Wells Fargo Advisors aponta as concessionárias de energia elétrica como as principais beneficiárias dos gastos em IA e data centers que hoje impulsionam o desempenho do mercado de ações, destacando rendimentos de dividendos próximos de 3%.
Pontos-chave:
- Wells Fargo Advisors relaciona a força recente do mercado de ações aos gastos com IA e data centers.
- A empresa aponta as concessionárias de energia elétrica como o setor que provavelmente mais ganhará com essa expansão.
- Distribuidoras, produtoras e operadoras de gasodutos de gás natural também se beneficiam, mas em menor escala.
Wells Fargo aposta na tese das elétricas
A empresa made seu argumento em seu comentário semanal de mercado, ligando a força recente da renda variável ao fluxo de dinheiro para sistemas de IA e para os data centers que os operam.
As concessionárias aparecem entre os vencedores mais claros desse ciclo de gastos, segundo o relatório.
A recomendação comes do braço de corretagem e consultoria do banco, que orienta clientes de varejo em vez de operar a mesa proprietária.
As concessionárias de energia elétrica recebem a recomendação mais forte.
Como proprietárias de ativos de geração e distribuição de energia, elas estão no caminho de um longo ciclo de construção de infraestrutura.
Muitas já elevaram suas metas de crescimento de lucro de longo prazo para a faixa de dígitos altos simples a baixos dois dígitos.
Combinada a rendimentos de dividendos de 2% a 3%, essa estrutura sustenta retornos totais sólidos, segundo a empresa.
Também leia: Bitcoin Suffers Its Worst Week As Saylor Blames The AI Trade
Elétricas lideram a onda de demanda por energia
A tese se apoia em uma relação simples: mais data centers significam mais eletricidade, e alguém precisa gerá-la. A Wells Fargo Advisors espera que essa demanda se mantenha, em vez de desaparecer.
A escala explica a convicção. Estimativas do setor colocam o investimento relacionado à IA na casa das centenas de bilhões de dólares neste ano, com expectativa de avanço adicional até 2026.
Outros estrategistas echoed o mesmo tema.
O banco recentemente iniciou cobertura de 33 empresas de serviços públicos e de energia, atribuindo muitas recomendações de overweight e descrevendo a demanda como estrutural, não cíclica.
A empresa também flagged distribuidoras, produtoras e operadoras de gasodutos de gás natural como beneficiárias, embora o potencial de valorização delas fique atrás dos nomes de energia elétrica.
A energia se torna o gargalo à medida que a IA escala, não apenas os chips.
Empresas que possuem geração, transmissão e distribuição podem repassar o aumento da demanda aos clientes e registrar retornos estáveis e regulados.
A Wells Fargo defende essa visão há meses. Em outubro, disse a seus clientes para montarem posições compradas em ações de utilities, e desde então seus estrategistas colocaram utilities e industriais ao lado de tecnologia como apostas preferidas até 2026, chamando a mudança de início de uma tendência de vários anos.
Leia a seguir: Who Really Influences Dogecoin? 10 X Accounts Worth Following