A Holanda pretende passar a tributar a maioria dos investimentos com uma taxa de 36% sobre mais-valias efetivamente realizadas a partir de 2028, enquanto as posições diretas em criptoativos só transitam para o mesmo regime em 2030, no âmbito da reforma do Box 3 conduzida pelo primeiro-ministro Rob Jetten.
Principais pontos:
- O governo quer aplicar, a partir de 2028, tributação sobre mais-valias realizadas em ações, obrigações e outros instrumentos financeiros.
- As posições diretas em cripto e os restantes ativos do Box 3 passam para o mesmo modelo em 2030.
- A proposta ainda precisa de aprovação parlamentar, onde a coligação de Jetten não dispõe de maioria.
Plano fiscal de Jetten
O governo detalhou a mudança numa carta enviada ao parlamento em 29 de setembro, após meses de críticas ao projeto inicial, que previa tributar aumentos anuais no valor dos ativos, incluindo ganhos que os investidores ainda não tinham realizado através de uma venda. O executivo afirma que a revisão procura atenuar receios sobre a competitividade do país para o investimento, sem abandonar o objetivo de tributar os rendimentos efetivos do capital.
Pelo novo desenho, ações, obrigações e outros instrumentos financeiros passariam, em regra, a ser tributados quando o ganho é realizado, a partir de 2028, em vez de com base na simples valorização em carteira. O Ministério das Finanças estima que a alteração reduza as receitas em cerca de €15 mil milhões até 2035.
Para compensar parte desse impacto, o governo pretende reduzir o nível de rendimento isento previsto para 2028, de €1.800 para €1.000. Jetten afirmou que o executivo respondeu às críticas das duas câmaras do parlamento e acrescentou que a medida reforçará o clima de investimento na Holanda.
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Impacto fiscal segundo a PwC
Especialistas fiscais da PwC e da Forvis Mazars estimam que a reforma de 2028 colocará cerca de 90% dos ativos do Box 3 expostos a variações de preço sob um regime de imposto sobre mais-valias. Essa distinção é crucial para os investidores, porque o momento em que a fatura fiscal vence passa a depender do tipo de ativo detido.
As posições diretas em cripto não serão, porém, enquadradas de imediato neste modelo. De acordo com a proposta atual, cripto e alguns outros ativos continuarão a ser tributados anualmente com base na variação de valor em 2028 e 2029, transitando apenas em 2030 para o regime de tributação sobre ganhos realizados.
O plano ainda não está consagrado em lei. A coligação de três partidos liderada por Jetten não tem maioria no parlamento, pelo que o executivo precisa do apoio da oposição para aprovar a nova arquitetura do Box 3 em ambas as câmaras.
A disputa surge após vários anos de ajustes legais na tributação do investimento na Holanda. Em 24 de dezembro de 2021, o Supremo Tribunal considerou que o antigo sistema do Box 3 violava a Convenção Europeia dos Direitos Humanos, por poder tributar rendimentos que os contribuintes não tinham efetivamente obtido, o que desencadeou medidas transitórias e uma reforma estrutural mais ampla.
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