Circle, a empresa aberta emissora da stablecoin USDC, anunciou planos de lançar seu próprio blockchain layer-1 chamado Arc ainda este ano, enquanto relata um aumento de 53% na receita do segundo trimestre para $658 milhões em relação ao ano anterior.
O que saber:
- Circle lançará o Arc, um novo blockchain compatível com Ethereum que usará USDC como sua moeda nativa de taxa de transação.
- A receita do segundo trimestre da empresa e a receita de reserva atingiram $658 milhões, marcando um aumento de 53% em relação ao ano anterior.
- A Circle reportou uma perda líquida de $482 milhões no segundo trimestre, em grande parte devido a $591 milhões em despesas relacionadas à IPO após sua estreia na NYSE.
Novo Blockchain visa mercado empresarial
A rede Arc representa a tentativa da Circle de construir o que a empresa chama de "plataforma de pilha completa para o sistema financeiro da internet." O blockchain será compatível com a Ethereum Virtual Machine, permitindo que aplicativos existentes operem na nova rede sem modificações significativas.
O Arc se distingue por usar USDC como seu token nativo de gas, o que significa que os usuários pagarão taxas de transação diretamente com a stablecoin em vez de uma criptomoeda separada. A rede também contará com um motor integrado de câmbio de moedas para negociação de stablecoins e finalização de transação em menos de um segundo.
A Circle planeja manter total interoperabilidade com as 24 redes existentes que atualmente suportam USDC. A stablecoin mantém uma capitalização de mercado de $65.6 bilhões, com Ethereum hospedando a maior parte, com $42.6 bilhões em oferta de USDC.
A empresa enfatizou que o Arc oferecerá "controles de privacidade optativos" e servirá como uma "fundação de nível empresarial" para sistemas de pagamento e aplicações de mercados de capitais. Essas características visam usuários institucionais que buscam custos de transação previsíveis e opções de privacidade aprimoradas.
Desempenho financeiro mostra resultados mistos
Os resultados financeiros da Circle revelaram tanto crescimento quanto desafios no segundo trimestre. Enquanto a receita total e a receita de reserva subiram para $658 milhões, a empresa registrou uma perda líquida de $482 milhões, representando um aumento de 93% em relação à perda de $33 milhões registrada no quarto trimestre de 2024.
A perda substancial decorreu principalmente de despesas relacionadas à oferta pública inicial da Circle. A empresa incorreu em $591 milhões em encargos não monetários relacionados à IPO, incluindo $424 milhões para compensação baseada em ações vinculada a condições de aquisição.
Um encargo adicional de $167 milhões refletiu o aumento do valor justo da dívida conversível, impulsionado pelo aumento do preço das ações da Circle após sua estreia no mercado. A Circle levantou $1.05 bilhões através de sua IPO e começou a negociar na Bolsa de Valores de Nova York em 5 de junho a $69 por ação.
A ação experimentou uma volatilidade dramática após o lançamento, atingindo um recorde de alta de $292.8 em 23 de junho antes de declinar. As ações fecharam a $161.2 na segunda-feira, com queda de mais de 21% no último mês.
Entendendo os principais termos de Blockchain
Blockchains layer-1 funcionam como redes independentes que processam e validam transações sem depender de outras infraestruturas de blockchain. Essas redes contrastam com soluções layer-2, que operam sobre blockchains existentes para melhorar a velocidade e reduzir custos.
A Ethereum Virtual Machine serve como um ambiente computacional que executa contratos inteligentes na Ethereum e redes compatíveis. A compatibilidade com EVM permite que desenvolvedores implantem aplicativos Ethereum existentes em novos blockchains sem reescrever código.
Tokens de gas representam a criptomoeda usada para pagar taxas de transação em redes blockchain. A maioria das redes exige que os usuários possuam tokens nativos para pagamentos de taxas, mas a abordagem da Circle de usar USDC diretamente elimina esse passo para usuários de stablecoin.
Stablecoins como USDC mantêm valores relativamente estáveis apoiando cada token com reservas em moeda tradicional. Essa estabilidade torna-os úteis para pagamentos e negociações, evitando a volatilidade de preços típica de outras criptomoedas.
Tendência da indústria em direção a redes personalizadas
O anúncio de Arc da Circle reflete um movimento mais amplo entre empresas financeiras para desenvolver redes blockchain proprietárias. Vários grandes jogadores anunciaram recentemente iniciativas semelhantes voltadas para casos de uso específicos e segmentos de clientes.
O gigante do processamento de pagamentos Stripe está supostamente construindo um novo blockchain chamado Tempo em parceria com a empresa de capital de risco em criptomoedas Paradigm. A plataforma de negociação Robinhood lançou oficialmente seu blockchain layer-2 focado na tokenização de ativos no final de junho. A plataforma de e-commerce Shopify também abraçou a tecnologia blockchain ao possibilitar pagamentos em USDC através da rede Base da Coinbase em meados de junho. Esses desenvolvimentos sugerem que empresas de finanças tradicionais veem soluções de blockchain personalizadas como vantagens competitivas.
A tendência indica uma crescente confiança nas aplicações comerciais da tecnologia blockchain além da negociação especulativa. As empresas parecem focadas em implementações práticas que atendem a necessidades de negócios específicas em vez de redes de uso geral.
Pensamentos finais
O lançamento do blockchain Arc da Circle representa uma expansão significativa das ambições de infraestrutura da empresa, apoiada por um forte crescimento de receita trimestral, apesar das substanciais perdas relacionadas à IPO. A iniciativa posiciona a Circle para competir diretamente com redes de blockchain existentes enquanto mantém sua liderança no mercado de stablecoins.