Na minha análise da semana passada, alertei que o movimento de alta do Bitcoin só seria válido se o preço conseguisse se consolidar acima da resistência diária e confirmar um rompimento acima da EMA de 200 semanas. Também alertei os investidores para não confiarem demais nos fluxos dos ETFs, pois, embora as compras continuassem diariamente, seu volume vinha diminuindo gradualmente.
Também destaquei que uma perda rápida dessa área transformaria o movimento em um falso rompimento. Hoje, esse cenário começa a se materializar. A incapacidade do Bitcoin de se manter acima do nível de rompimento reforça minha visão macro baixista e aumenta a probabilidade de uma correção em direção a zonas de menor liquidez.
Se olharmos para o Bitcoin, podemos ver que ele está atualmente sendo negociado entre US$ 66.000 e US$ 60.000, com a região de US$ 66.000 atuando como resistência. Testamos esse nível várias vezes, ainda que ele tenha servido anteriormente como suporte em torno da região de US$ 65.000.
Do ponto de vista técnico e psicológico, um dos maiores erros que os investidores cometem é tentar prever o fundo exato do Bitcoin. Cada ciclo de mercado traz inúmeras previsões que colocam o fundo em um preço específico, mas a realidade é que ninguém consegue determinar com precisão onde uma correção irá terminar. Em vez de focar em um único nível, acredito que é muito mais eficaz identificar uma zona de acumulação de alta probabilidade.
Como mencionei quando o Bitcoin estava sendo negociado em torno de US$ 120.000, minha expectativa era de que o mercado eventualmente voltaria para a região de US$ 60.000, e minha abordagem continua exatamente a mesma. O Bitcoin poderia cair para US$ 45.000–US$ 50.000? Com certeza. Alguém pode afirmar com 100% de certeza que isso vai acontecer? Não.
Por esse motivo, acredito que qualquer compra com preço médio em dólar (DCA) abaixo de US$ 65.000 representa uma oportunidade atraente.
Minha estratégia não é comprar exatamente no fundo do mercado, mas construir gradualmente uma posição sólida por meio de compras escalonadas dentro de uma zona de valor. O objetivo não é alcançar o preço de entrada perfeito, e sim garantir um custo médio competitivo que permita participar do próximo ciclo de alta sem depender de uma única operação. Historicamente, essa abordagem tem se mostrado muito mais consistente do que esperar indefinidamente pelo fundo absoluto, que em muitos casos nunca chega.
Em uma perspectiva macro, minha visão permanece inalterada em relação às análises anteriores: a tendência mais ampla ainda é de baixa. Qualquer impulso de alta que vemos atualmente deve ser interpretado como um movimento voltado à captura de liquidez, e não como o início de uma tendência de alta sustentável.
O Bitcoin está agora se aproximando de seu suporte-chave em US$ 60.000. Se esse nível não se sustentar, espero que o mercado volte à região de US$ 58.000, que representa a próxima zona importante de liquidez a ser observada.
Para carteiras spot, continuo favorecendo uma estratégia de acumulação baseada em disciplina, gestão de risco adequada e uma mentalidade de investimento de longo prazo, preparando posições para o próximo ciclo de alta. Historicamente, comprar em períodos em que o mercado está confirmando um bear market e vender quando o próximo ciclo de alta está estabelecido tem se mostrado uma estratégia altamente lucrativa.
