O horário de negociação asiático agora representa quase 30% do volume global de negociação à vista em Bitcoin (BTC), Ether (ETH) e Solana (SOL).
Em contraste, a participação dos Estados Unidos caiu para abaixo de 45%, marcando uma diminuição notável em relação a mais de 55% no início de 2025. Esses dados, acompanhados pela corretora prime de criptomoedas institucionais FalconX, indicam uma mudança substancial nas dinâmicas de mercado.
A queda na participação dos EUA coincide com um período de maior volatilidade e escrutínio regulatório no país. Apesar do preço do Bitcoin ter subido 40% desde o início de abril, atingindo aproximadamente $105.000, a atividade global de negociação à vista continua abaixo dos níveis do início do ano. Isso sugere que o recente aumento de preço pode não ser acompanhado por uma alta proporcional no volume de negociações, levantando questões sobre a sustentabilidade do atual rali do mercado.
O horário de negociação asiático viu um aumento significativo na participação de mercado, agora representando quase 30% dos volumes globais de negociação à vista em criptomoedas principais. Essa mudança reflete uma tendência mais ampla de crescente adoção de criptoativos e atividade de negociação na Ásia. Países como Japão, Coreia do Sul e Singapura têm estado na vanguarda deste desenvolvimento, com estruturas regulatórias que apoiam o comércio de criptomoedas e a inovação. Por exemplo, o Japão se estabeleceu como um centro para exchanges de criptomoedas, com mais de 30 exchanges licenciadas processando volumes substanciais de negociação mensalmente.
O aumento da atividade durante o horário de negociação asiático indica uma mudança no ciclo global de negociação, com volumes de negociação mais significativos ocorrendo fora dos horários tradicionais de mercado dos EUA. Esta mudança pode influenciar a forma como os participantes do mercado planejam e cronometram suas negociações, potencialmente levando a uma maior volatilidade durante as sessões de negociação asiáticas.
Horários de Negociação nos EUA Experimentam Declínio
Em contraste com o crescimento da Ásia, os horários de negociação dos EUA experimentaram um declínio na participação de mercado. A participação dos EUA no volume de negociação à vista de Bitcoin, Ether e Solana caiu abaixo de 45% com base em uma média móvel simples de 30 dias. Este declínio é o menor desde o sentimento pró-cripto após a vitória de Donald Trump na eleição presidencial de novembro de 2024.
Vários fatores contribuem para este declínio. O aumento do escrutínio regulatório e a incerteza em torno das regulamentações de criptomoedas nos EUA levaram alguns investidores a buscar ambientes de negociação mais favoráveis no exterior. Além disso, o surgimento de veículos de investimento alternativos, como fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista, forneceu aos investidores diferentes formas de exposição a criptomoedas, potencialmente reduzindo a ênfase nos mercados tradicionais de negociação à vista.
Um dos desenvolvimentos significativos no mercado de criptomoedas dos EUA é o aumento dos ETFs de Bitcoin à vista. O volume cumulativo nos 11 ETFs de Bitcoin à vista listados nos EUA aumentou de aproximadamente 25% para 45% do volume global de mercado de BTC à vista em menos de dois meses. Esses ETFs acumularam $44 bilhões em entradas líquidas desde o seu lançamento em janeiro de 2024, de acordo com dados da Farside Investors. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock destaca-se como o maior, atraindo $6.35 bilhões em maio de 2025, o maior desde janeiro de 2025.
A popularidade desses ETFs indica uma mudança nas preferências dos investidores, com mais participantes optando por veículos de investimento regulamentados em detrimento da negociação direta à vista. Essa tendência pode contribuir para o declínio nos volumes de negociação à vista tradicionais durante os horários de mercado dos EUA.
Tendências Globais de Volume de Negociação
Apesar do aumento no preço do Bitcoin, os volumes de negociação à vista global não retornaram aos níveis do início do ano. De acordo com o FalconX, o volume diário nos mercados à vista de BTC, que teve uma média acima de $15 bilhões em uma base móvel de 30 dias após a eleição de novembro de 2024, declinou durante a venda de abril e desde então se manteve abaixo de $10 bilhões.
Este rali de baixo volume levanta preocupações entre os participantes do mercado, pois tais condições são frequentemente vistas como uma armadilha de urso. No entanto, os fluxos significativos em ETFs de Bitcoin sugerem que a demanda institucional pode estar impulsionando o aumento de preço atual, potencialmente indicando um rali mais sustentável.
A mudança no volume de negociação dos mercados dos EUA para o horário de negociação asiático marca uma mudança significativa no cenário global de negociação de criptomoedas. Enquanto o preço do Bitcoin experimentou ganhos substanciais, a concomitante diminuição nos volumes de negociação à vista e o surgimento de veículos de investimento alternativos como ETFs de Bitcoin sugerem uma transformação na forma como os investidores interagem com o mercado. À medida que a Ásia continua a ganhar participação de mercado, será crucial para os participantes do mercado se adaptarem a essas mudanças e considerarem as implicações para as estratégias de negociação e dinâmicas de mercado.