais a figuras politicamente influentes e à infraestrutura de stablecoin.
Anchorage Digital, a única empresa nativa de cripto a ter garantido uma carta bancária federal até agora, ofereceu uma visão sobre a natureza exigente da conformidade regulatória. O CEO Nathan McCauley revelou que a empresa investiu dezenas de milhões de dólares para atender aos rigorosos padrões de supervisão.
Apesar dos desafios, a Anchorage expandiu com sucesso sua presença institucional - agindo como custodiante para o iShares Bitcoin Trust da BlackRock e participando de um consórcio de empréstimos de bitcoin de $2 bilhões ao lado de Cantor Fitzgerald e Copper.
O crescente impulso não passou despercebido pelas instituições financeiras tradicionais. Após anos de cautela ou retirada total do espaço de cripto, alguns grandes bancos estão reentrando cautelosamente.
O Bank of America, por exemplo, recentemente afirmou que consideraria lançar seu próprio stablecoin pendente de clareza regulatória. O U.S. Bancorp está revivendo seu serviço de custódia cripto por meio de uma parceria com o NYDIG.
Globalmente, gigantes bancários internacionais como Deutsche Bank e Standard Chartered também estão, segundo relatos, explorando operações de cripto nos Estados Unidos, sugerindo uma tendência mais ampla de convergência entre ativos digitais e o sistema financeiro legado.
Apesar do aumento no interesse, permanece o ceticismo. O CEO da KeyCorp, Chris Gorman, expressou preocupações sobre a transparência e o potencial das criptomoedas se tornarem uma ameaça competitiva, particularmente em relação a riscos de lavagem de dinheiro e complexidade de conformidade.
Ainda assim, a direção do movimento é clara. Com as portas regulatórias se abrindo, as empresas de cripto estão se movendo rapidamente para se inserirem no coração da banca tradicional. Seja através de pedidos de carta, desenvolvimento de stablecoin, ou parcerias de custódia, o setor parece pronto para redefinir seu papel dentro das finanças dos EUA - em termos mais regulados, mas potencialmente mais estáveis.