JPMorgan Chase começará a cobrar intermediários fintech pelo acesso a dados já em outubro, citando esforço no sistema por 1.89 bilhões de solicitações mensais que predominantemente servem a propósitos não relacionados a clientes. O maior banco dos EUA divulgou que apenas 13 por cento das requisições de dados de agregadores como a Plaid realmente derivaram de transações iniciadas por clientes em junho.
O Que Saber:
- JPMorgan recebeu 1,89 bilhões de solicitações de dados em junho, com 87% não relacionadas a transações de clientes
- O banco planeja novas taxas a partir de outubro que podem custar à Plaid $300 milhões anuais
- Reivindicações de fraude de transações vinculadas a agregadores são 69% maiores do que canais bancários tradicionais
Esforço no Sistema e Implementação de Taxas
Um memorando interno do JPMorgan revela a amplitude do que os executivos descrevem como taxação desnecessária do sistema. "Agregadores estão acessando dados de clientes múltiplas vezes por dia, mesmo quando o cliente não está ativamente usando o aplicativo," escreveu um funcionário de sistemas para a chefe de pagamentos ao varejo Melissa Feldsher. O memorando caracteriza estas requisições como "enormemente taxantes para nossos sistemas."
Os dados do banco mostram que os volumes de chamadas de API mais do que dobraram ao longo de dois anos. Entre 13 empresas monitoradas, um único agregador gerou 1.08 bilhões de requisições apenas em junho. Fontes familiarizadas com o assunto identificaram esta empresa como a Plaid, cujas chamadas iniciadas por clientes representaram apenas 6 por cento da atividade total.
As negociações entre o JPMorgan e intermediários fintech continuam antes do alvo de implementação em outubro. A estrutura de taxas proposta poderia alterar fundamentalmente a economia de um ecossistema que operou com acesso gratuito a dados por anos.
Preocupações com Fraude Impulsionam Mudança de Política
A análise interna do JPMorgan vincula o envolvimento dos agregadores a riscos elevados de fraude. Transações ACH processadas através de intermediários de dados mostram taxas de alegações de fraude 69% mais altas comparadas aos canais bancários diretos. O banco absorveu aproximadamente $50 milhões em reivindicações de fraude relacionadas a agregadores, com projeções sugerindo que este número poderia triplicar dentro de cinco anos.
Estas perdas financeiras compõem os custos de infraestrutura, enquanto o JPMorgan mantém sistemas lidando com bilhões de solicitações de dados mensais.
O banco argumenta que os arranjos atuais colocam uma carga injusta nas instituições tradicionais, enquanto os agregadores monetizam serviços de conectividade.
A época coincide com desafios legais às regulamentações de open banking da era Biden. A regra do Consumer Financial Protection Bureau que exige acesso gratuito a dados enfrenta processos judiciais da indústria, com o CFPB movendo moções apoiando desafios do setor bancário em maio.
Resposta da Indústria e Preocupação Competitiva
A Plaid contesta a caracterização do JPMorgan sobre os padrões de uso de dados. A empresa argumenta que toda a atividade origina-se de autorização do cliente durante a configuração da conta, embora muitos usuários raramente examinem termos de serviço longos contendo disposições de compartilhamento de dados.
"Chamar uma API do banco quando um usuário não está presente, uma vez que autorizou uma conexão, é uma prática padrão da indústria apoiada por todos os grandes bancos," declarou a Plaid. A empresa habilita serviços críticos, incluindo alertas de overdraft e monitoramento de atividades suspeitas, que requerem acesso contínuo a dados.
Investidores de capital de risco e executivos de fintech criticaram a abordagem do JPMorgan como um comportamento de procura de rendas anticompetitivo. Eles argumentam que paywalls restringem a inovação e o acesso do consumidor a serviços financeiros que surgiram do compartilhamento aberto de dados.
Transformação do Ecossistema à Vista
A implementação de taxas pode remodelar a dinâmica da indústria fintech que floresceu sob modelos de acesso gratuito a dados. Agregadores construíram negócios lucrativos conectando bancos tradicionais com aplicações financeiras mais recentes, oferecendo cheques e serviços de negociação sem taxa. Muitos destes arranjos podem se tornar economicamente inviáveis sob estruturas de acesso pago.
Executivos do JPMorgan indicam discussões produtivas com vários agregadores dispostos a modificar práticas de coleta de dados.
"Ambos os lados reconhecem totalmente que há coisas que eles poderiam fazer para dimensionar corretamente o volume das chamadas," disse uma pessoa familiarizada com as negociações.
A posição do banco reflete tensões mais amplas da indústria à medida que instituições tradicionais se adaptam às demandas de transformação digital. O CEO Jamie Dimon anteriormente instou os banqueiros a "lutarem de volta" contra regulamentações que ele caracterizou como injustas para os players estabelecidos.
Impacto no Mercado e Perspectivas Futuras
As demais empresas nos dados de monitoramento do JPMorgan representam operações significativamente menores. Apenas quatro outros intermediários registraram mais de 100 milhões de chamadas de API mensais, sugerindo que a posição dominante de mercado da Plaid a torna particularmente vulnerável à implementação de taxas.
A Forbes relatou que as programações de taxas propostas poderiam resultar em custos anuais de $300 milhões especificamente para a Plaid. Tais despesas provavelmente forçarão ajustes nos modelos de negócios em todo o ecossistema de agregadores.
A resolução legal das regulamentações de open banking determinará se as taxas de acesso a dados se tornarão padrão da indústria. Os tribunais poderão, em última análise, decidir o equilíbrio entre a promoção de inovação e a distribuição de custo de infraestrutura no banco moderno.
Considerações Finais
A implementação de taxas pelo JPMorgan representa uma mudança fundamental na economia da indústria fintech, potencialmente encerrando anos de acesso gratuito a dados que permitiram um rápido crescimento do ecossistema. O resultado das negociações em andamento e desafios legais determinará se outros grandes bancos adotarão abordagens semelhantes, remodelando o cenário competitivo para empresas de tecnologia financeira.