HONG KONG, 21 de agosto de 2026 /PRNewswire/ -- A BiFu, plataforma de negociação multiativos, concluiu o desenvolvimento da sua suíte de Wealth, assente em duas linhas de produto: uma linha Wealth com cinco fundos geridos por instituições de gestão de ativos licenciadas — cobrindo renda fixa, ouro, estratégias quantitativas, IPOs em Hong Kong e câmbio — e uma linha de RWA (real-world assets) que traz participações em private equity para a blockchain, abrindo uma categoria até aqui reservada a institucionais e investidores de elevado patrimônio.
Não se tratam de funcionalidades isoladas. Ambas respondem à mesma questão: quando o capital de um utilizador atinge determinado patamar, o que mais uma exchange consegue oferecer?
Contexto de mercado: RWA já é um segmento de 38 mil milhões de dólares
Dados da plataforma RWA.xyz mostram que, em agosto de 2026, o valor total de RWAs on-chain ronda os 38 mil milhões de dólares, o número de detentores de ativos superou os 2 milhões — alta superior a 60% em 30 dias — e existem 281 emissores.
Dois números merecem destaque. Primeiro, o crescimento no número de detentores supera em muito a expansão do valor total: as novas entradas são dominadas por tíquetes menores, sinalizando que os RWAs estão a sair do nicho institucional e a ganhar tração no varejo. Segundo, 281 emissores para 2 milhões de investidores evidenciam escassez de oferta, o que ajuda a explicar porque as principais emissões esgotam rapidamente as respetivas janelas de subscrição.
A composição dos ativos, porém, lembra que RWA não é sinónimo de “baixo risco”. Os Treasuries norte-americanos, com cerca de 14,7 mil milhões de dólares, funcionam como núcleo conservador; já commodities, crédito privado, ações, private equity e fundos alternativos situam‑se mais próximo do espectro de risco médio a elevado.
A leitura da BiFu: Treasuries e commodities resolvem um problema de rendimento, mas a verdadeira fronteira de crescimento está em private equity e fundos alternativos, porque aí o que se resolve é o problema de acesso. O investidor de varejo não carece apenas de “mais um ponto percentual” de yield. Falta‑lhe acesso a ativos que, na prática, não consegue comprar.
Linha Wealth: cinco fundos, cinco fontes de retorno distintas
A linha Wealth da BiFu dispõe atualmente de cinco fundos, todos classificados como Risco Médio, com carteiras subjacentes que não se sobrepõem — uma prateleira de alocação enxuta, e não um catálogo disperso.
FX Stable Return Fund: retorno anualizado esperado entre 8,00% e 10,00%, ciclo de 365 dias, investimento mínimo de 10.000 USDT e limite de captação de 5.000.000 USDT. Investe num master fund constituído nas Ilhas Caimão pelo Trivesta Group, que opera estratégias em câmbio (FX) e metais preciosos (incluindo ouro) dentro de uma estrutura de gestão de risco focada no controlo de volatilidade e drawdowns.
Gold Spot Enhanced Fund: adota uma estratégia clássica de “posição base em ouro à vista + geração dinâmica de yield via opções (por exemplo, covered calls)”, capturando o Beta da apreciação estrutural do ouro via posições spot e extraindo Alpha através de prêmios de opções em fases de consolidação de mercado. É gerido pela Duxton Asset Management.
Ark One Quantitative Fund: retorno anualizado esperado de 15,00%, ciclo de 365 dias, investimento mínimo de 20.000 USDT, limite de 5.000.000 USDT e progresso de captação de 69,85%. É o único fundo com criptoativos como subjacente: um fundo de fundos quantitativo de arbitragem com yield enhancement, que combina “arbitragem estável + incremento tático” para navegar ciclos de alta e baixa. O gestor principal, Wellspring Asset Management, detém licença de BVI Approved Manager, soma mais de sete anos de experiência em quant cripto e já administrou mais de 140 milhões de dólares em AUM histórico; a Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) atua como co-gestora.
Stable Yield Fixed Income Fund: retorno anualizado esperado de 7,00%, ciclo de 180 dias, investimento mínimo de 5.000 USDT, limite de 5.000.000 USDT e progresso de captação de 75,39%. Único produto semestral da prateleira, utiliza a estrutura VCC regulada pela MAS e investe em ativos de financiamento de cadeia de suprimentos com lastro em operações reais de comércio, focando setores contracíclicos como embalagens, plásticos e processamento avançado de produtos agrícolas. A Duxton Asset Management é a gestora principal, com a Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) como co-gestora.
HKEX Anchor Investment Flagship Fund: retorno anualizado esperado de 15,00%, ciclo de 365 dias, investimento mínimo de 10.000 USDT, limite de 5.000.000 USDT e progresso de captação de 56,92%. Sob gestão da Duxton Asset Management, participa diretamente em alocações âncora off-line em IPOs de unicórnios de alta qualidade na Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX), capturando o “prêmio” da oferta inicial e evitando a volatilidade de longo prazo do mercado secundário.
A arquitetura da prateleira é claramente escalonada: renda fixa, FX, IPOs em Hong Kong, ouro e quant cripto oferecem fluxos de retorno diferenciados, com tickets de entrada graduais entre 1.000 e 20.000 USDT.
