O mercado de criptomoedas está passando por uma mudança de paradigma graças à IA e às finanças descentralizadas (DeFi), conforme o relatório mais recente da Grayscale Research, que destaca os 20 principais ativos de criptomoedas para o primeiro trimestre de 2025. A lista atualizada do gestor de ativos digitais mostra uma mudança significativa na dinâmica do mercado, com protocolos DeFi e projetos focados em IA assumindo o centro das atenções em meio a uma dramática alta do mercado.
O mercado de criptomoedas testemunhou um crescimento sem precedentes no quarto trimestre de 2024, com a capitalização total de mercado subindo 200%, de US$ 1 trilhão para US$ 3 trilhões. "Essa expansão notável coloca o mercado de ativos digitais no mesmo nível dos setores financeiros tradicionais", observa Sarah Chen, Analista Chefe de Mercado da CryptoMetrics. "Estamos vendo o capital institucional fluir para a criptomoeda a taxas que eclipsam a alta de 2021."
Notável é o desempenho do setor de Plataformas de Contratos Inteligentes, onde os retornos de Solana superaram o líder de categoria Ethereum. Dados de volume de transações da DeFiLlama mostram que as DEXs baseadas em Solana processaram mais de US$ 89 bilhões em transações durante o quarto trimestre de 2024, representando um aumento de 340% ano a ano.
Tokens DeFi lideram a lista
Entre as seis novas adições à lista dos 20 principais da Grayscale, os protocolos DeFi mostraram força excepcional. Hyperliquid (HYPE) emergiu como um destaque, com sua DEX de futuros perpétuos registrando US$ 12,5 bilhões em volume de negociação mensal até dezembro de 2024.
"O sucesso do Hyperliquid demonstra o apetite do mercado por instrumentos DeFi sofisticados", explica Marcus Rodriguez, Chefe de Pesquisa da DeFi Pulse. "Seu modelo de livro de ordens totalmente on-chain alcançou um notável uptime de 98,7%, estabelecendo novos padrões para a negociação de derivativos descentralizados."
A stablecoin inovadora Ethena (ENA), USDe, ganhou adoção rapidamente, alcançando uma capitalização de mercado de US$ 2,1 bilhões em seis meses desde o lançamento. A variante staked do protocolo atualmente oferece um impressionante APY de 18,2%, derivado de estratégias de arbitragem spot-futures.
IA veio em segundo lugar
A interseção entre IA e tecnologia blockchain produziu vários projetos inovadores. O Virtuals Protocol (VIRTUAL) na Base implantou mais de 100.000 agentes de IA, processando coletivamente 2,5 milhões de transações on-chain no quarto trimestre de 2024.
"Estamos testemunhando o nascimento de agentes blockchain autônomos", diz Dra. Emily Zhang, Diretora de Pesquisa de IA no Blockchain Institute. "Os agentes do VIRTUAL demonstraram 92% de precisão em tarefas complexas de tomada de decisão, aproximando-se do desempenho humano em domínios específicos."
Grass (GRASS) emergiu como um jogador chave na infraestrutura de dados descentralizada, com sua rede de 750.000 usuários ativos contribuindo com largura de banda para a coleta de dados de treinamento de IA. O protocolo relatou uma receita no quarto trimestre de US$ 75 milhões de vendas de dados para grandes empresas de IA.
Ecossistema Solana em expansão
O ecossistema Solana continua seu crescimento exponencial, com Jupiter (JUP) capturando 78% de todo o volume de agregação de DEX na rede. Dados de transações revelam que Jupiter processou mais de US$ 45 bilhões em volume de negociação no quarto trimestre, com tokens relacionados à IA representando 35% de todas as negociações.
Jito (JTO) se estabeleceu como o protocolo de staking líquido dominante em Solana, com US$ 550 milhões em receita de taxas e US$ 4,2 bilhões em valor total bloqueado (TVL). "O sucesso do Jito reflete a crescente demanda por soluções de staking líquido", observa Alex Foster, Analista Sênior de DeFi na TokenMetrics.
Adoção Institucional Deve Aumentar Ainda Mais
A presença institucional da Grayscale permanece substancial, com a empresa gerenciando:
- $6,62 bilhões em ETH
- 249.029 BTC avaliados em $23,33 bilhões
- $46,23 milhões em várias altcoins, incluindo LINK, LPT, AVAX e BAT
"A expansão do índice de setores de criptomoeda da Grayscale para 283 tokens indica a crescente confiança institucional no mercado mais amplo de ativos digitais", diz Michael Dover, Diretor de Investimentos no Digital Asset Capital. "Estamos vendo investidores sofisticados cada vez mais diversificarem além de Bitcoin e Ethereum em protocolos focados em DeFi e IA."
Analistas preveem que essa interseção de inovação DeFi e IA continuará em 2025, enquanto nos preparamos para mais clareza regulatória sob o governo Trump, o que impulsionará a adoção institucional.