Gemini Space Station, a exchange de criptomoedas fundada por Cameron e Tyler Winklevoss, assegurou a Nasdaq como investidor estratégico antes da sua listagem planejada na Bolsa de Valores de Nova York esta semana. A parceria inclui um investimento privado de US$ 50 milhões e acordos de serviços ampliados entre as duas empresas.
O Que Saber:
- A Nasdaq investirá US$ 50 milhões na Gemini através de uma colocação privada juntamente com a oferta pública inicial da exchange
- A parceria oferece aos clientes da Nasdaq acesso aos serviços de custódia e staking da Gemini, enquanto os clientes institucionais da Gemini ganham acesso à plataforma de negociação Calypso da Nasdaq
- A Gemini espera começar a negociar na sexta-feira sob o ticker "GEMI" e pode arrecadar até US$ 317 milhões na oferta pública
Detalhes da Parceria Estratégica
O investimento representa mais do que um arranjo financeiro entre as empresas. Os clientes da Nasdaq terão acesso aos serviços de custódia e staking da Gemini através da parceria. Os clientes institucionais da Gemini terão acesso à plataforma Calypso da Nasdaq para gerenciar e rastrear colateral de negociação.
A Gemini espera começar a negociar na bolsa da Nasdaq na sexta-feira sob o símbolo de ticker "GEMI". A empresa pode arrecadar até US$ 317 milhões através da oferta pública inicial. Os planos da empresa permanecem sujeitos às condições do mercado e podem mudar, de acordo com fontes familiarizadas com o assunto.
Nem a Gemini nem a Nasdaq responderam a pedidos de comentários sobre o arranjo.
Contexto de Mercado e Competição
A estreia pública da exchange de criptomoedas ocorre durante um período robusto para os mercados de capitais de ações dos EUA. A forte demanda por novas listagens encorajou as empresas privadas a testar o apetite dos investidores. Listagens recentes, incluindo o fabricante de software de design Figma e a empresa de tecnologia espacial Firefly Aerospace, atraíram uma demanda substancial de investidores em suas estreias de negociação.
As empresas de ativos digitais têm se destacado recentemente em atividades de IPO.
Emissores de stablecoin Circle e a exchange de criptomoedas Bullish concluíram ofertas públicas bem-sucedidas nos últimos meses.
A flutuação da Gemini a estabeleceria como a terceira exchange de criptomoedas com ações públicas. Bullish e Coinbase atualmente representam as únicas exchanges de cripto públicas, com a Coinbase tendo a distinção de ser a primeira exchange de criptomoedas a entrar no índice S&P 500.
A plataforma fundada pelos Winklevoss está entre as maiores plataformas de negociação de criptomoedas dos EUA por volume, segundo o fornecedor de dados Kaiko. A exchange detém US$ 21 bilhões em ativos sob gestão e processou US$ 285 bilhões em volume de negociação ao longo da vida.
Desempenho Financeiro e Serviços
A Gemini opera várias linhas de negócios além de sua função principal de exchange. A plataforma mantém uma mesa de negociação over-the-counter e oferece um programa de cartão de crédito nos EUA. A exchange suporta vários ativos digitais, incluindo Bitcoin, Ether e stablecoins, atendendo tanto a segmentos de investidores de varejo quanto institucionais.
As taxas de transação geram a maior parte da receita da Gemini.
A empresa reportou um prejuízo líquido de US$ 282,5 milhões sobre uma receita de US$ 68,6 milhões para os seis meses terminados em 30 de junho. Isso comparado a um prejuízo líquido de US$ 41,4 milhões sobre uma receita de US$ 74,3 milhões durante o mesmo período do ano anterior, de acordo com os registros da Securities and Exchange Commission.
Os irmãos Winklevoss ganharam destaque inicial através de um acordo legal em 2008 com o Facebook e o CEO Mark Zuckerberg. Eles ganharam o apelido de "gêmeos do Bitcoin" após investirem os recursos do acordo em criptomoeda e se tornarem bilionários cripto precoces.
Compreendendo as Operações de Exchanges de Criptomoedas
As exchanges de criptomoedas servem como mercados digitais onde os usuários compram, vendem e negociam ativos digitais. Estas plataformas geram receita principalmente através de taxas de transação cobradas nas negociações. Os serviços de custódia envolvem o armazenamento seguro de ativos digitais para clientes institucionais, enquanto os serviços de staking permitem que os usuários ganhem recompensas participando na validação da rede blockchain.
As mesas de negociação over-the-counter facilitam grandes transações entre clientes institucionais fora dos livros de ordens regulares da exchange. Este serviço geralmente envolve negociações de valor mais alto que poderiam impactar os preços de mercado se executados através de mecanismos padrão de exchange.
Stablecoins representam moedas digitais projetadas para manter um valor estável em relação a ativos de referência como o dólar americano. Estas tokens se tornaram infraestrutura essencial para negociação de criptomoedas e adoção institucional.
Considerações Finais
A parceria da Gemini com a Nasdaq representa um desenvolvimento significativo para a infraestrutura do mercado de criptomoedas. O arranjo posiciona ambas as empresas para expandirem suas ofertas de serviços enquanto fornece à Gemini um apoio substancial para sua entrada no mercado público. O momento coincide com o renovado interesse dos investidores em empresas de ativos digitais e condições sólidas do mercado de ações.