A empresa de criptomoedas Ripple anunciou na terça-feira que irá adquirir a corretora principal Hidden Road por $1,25 bilhões, marcando uma das maiores aquisições na indústria de ativos digitais à medida que a adoção institucional de criptomoedas acelera.
O que saber:
- Ripple está investindo $1,25 bilhões para adquirir a Hidden Road, que atualmente liquida $3 trilhões anualmente em mercados
- O acordo posiciona a Ripple como a primeira empresa de criptomoedas a possuir uma corretora principal multi-ativos global
- Hidden Road adotará o stablecoin da Ripple (RLUSD) para a compensação cruzada entre ativos digitais e mercados tradicionais
A aquisição ocorre enquanto a indústria de criptomoedas busca construir infraestrutura de nível institucional após anos de incertezas regulatórias. A Ripple planeja injetar bilhões em capital para expandir a plataforma de corretagem principal, compensação e financiamento da Hidden Road que atualmente atende mais de 300 clientes institucionais.
O movimento representa um passo significativo em direção a integrar finanças tradicionais com sistemas descentralizados emergentes.
Hidden Road oferece um conjunto abrangente de serviços para instituições, incluindo compensação, corretagem principal e financiamento em câmbio estrangeiro, ativos digitais, derivativos, swaps e renda fixa. Com o substancial balanço da Ripple apoiando a operação, a Hidden Road está posicionada para se tornar uma das maiores corretoras principais não-bancárias globais, de acordo com declarações da empresa.
"Estamos em um ponto de inflexão para a próxima fase de adoção de ativos digitais – o mercado dos EUA está efetivamente aberto pela primeira vez devido ao fim da incerteza regulatória anterior da SEC, e o mercado está amadurecendo para atender às necessidades das finanças tradicionais," disse Brad Garlinghouse, CEO da Ripple. A empresa visa alavancar essa clareza regulatória para acelerar a adoção de sua tecnologia.
O acordo possui implicações significativas para a oferta de stablecoin da Ripple. A aquisição reforça a posição do Ripple USD como um stablecoin respaldado em USD de nível empresarial, tornando-o o primeiro stablecoin a permitir uma eficiente compensação cruzada entre ativos digitais e mercados tradicionais.
Essa funcionalidade pode potencialmente atrair investidores institucionais em busca de gestão de colateral unificada através de diferentes classes de ativos.
Integração Tecnológica Estratégica
Além dos aspectos financeiros, a aquisição possui significativas implicações tecnológicas. A Hidden Road migrará sua atividade pós-negociação para o XRP Ledger (XRPL), blockchain da Ripple, para otimizar operações e reduzir custos. Esta migração demonstra o potencial do XRPL como uma base para aplicativos de finanças descentralizadas institucionais.
Executivos da Ripple acreditam que a integração pode otimizar custos e melhorar a gestão de liquidez na solução de pagamentos transfronteiriços da empresa. Além disso, a aquisição cria oportunidades de fornecer serviços de custódia para clientes institucionais da Hidden Road que exigem uma guarda de ativos digitais de nível bancário.
"Com novos recursos, licenças e capital de risco adicional, este acordo desbloqueará crescimento significativo nos negócios da Hidden Road, permitindo-nos aumentar a capacidade de nossa base de clientes, expandir para novos produtos, e atender mais mercados e classes de ativos," disse Marc Asch, fundador e CEO da Hidden Road no anúncio.
A relação entre as empresas não é totalmente nova. A Ripple já havia participado da rodada de financiamento Série B da Hidden Road e já era cliente de sua plataforma.
Essa familiaridade existente proporcionou à Ripple uma experiência em primeira mão da capacidade da equipe da Hidden Road, infraestrutura tecnológica, processos de gestão de risco e controles operacionais antes de prosseguir com a aquisição completa.
A Ripple traz mais de uma década de experiência no espaço de ativos digitais para o acordo e detém mais de 60 licenças regulatórias e registros em várias jurisdições. Esta preparação regulatória posiciona a entidade combinada para navegar pelo complexo cenário de conformidade enfrentado por empresas de criptomoedas operando em nível institucional.
A transação aguarda aprovação regulatória e espera-se que seja concluída nos próximos meses, de acordo com declarações da empresa. Os consultores financeiros do acordo não foram divulgados no anúncio inicial.
Implicações na Indústria
A aquisição representa um importante marco na maturação da indústria de criptomoedas. Ao integrar serviços de corretagem principal tradicionalmente associados a instituições financeiras estabelecidas, a Ripple está tentando criar uma infraestrutura que atenda às demandas rigorosas dos investidores institucionais.
O acordo de $1,25 bilhões também é uma das maiores aquisições no setor de criptomoedas, sinalizando renovada confiança na indústria após a recente volatilidade do mercado e desafios regulatórios. O tamanho da transação sugere uma significativa fé no potencial para a adoção institucional de criptomoedas, apesar das incertezas econômicas globais persistentes.
Considerações Finais
O acordo Ripple-Hidden Road representa um passo significativo em direção à adoção institucional de criptomoedas. Ao adquirir uma corretora principal regulada com relações estabelecidas, a Ripple visa integrar finanças tradicionais e digitais enquanto implementa sua tecnologia blockchain para liquidação pós-negociação. A aquisição de $1,25 bilhões destaca a crescente institucionalização da indústria de criptomoedas.