A firma de análise de criptomoedas Santiment relata que a maioria das moedas digitais alternativas alcançou métricas historicamente associadas a oportunidades de compra, mesmo com as preocupações comerciais globais afetando os mercados.
O que Saber:
- A maioria das altcoins mostram retornos negativos no médio prazo, colocando-as no que os analistas chamam de "zona de oportunidade"
- A análise utiliza razões MVRV (Valor de Mercado para Valor Realizado) em vários períodos para identificar potenciais sinais de compra
- Tensões comerciais internacionais contínuas continuam criando incerteza no mercado, apesar dos indicadores técnicos
Métricas de Mercado Sinalizam Potencial Oportunidade de Compra
O mercado de criptomoedas está passando por uma divergência significativa entre os preços atuais e os valores realizados, segundo dados divulgados na quinta-feira pela Santiment.
A análise deles indica que a maioria das criptomoedas alternativas atingiu métricas historicamente associadas a fundos de mercado, apesar dos contínuos declínios de preços no setor.
O relatório da Santiment foca no Modelo de Divergência de Zona de Oportunidade & Perigo do Valor de Mercado para Valor Realizado (MVRV), que examina a rentabilidade dos investidores em vários períodos. O modelo rastreia especificamente se os detentores de criptomoedas estão carregando lucros ou perdas líquidas em suas posições, um fator que historicamente influenciou os movimentos de preços em padrões previsíveis.
"Quando os investidores mantêm ativos com lucros substanciais, muitas vezes ficam tentados a vender e realizar esses ganhos, potencialmente criando resistência de preço," explica o relatório. Esta pressão de venda pode impedir o momentum de alta e contribuir para os topos de mercado.
Por outro lado, quando as métricas mostram que os investidores estão significativamente no vermelho em suas participações, os mercados frequentemente atingem condições onde a maioria das realizações de lucro já ocorreu. Este esgotamento dos vendedores historicamente precedeu recuperações de preço, de acordo com a análise.
Indicadores Técnicos Versus Realidade Geopolítica
O modelo analítico da Santiment calcula a divergência do MVRV em períodos de 30 dias, 90 dias e 6 meses para determinar se os ativos entraram em zonas de compra ou venda potenciais. Em seu gráfico publicado, valores acima de zero indicam retornos médios negativos dos traders para períodos específicos, enquanto valores abaixo de zero representam retornos positivos.
A maioria das criptomoedas alternativas atualmente exibe valores de divergência MVRV acima de zero em todos os períodos medidos. Mais significativamente, a maioria exibe valores de divergência MVRV de médio prazo acima de 1.0 – o limiar que a Santiment identifica como o início de sua "zona de oportunidade."
A firma de análise observa que esses retornos negativos se acumularam durante a recente turbulência do mercado após desenvolvimentos relacionados a tarifas internacionais e políticas comerciais. Embora indicadores técnicos sugiram condições favoráveis de compra, a Santiment reconhece que o contexto econômico mais amplo cria uma incerteza significativa.
"Se e quando uma solução tarifária global for alcançada, isso sem dúvida desencadearia uma recuperação muito rápida das criptomoedas," afirma o relatório. No entanto, a firma adverte que isso permanece "um 'se' muito grande com base na última cobertura da mídia sobre o que está sendo rapidamente referido como uma 'guerra comercial' completa entre os EUA e a maioria do mundo."
O Bitcoin, a maior criptomoeda do mercado, não está imune a essas pressões. No momento da publicação, o Bitcoin estava sendo negociado em torno de $76.900, representando uma queda de mais de 9% nos últimos sete dias.
A divergência entre sinais técnicos de compra e realidades geopolíticas destaca os fatores complexos que atualmente influenciam os mercados de criptomoedas. Embora padrões históricos sugiram potenciais oportunidades de acumulação para altcoins, os investidores devem pesar esses indicadores contra incertezas econômicas mais amplas que podem continuar impactando o sentimento do mercado.
Conclusão
A análise da Santiment revela um potencial desconexo entre os preços de mercado atuais e as métricas fundamentais para a maioria das criptomoedas alternativas. Embora indicadores técnicos sugiram condições favoráveis de compra com base em padrões históricos, as tensões comerciais internacionais contínuas continuam criando incerteza significativa no mercado que pode sobrepor esses sinais no curto prazo.