Todas as informações dos produtos são extraídas do site público da BiFu e não constituem recomendação de investimento nem promessa de rentabilidade. As taxas anualizadas esperadas são projeções, não garantias; retornos passados não asseguram resultados futuros, e qualquer investimento envolve risco de perda do capital.
Gestores: lineup licenciado pouco comum em produtos de Wealth cripto
A Duxton Asset Management, fundada em 2009, é duplamente regulada pela Monetary Authority of Singapore (MAS, com licença CMS) e pela ASIC da Austrália. A sua equipa central vem da divisão de Asset Management do Deutsche Bank, somando 17 anos em investimentos cross-border e gestão de patrimónios. A Shenwan Hongyuan Securities (Singapore) é subsidiária de uma grande corretora abrangente diretamente ligada à China Investment Corporation (CIC) e à Central Huijin. A Wellspring Asset Management possui licença de BVI Approved Manager e é especializada em estratégias quantitativas de hedge em ativos digitais. O Trivesta Group é responsável pelo mandato de FX e metais preciosos e assina dois projetos de equity na linha de RWA.
De acordo com o roadmap da BiFu, a suíte de Wealth será uma plataforma aberta: a exchange fornece o arcabouço de conformidade, a base de utilizadores e a infraestrutura de liquidação, convidando outros gestores licenciados a listar produtos e ativos.
Linha RWA: de bilhetes de private equity a quotas em stablecoins
A lista de projetos RWA da BiFu apresenta, por ora, três projetos investíveis, todos estruturados como fundos e classificados como Risco Médio:
StepFun Equity Project: investimento mínimo de 15.000 dólares, emitido pelo Trivesta Group, teto de captação de 5.000.000 de dólares e progresso de 56,91%. Investe em equity pré-IPO da StepFun, unicórnio de referência no setor de AGI (Inteligência Artificial Geral) na China, posicionada na primeira linha doméstica em tecnologia de grandes modelos multimodais.
Sunrise Equity Project: investimento mínimo de 20.000 dólares, igualmente emitido pelo Trivesta Group, teto de 5.000.000 de dólares e progresso de 41,65%. Direciona recursos para a Sunrise, ativo escasso no segmento de infraestrutura de computação em IA da China, focado em P&D própria de GPUs dedicadas para inferência de grandes modelos.
Musk Unicorn Opportunities Fund: investimento mínimo de 50.000 dólares, gerido pela Duxton Asset Management, teto de 10.000.000 de dólares, atualmente marcado como Fundraising Closed. Trata‑se de um fundo de oportunidades em unicórnios pré‑IPO, que detém participações escassas em gigantes de tecnologia às vésperas de listagem, dentro de uma estrutura de fundo regulada.
Os três casos são de equity em mercados privados praticamente inacessíveis ao investidor comum via canais tradicionais. É aí que o RWA demonstra o seu valor mais tangível: tickets que antes começavam em um milhão de dólares são comprimidos para 15.000 a 50.000 dólares, com subscrição em stablecoins. Em termos práticos, convertem ativos que o investidor não conseguia comprar em produtos que pode deter por quota. Equity de mercado privado permanece um ativo de risco médio a elevado, e as taxas anualizadas esperadas não configuram qualquer garantia de retorno.
Para emissores de ativos: a próxima fase da BiFu
RWA é, por natureza, um mercado de duas pontas. A BiFu delineou o percurso que oferecerá a emissores de ativos daqui para a frente, em três etapas: tokenização, negociação em mercado e alocação de investimento. Os projetos avançam desde a candidatura, passam pela estruturação em conformidade regulatória e chegam à emissão de tokens; estes, depois, são listados, conectam‑se à liquidez e abrem‑se a investidores globais, que alocam via stablecoins e podem sair pelo mercado secundário.
O suporte da BiFu abrange arquitetura de conformidade, contratos inteligentes e serviços completos de emissão, ancorados em escritórios de advocacia, auditores e custodiante parceiros. Para os detentores de ativos, captação e liquidez passam a ser endereçadas em conjunto: uma emissão tokenizada cria um mercado negociável de forma contínua assim que a oferta é concluída.
O “segundo tempo” das exchanges será decidido pela oferta de ativos
Num ambiente em que a disputa gira cada vez mais em torno da base de utilizadores já existente, ganhos puramente ligados à eficiência de negociação geram retornos marginais decrescentes. A suíte de Wealth da BiFu sinaliza outro vetor estratégico: a competência central de uma exchange migra da mera intermediação de ordens para a curadoria de ativos. Vencerá quem conseguir originar ativos que os concorrentes não têm e empacotá‑los em estruturas de padrão institucional, mas acessíveis ao varejo via quotas.
O utilizador continua a precisar de apenas uma conta. O que essa conta consegue abrigar, porém, está a expandir‑se de cripto para ouro, câmbio, financiamento de cadeia de suprimentos, IPOs em Hong Kong e equity de mercados privados.
Sobre a BiFu
A BiFu é uma plataforma de negociação multiativos de nova geração, que conecta trading, ativos e mercados do futuro. Por meio de um sistema de conta unificada, a BiFu oferece derivativos cripto, CFDs de FX, ações tokenizadas e RWA, prediction markets, produtos Earn e copy trading.
Uma conta, o mundo inteiro ao alcance.