Yellow.com informou ontem que a Nasdaq planeja investir na oferta pública inicial do Gemini, marcando mais um endosso institucional para o setor de criptomoedas. A exchange de ativos digitais dos gêmeos Winklevoss aumentou sua faixa de preço proposta de IPO na terça-feira, agora visando uma avaliação que alcança US$ 3,08 bilhões, à medida que o apetite dos investidores por empreendimentos em cripto continua se fortalecendo.
O que saber:
- A Gemini aumentou sua faixa de preço por ação de US$ 17-19 para US$ 24-26, refletindo um aumento de 37% nas expectativas de avaliação
- A Nasdaq comprometeu-se a comprar US$ 50 milhões em ações através de uma colocação privada simultânea ao IPO
- A oferta representa a terceira grande exchange de criptomoedas a abrir capital, após Coinbase e Bullish
Mercado de Exchanges Cripto Aquece
A Gemini planeja vender 16,67 milhões de ações na faixa de preço elevada, visando arrecadar US$ 433,3 milhões em receitas. A plataforma de negociações de criptomoedas fundada por Cameron e Tyler Winklevoss agendou o preço para quinta-feira. Goldman Sachs e Citigroup atuam como principais subscritores na transação.
A exchange será negociada na Nasdaq sob o símbolo de ações "GEMI" uma vez que se torne pública. Isso segue a bem-sucedida estreia pública da Coinbase, que a tornou a primeira exchange de criptomoedas a integrar o índice S&P 500. A Bullish, outra plataforma de negociação cripto, viu suas ações mais do que dobrarem durante sua estreia na NYSE no mês passado.
A Figure Technologies, uma empresa de empréstimos em blockchain, também aumentou sua faixa de preço de IPO na terça-feira, enquanto aumentava o tamanho da oferta. Os movimentos sinalizam uma confiança institucional mais ampla em empresas de ativos digitais. Ambas as empresas se beneficiam da melhoria na clareza regulatória e da crescente aceitação entre instituições financeiras tradicionais.
Dinâmicas de Mercado Impulsionam Retomada de IPOs de Cripto
As ofertas públicas iniciais nos EUA ganharam impulso neste outono à medida que os mercados de ações atingem novas máximas e cortes de taxas de juros parecem prováveis. Custos de empréstimo mais baixos geralmente aumentam as avaliações de empresas e incentivam a atividade no mercado público. "Taxas mais baixas reduzem os custos de financiamento e apoiam avaliações de ações, o que é positivo para o sentimento de IPO", disse Kat Liu, vice-presidente da firma de pesquisa de IPO IPOX.
Empresas de criptomoedas destacam-se entre os novos emissores à medida que obstáculos regulatórios diminuem e a adoção institucional acelera. Os fluxos de fundos negociados em bolsa para Bitcoin e Ethereum dispararam este ano. Instituições financeiras importantes agora oferecem serviços de custódia e negociação de criptomoedas para clientes.
Os irmãos Winklevoss ganharam destaque após seu acordo legal de 2008 com a Meta e o CEO Mark Zuckerberg sobre as origens do Facebook.
Eles usaram os recursos para construir a Gemini em uma das maiores exchanges de criptomoedas dos EUA. A plataforma concentra-se na conformidade regulatória e em clientes institucionais em vez de apenas volume de negociação a varejo.
Empresas financeiras tradicionais vêem cada vez mais os ativos digitais como investimentos legítimos. Essa mudança ajuda a fechar a lacuna entre o setor bancário convencional e os mercados de criptomoedas. A oferta pública da Gemini reflete essa tendência mais ampla em direção à adoção mainstream.
Compreendendo Termos Financeiros Chave
Uma oferta pública inicial permite que empresas privadas vendam ações a investidores públicos pela primeira vez. As empresas geralmente trabalham com bancos de investimento para determinar o preço apropriado e comercializar as ações a compradores institucionais. O processo de IPO fornece capital para crescimento ao mesmo tempo que oferece aos investidores iniciais uma oportunidade de saída.
As colocações privadas envolvem a venda de valores mobiliários diretamente a investidores qualificados em vez de através de mercados públicos. O compromisso de US$ 50 milhões da Nasdaq representa um investimento estratégico no modelo de negócios da Gemini. Tais arranjos frequentemente sinalizam confiança nas perspectivas da empresa.
Os múltiplos de avaliação ajudam investidores a comparar empresas entre diferentes indústrias. O alvo de US$ 3,08 bilhões da Gemini reflete expectativas sobre o crescimento futuro de receita e posição de mercado. Exchanges de criptomoedas tipicamente negociam a múltiplos mais altos do que empresas de serviços financeiros tradicionais devido ao seu potencial de crescimento.
Considerações Finais
O aumento no preço de IPO da Gemini demonstra forte demanda institucional por oportunidades de investimento em criptomoedas à medida que os ativos digitais ganham aceitação mainstream. A estreia pública da empresa testará se os investidores continuam dispostos a pagar avaliações premium para exposição ao setor de cripto, que está evoluindo rapidamente.