Gemini Space Station, a exchange de criptomoedas fundada por Cameron e Tyler Winklevoss, garantiu a Nasdaq como investidor estratégico antes da sua listagem planejada na Bolsa de Valores de Nova York esta semana. A parceria inclui um investimento em colocação privada de US$ 50 milhões e acordos de serviços ampliados entre as duas empresas.
O que saber:
- A Nasdaq investirá US$ 50 milhões na Gemini por meio de uma colocação privada simultânea ao IPO da exchange.
- A parceria concede aos clientes da Nasdaq acesso aos serviços de custódia e staking da Gemini, enquanto os clientes institucionais da Gemini obtêm acesso à plataforma de negociação Calypso da Nasdaq.
- A Gemini espera começar a negociar na sexta-feira sob o ticker "GEMI" e pode arrecadar até US$ 317 milhões na oferta pública.
Detalhes da parceria estratégica
O investimento representa mais do que um acordo financeiro entre as empresas. Os clientes da Nasdaq terão acesso aos serviços de custódia e staking da Gemini por meio da parceria. Os clientes institucionais da Gemini receberão acesso à plataforma Calypso da Nasdaq para gerenciar e rastrear colaterais de negociação.
A Gemini espera começar a negociar na bolsa Nasdaq na sexta-feira sob o símbolo do ticker "GEMI". A empresa pode arrecadar até US$ 317 milhões através da oferta pública inicial. Os planos da empresa permanecem sujeitos às condições do mercado e podem mudar, de acordo com fontes familiarizadas com o assunto.
Nem a Gemini nem a Nasdaq responderam a pedidos de comentários sobre o acordo.
Contexto de mercado e concorrência
A estreia pública da exchange de criptomoedas ocorre durante um período robusto para os mercados de capital de renda variável dos EUA. A forte demanda por novas listagens incentivou empresas privadas a testar o apetite dos investidores. Listagens recentes, incluindo a fabricante de software de design Figma e a empresa de tecnologia espacial Firefly Aerospace, atraíram demanda substancial dos investidores em suas estreias comerciais.
Empresas de ativos digitais têm se destacado em atividades recentes de IPO.
A emissora de stablecoins Circle e a exchange de criptomoedas Bullish completaram ofertas públicas bem-sucedidas nos últimos meses.
A oferta da Gemini a estabelecerá como a terceira exchange de criptomoedas negociada publicamente. A Bullish e a Coinbase representam atualmente as únicas exchanges de criptomoedas públicas, com a Coinbase detendo a distinção de ser a primeira exchange de criptomoedas a ingressar no índice S&P 500.
A plataforma fundada pelos Winklevoss está entre as maiores plataformas de negociação de criptomoedas dos EUA por volume, de acordo com a provedora de dados Kaiko. A exchange detém US$ 21 bilhões em ativos sob gestão e já processou US$ 285 bilhões em volume de negociação ao longo da vida.
Desempenho financeiro e serviços
A Gemini opera múltiplas linhas de negócios além de sua função principal de exchange. A plataforma possui uma mesa de negociação de balcão e oferece um programa de cartão de crédito nos EUA. A exchange suporta diversos ativos digitais, incluindo Bitcoin, Ether e stablecoins, enquanto atende a segmentos de investidores de varejo e institucionais.
As taxas de transação geram a maior parte das receitas da Gemini.
A empresa reportou um prejuízo líquido de US$ 282,5 milhões em receitas de US$ 68,6 milhões para os seis meses encerrados em 30 de junho. Isso se compara a um prejuízo líquido de US$ 41,4 milhões em receitas de US$ 74,3 milhões durante o mesmo período do ano anterior, de acordo com registros da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA.
Os irmãos Winklevoss ganharam destaque inicialmente por meio de um acordo legal de 2008 com o Facebook e o CEO Mark Zuckerberg. Eles ganharam o apelido de "gêmeos do Bitcoin" após investirem os lucros do acordo em criptomoedas e se tornarem bilionários no início do mundo cripto.
Entendendo as operações de exchanges de criptomoedas
Exchanges de criptomoedas servem como mercados digitais onde usuários compram, vendem e trocam ativos digitais. Estas plataformas geram receita principalmente através de taxas de transação cobradas sobre as negociações. Serviços de custódia envolvem armazenar com segurança ativos digitais para clientes institucionais, enquanto serviços de staking permitem que os usuários ganhem recompensas ao participar na validação de rede blockchain.
Mesas de negociação de balcão facilitam grandes transações entre clientes institucionais fora dos livros de ordens normais da bolsa. Este serviço tipicamente envolve negociações de valor mais alto que podem, de outra forma, impactar os preços de mercado se executadas através de mecanismos de bolsa padrão.
Stablecoins representam moedas digitais projetadas para manter um valor estável em relação a ativos de referência como o dólar americano. Esses tokens se tornaram infraestrutura essencial para negociação de criptomoedas e adoção institucional.
Considerações finais
A parceria da Gemini com a Nasdaq representa um desenvolvimento significativo para a infraestrutura do mercado de criptomoedas. O arranjo posiciona ambas as empresas para expandir suas ofertas de serviços, enquanto fornece à Gemini um apoio substancial para sua entrada no mercado público. O momento coincide com um renovado interesse dos investidores em empresas de ativos digitais e condições robustas do mercado de ações.